新版GMP出台后，目前1500家兽药只有900多家通过验收，行业集中度提高。
全球第二大小麦生产国印度13日宣布禁止小麦出口。
1►生猪板块迎来补栏高峰，一方面是仔猪价格突破450元，基本实现种猪场盈利。另外，期货09合约价格来到18.9元/公斤，说明普遍看好Q3行情。而5月生猪价格也是占稳了15元/公斤，亏损大幅减少。
2►生猪的产能去化也阶段性结束，各方面的数据都指向生猪板块产能去化阶段性结束。
3 ►海外粮食价格持续上涨，刺激国内粮价上涨，特别是玉米22/23季目前来看会减产，而小麦也可能减产加上俄乌战争影响。板块的热度不会减弱。叠加上转基因种子的预期，种业板块也表现良好。
重点推荐生猪后周期板块，特别是受损大的疫苗板块，普遍低于20倍。随着Q2、Q3业绩修复，估值也有望修复。
今年锂电板块将会迎来两个重大技术变革：（1） CTC电池底盘一体化技术的应用助力汽车轻量化 ，将车身地板与电池上盖进行集成化，进而在提高动力电池成组效率，带来零部件使用优化的同时，也保证了结构强度。（2） 4680大圆柱的应用提高电池能量密度，降低成本。4680已经处于试生产阶段，预计Q4会进行商业化量产。本周宝马也宣布其电动车电池将要从方形切换至圆柱，随着4680电池的商业化量产和使用，圆柱电池的渗透率有望快速提升。
3月以来，受疫情影响，特斯拉等车企的上海工厂停工，给汽车及电池产业链带来了很大的冲击，锂电板块出现了大幅度回调。随着最近逐步复工复产，一线电池厂以及龙头电池材料公司，有望先迎来一波估值修复。
医药部分板块在外部政策影响下，逻辑受损，需要等待新的逻辑出现；其他赛道逻辑相对坚挺。
逻辑受损板块，估值不是评价指标；其他赛道估值相对合理，但是从一年维度看，性价比不高。
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