华泰证券周易：构建数智生态，与客户共创价值

各位股东：

时代如火，淬炼真金。过去的一年，新冠疫情阴霾仍旧笼罩全球，外部环境更趋复杂严峻。与此同时，新一轮科技与产业革命并未停下前进的脚步，注册制下的资本市场加速向成熟市场蜕变。在充满挑战与未知的时代里，全体华泰人保持韧性，勇敢向前。既全情投入当下，探寻潮起自何处；更勇于超越当下，希望立于潮头拥抱新的未来。

在与数字化浪潮的一次次交互中，我们始终坚守为客户创造价值、与客户共同成长的初心。从九年前移动互联网方兴未艾之时全力以赴打造“涨乐财富通”，引领行业零售业务历史性变革；再到三年前率先启动全面数字化转型，坚定不移改造业务与管理模式。我们推动科技赋能从局部突破向整体覆盖，平台化运营能量加速释放，越来越多客户把华泰作为首选的持续服务机构，用平台赋能客户的理想正在逐步成为现实。去年，我们的整体经营业绩创历史新高，境内境外综合实力稳居行业头部机构行列。截至2021年末，本集团总资产人民币8,066.51亿元，归属于上市公司股东的净资产人民币1,484.23亿元；2021年，本集团实现营业收入人民币379.05亿元，归属于上市公司股东的净利润人民币133.46亿元。

财报数字仅代表过去，坚守与客户共进的定力，保持与市场同频的活力，在自我迭代中持续进化，才是我们在不确定时代能够把握的最大确定性。我们深知：在锻造一流投资银行这条路上没有捷径；在创造差异化价值的追求上没有止境。在充满变数的环境下，优势总是会被趋势替代。一旦“躺平”，今天的护城河便是明天的沼泽。作为证券行业的一份子，华泰在数字化浪潮中的一次次自我颠覆，不仅是直击自身发展痛点，走出路径依赖，更希望以此为行业未来的发展探寻更多的新路径、新可能。科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”发展战略，为我们提供了行业破局的强大动力；在更高起点上，华泰将更加坚定地以开放的理念，以平台化、生态化运营的全新模式，再一次自我迭代，再一次引领未来变革。

在不确定性纷至沓来，市场情绪跌宕起伏之时，我们更加深刻地感知到客户对金融服务专业能力的强烈需求。无论市场如何变幻，汇聚平台资源，锚定服务客户的原点，与客户一同爬坡过坎，是华泰为客户创造长期价值、与客户共同成长的初心与使命。

面对2,000万庞大且多元化的个人客群，我们一直在思考如何让“千人千面”的专业金融服务成为可能。为此，我们建立起“涨乐财富通”和“聊TA”双平台服务生态，一端赋能客户，一端赋能投资顾问，搭建因时而变的全生命周期服务。全新上线的“涨乐财富通8.0”突破性地尝试通过多元内容的个性化推送、精细化运营，以实现更敏锐地洞察、更敏捷地响应客户需求，让“有温度”的服务“零距离”直达。“聊TA”则通过一系列实用工具快速提升投资顾问“战斗力”，为更多优质客户匹配真正适合他们的优秀投资顾问。为客户创造新价值的不懈努力为我们赢得了更多优质客群的长期信赖。

面对机构客群呈现出更加综合化、定制化及跨境化需求的趋势，我们对内突破组织和服务能力上的壁垒，整合投行、研究、交易、融券等全业务链资源；对外通过持续建设机构客户触达平台“行知”、全球统一的交易台以及各类机构服务展业平台，为客户提供综合金融解决方案，不断做大做深金融机构与企业客户生态圈。经过两年多的迭代，“行知”平台在投资者、上市公司、行业专家之间搭建起了高效互动的新桥梁，形成了行业领先的机构服务品牌；市场首个证券借贷交易平台“融券通”去年再次升级，不仅高效连接更多上下游借券、融券机构，而且通过开放共享平台资源和信息，为更多客户提供更高效、透明的服务，我们的融券业务市场份额去年底也超过了20%。为满足客户全球资产配置、对冲交易等综合需求，我们的机构业务从内地逐步拓展至香港、美国，并依靠跨境一体化联动，把握南北向客户需求的变化，衍生品业务与跨境业务均稳居行业前列。作为服务企业客户的重要纽带，投行坚持深耕代表中国经济发展方向的重点产业，持续服务行业龙头企业，和未来新龙头一起成长，股票、债券承销业务体量均跻身行业头部。

