假如你的“基金组合”是桌“新春家宴”,你给它打多少分?

2022-01-25 18:58

虎年将至,不少人已经开始为新春家宴而忙活了,这也是春节必不可少的“压轴好戏”。那么该如何来评价一桌“家宴”的水平?主人该怀抱以什么样的标准去配置“家宴”?满桌尽是山珍海味,才够有排面?让客人吃到扶墙而出,才能彰显地主之谊?同理,如果以“家宴”的视角,来看你的“基金组合”,多多益善才好吗?究竟什么样的搭配才合适呢?


Tips1

高段位的基金组合:荤素搭配 讲求营养均衡

口感开胃的前菜打开味蕾,营养滋补的炖汤铺陈舌尖,色香味俱佳的主菜点燃感官,最后以一份甜而不腻的甜品收尾退场。一份美好的家宴菜单,应当是层次分明、荤素各异、营养兼顾。

同理,高段位的基金组合也要讲究“荤素搭配“、”营养均衡“、“科学合理”。

1990年诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨就公开表示:“资产配置多元化,是投资的唯一免费午餐。”

目前市场主流的基金组合构建,通常采用“核心+卫星”的策略(Core-satellite- Strategy),“核心”资产作为底仓,主要用于控制基金组合的风险,获取相对较稳健的收益。“卫星”资产,则以小仓位去承担部分风险,力争获得更高收益、获取弹性。由此,主要的“核心”资产部分,可以选择风险相对可控、投资风格较稳健的基金产品,例如债券型基金、偏债混合型基金,类似目前流行的固收类、固收+产品;“卫星”部分,则可选择风险更高的投资品种,以此来力争提高组合的收益率,例如偏股型基金产品。


Tips2

高段位的基金组合: 量入为出 警惕营养过剩

对于家宴和基金组合来说,既然讲究荤素搭配、多元化配置,那么是否多多益善才更好呢?答案显然是否定的。持有的基金数量太多,既没有精力管理,也有很大概率买到相对一般的基金产品。所以一定要懂得量入为出,警惕基金组合“营养过剩”哦~

那么,究竟一个人持有多少只基金才合理呢?

从分散投资的角度来看,基金评级机构晨星测算后认为,当组合增加到7只基金以后,波动程度和基金增加没有必然联系。也有机构认为,持有5只到10只基金是一个适宜的区间。

从投资金额的角度来看,如果资金量比较小,只有1-2万,那么建议1-2只基金就可以了,买太多可能还会增加手续费,只有当资金量足够大的时候,考虑投资更分散,增加配置品种。

从投资经验的角度来看,如果是刚接触基金的“小白”,建议先从1-2只产品开始上车,等积累了更多的投资经验,可以尝试驾驭更多、风险偏好不同的基金品种。


Tips3

高段位的基金组合:看“天”吃饭 及时优化组合

俗话说“冬吃萝卜夏吃姜”,家宴选材需要看“天”吃饭,跟着节气灵活调整。投资也一样,“花无百日红”,从战术层面,可以根据市场的情况来适时动态调整我们的基金组合:若股市震荡调整,则可考虑逐步增加偏债基金仓位;若债市风险加大,则可以考虑逐步增加偏股基金仓位。

2022开年以来,市场震荡如影随形,投资者可以结合自己的风险配好,适当增配一些风格较稳健的基金产品,构建自己的组合。


风险提示(上下滑动查看全部)

本基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,在少数极端情况下,投资人可能损失全部本金。投资有风险,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,敬请投资人根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。

汇丰晋信动态策略基金特有的风险主要包括:首先在资产配置上本基金特有的风险主要来源于两个方面:一是本基金主要投资于股票市场与债券市场,但资产配置并不能完全抵御市场整体下跌风险,基金净值表现因此会可能受到影响。二是由于经济周期、市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响,导致资产配置偏离优化水平,为组合绩效带来风险。其次,在投资策略方面本基金特有的风险主要在于:不同时期市场可能会有不同的偏好和热点,本基金在投资风格、不同行业和不同市值之间灵活转换的投资策略可能使基金表现在特定时期落后于大市或其它混合型基金。

汇丰晋信2016基金是一只生命周期基金,风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平;随着目标投资期限的逐步接近,本基金会逐步降低预期风险与收益水平,转变成为中低风险的证券投资基金;在临近目 标期限和目标期限达到以后,本基金转变成为低风险的证券投资基金。依据本基金基金合同,在2016年6月1日后,本基金最终完成资产配置的到期目标调整,即股票资产的投资比重上限将降低为5%,固定收益类资产的投资比重下限将提高为95%,同 时,股票资产与固定收益类资产配置比重将不再发生变化。因此,在2016年6月1日后,本基金的风险和收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币基金,属于低风险的证券投资基金产品。本基金面临的风险主要有市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作和技术 风险、合规性风险、投资科创板股票的风险、其他风险以及到期后的认知风险等风险。

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