『小红说』个人养老投资怎么选？四类主流产品对比来了！

随着我国人口老龄化程度的加深，国家着力逐步完善“养老三支柱”保障体系，个人投资的养老第三支柱逐渐受到重视，我们应当如何及早规划好养老投资呢?

首先,小红为大家梳理了近期出台的一些养老金融相关政策：

在这样的大背景下，我们每个人都有必要深入了解、学习如何进行养老的规划与投资。

整体上看，市场上已有的养老产品大致可分为四类：养老储蓄存款、养老理财产品、商业养老保险和公募养老基金。

下面，一起来了解一下它们各自的特点吧！

储蓄存款

银行的储蓄存款大家都很熟悉，一直是家庭金融资产中最重要的组成部分之一。

与一般的储蓄存款相比，特定养老储蓄产品具有期限长、品种多、利率略高等三个特点。

根据《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

目前四大国有银行公示的5年期定期存款利率均为2.75%；5年零存整取、整存零取存款利率为1.55%。

养老理财

银行理财子发行管理的养老理财产品，大家认知度也较高。

根据现在已经发行的试点产品来看，养老理财的特点主要有三：

封闭式产品期限5-10年，设置了提前赎回安排

为了鼓励投资者从年轻时就开始进行养老规划，进行中长期的策略安排，已发行的银行理财产品封闭期为5-10年。值得注意的是，试点产品设置了提前退出机制：允许投资者因重疾、购房等特殊原因提前退出，但要收取较高赎回费。

中低风险、净值型产品

和传统银行理财一样，养老理财产品也有风险等级划分，目前发行的几款试点产品均为中低风险、非保本型产品。

产品具有收益平滑机制，降低净值波动

为了鼓励投资者从年轻时就开始进行养老规划，进行中长期的策略安排，已发行的银行理财产品封闭期为5-10年。值得注意的是，试点产品设置了提前退出机制：允许投资者因重疾、购房等特殊原因提前退出，但要收取较高赎回费。

商业养老保险

基本养老保险是国内养老的第一支柱，为了进一步提升退休后的生活品质，个人还可以购买商业养老保险。其中，最值得关注的是个税递延商业养老保险，2018年我国就开始设立了个税递延型商业养老保险的试点。

从名称就知道，这类养老产品最大的特点在于可以享受税收递延政策。也就是说，如果购买税延养老保险时和资金运作期间会免收个人所得税，延后至退休后领取养老金时再行征收，并且在税率方面会给予优惠。

从收益类型来看，税延养老保险可以分为三种：收益确定型、收益保底型、收益浮动型，分风险等级是逐级提升的，可以满足不同投资者的需求。

保险产品还附加了伤残保险、身故保险等责任，突出保障性。

公募养老目标基金

公募养老基金产品，也是最近几年关注度比较高的领域。基金产品运作透明，需要定期披露产品运作情况，追求盈利性和长期资产增值。

目前，公募机构开发的以养老为目标的产品多以FOF形态运作。按照策略模式看，养老类FOF可分为目标日期型FOF和目标风险型FOF。

总的来看，无论是储蓄存款、银行养老理财、养老保险，还是公募养老FOF，每类产品特征定位都有差异，我们需要结合自己的养老目标、风险偏好、退休日期等因素，选择相匹配的产品。

养老投资产品没有更好，适合自己的才是最好。

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