金融行业是航行在数据海洋上的巨轮，如何认知大数据的规律，构建大数据的内在逻辑，成为决定巨轮航向的关键所在。数据的贯通与重新架构、用科技赋予数据以灵魂，是行业数字化转型的痛点和难点所在。华泰坚持在推动数据治理基础上用平台化、生态化方式推动数据能力进阶，用数据引擎使我们的服务更懂客户、更懂市场。

我们将数据中台全面升级为数智中台，将大数据能力与人工智能技术有机融合，聚合行情、产业、企业等海量数据，打造智能推荐、智能舆情、智能交易等产品矩阵，个性化的推荐服务、投资顾问服务向个人客户全面覆盖，专业化的数据服务、智能服务全面向机构客户延展。同时，数智平台能力也在高频交互中得到业务的持续反哺，不断积累的业务数据、持续完善的知识图谱，成为我们深度陪伴客户的指南。

在人工智能的时代，数据沉淀在平台，平台也将在数据的基础上，不断延展、升级自身的能力，完成自我迭代的螺旋式上升。我们的信用分析管理平台完成对29个行业智能评级报告的全覆盖，升级信用研究与量化评级、资产定价、量化交易策略等模块，全面提升了全集团的信用管理能力。智能研究平台在国内率先实现从研究框架，估值模型，到报告的全流程在线化生产，未来将成为集团投研能力的基座。依托平台化运营，我们还将有机组合研究、定价、交易、产品创设等各项能力，精准输出给个人和机构客户服务体系。

富有生命力的平台都具有横向打破业务竖井、联通数字孤岛，纵向赋能减负、协同共振，提高运行效率的特征。“开放”是平台发展的题中应有之义。无论是对客平台，还是“融券通”、FICC大交易台等业务平台、信用分析管理等能力中台，乃至数字员工等保障平台，我们都坚持以开放、安全的理念与更多客户、战略伙伴共同运营新场景、打磨新技术、迭代新能力。华泰希望与客户和战略伙伴，搭建起业务互动、数据互动的高能级生态圈，用业务驱动数据，以数据赋能业务。

跨越而立之年的华泰证券，承载着各方的期许，从未像今天这样深刻地感受到可持续发展与我们每个组织、个体的成长是如此紧密相连。我们的可持续发展之路离不开14,000多名员工充分释放创新活力。在华泰，近1/3员工是90后，一批优秀的年轻人在经历市场的磨练后脱颖而出。同时，数字员工的广泛应用将让更多员工从简单重复的工作中抽身，专注于更能发挥自身禀赋的创新型工作。在开放包容的文化氛围下，每一位有创意、有韧性、有担当的华泰人都能在不同领域“闪闪发光”！

ESG（环境、社会及公司治理）已经成为华泰全面提升发展健康度的一把新标尺。我们构建“金融+科技+绿色”的可持续发展战略，引导资本与科技向善，并让这样的价值观渗透在每一个人的日常工作中。我们已经建立起更完备的ESG治理体系，将ESG纳入风控机制，各条业务线拉齐共识，践行责任投资原则，通过直接融资、股权投资等方式支持绿色产业发展。去年底，我们捐资发起设立公益基金会，希望借此凝聚各方资金和专业优势，聚焦乡村振兴、绿色发展等关键领域，为可持续发展贡献创新解决方案。凭借在相关领域的卓越表现，我们的MSCI ESG评级去年跃升至A级，为国内证券公司最高评级。

今年以来，全球格局以前所未有的方式加速重构。于华泰而言，最重要的是，心存敬畏、心怀责任，保持从0到1的持续“创造力”，从1到10的持续“行动力”，用平台赋能为客户创造价值。变革浪潮迎面而来，时代洪流前行的方向也愈加清晰，我们也更加坚信，正在迈出的每一步，都将成为行业的新一步！