广发养老鲸丨投与顾双管齐下，公募扎实服务国家养老事业

大家好，我是广发养老鲸。

随着我国人口老龄化现象日益突出，我国养老保障体系面临的挑战和压力也越来越大，在此背景下，全面建设个人养老金制度、为即将到来的老龄化高峰打下坚实基础迫在眉睫。

作为资本市场较为成熟的专业机构投资者，助力养老金保值增值，是公募基金行业发展的使命。

广发基金不仅是业内为数不多的拥有社保基金投资管理资格的基金公司之一，也是基本养老保险基金证券投资管理机构等多项养老金业务牌照的基金公司之一，自成立以来就将养老金业务视为“长线业务”，努力为国家养老保障体系建设贡献自己的力量。

随着个人养老金制度渐行渐近，广发基金也在积极参与，从系统、产品、团队、投教等多个方面迎接个人养老金“投资”的历史性机遇。

起步较早致力专业的养老金投资管理人

第三支柱的一大特点是赋予投资者选择的权利和灵活性，通过提供不同生命周期、不同风险偏好的养老金产品，引导居民做出符合自身特点的养老规划，立足客户养老投资特点和需求多元化的养老金产品供给至关重要。

养老目标基金是为服务养老而生的产品类型，也是基金行业增速最快的基金类型之一。

作为首批养老目标基金的管理人之一，广发基金在2018年政策出台后就积极布局养老产品，截至目前发行了8只养老目标基金，形成了较完备的产品线。

一方面，针对不同投资者的风险承受能力，逐步成立5只目标风险基金；

另一方面，发行了3只目标日期基金，覆盖2035、2040、2050三个退休期间，对接不同年龄客户的养老需求。

养老目标基金以资产配置为核心，选用了目标日期、目标风险这两个经过成熟市场验证的策略。

而资产配置一直是广发基金多元投资能力建设的重点，公司资产配置研究起步于2013年，云集了国内外FOF、基金投顾领域的实战型人才，在资产配置、量化研究、基金研究方面实现了全覆盖，建立了覆盖基本面分析、市场观测、大类资产配置、基金品种选择的资产配置管理体系，构建了坚实的资产配置能力。

着眼长期致力全生命周期的养老金融服务提供者

养老金融产品具有准公共产品性质，产品属性相对复杂。从普惠养老金融的角度来看，养老金和私人财富管理的边界正在日益模糊，消费者对两者的需求日益重叠，提供“养老金融+服务”的一站式解决方案正成为养老金融产业的发展新趋势。

从我国养老保障体系的发展情况看，第一支柱占据主要地位，个人进行自主养老规划的意识还较为薄弱。因此，行业应持续加强投资者教育，提升国民的养老投资意识。

广发基金作为业内较早提供养老金融顾问服务的机构之一，致力于通过覆盖“投前、投中、投后”的全流程基金投顾陪伴体系做好养老投教服务。具体养老服务提供思路如下：

首先，引导居民制定合理的投资目标。

从资金属性上看，养老金投资应以追求长期稳健增值、提高实际替代率为目标，而非一味追求短期高收益。基金公司需要引导投资者理解养老场景下自身的投资需求，制定合理的投资目标。

其次，引导居民坚持长期投资。基金公司可通过推广基金定投等方式，着力改变当前现状，引导居民通过长期投资实现养老金资产的保值增值。

此外，还要深化居民对养老金产品的理解，并通过加强适当性销售，帮助其选择适配的养老金投资方案。

不同投资者的风险收益需求各异，同一投资者在生命周期不同阶段的偏好也会发生变化。

这种复杂的偏好、多样的需求容易导致选择的错位和匹配的偏差。因此，基金公司可与银行、互联网等财富管理机构深化合作，根据投资者年龄、退休日期、收入水平、预期投资期限等因素进行全面严谨的适当性评估，给出专业意见，为投资者做好“把关”工作。

风险提示：本文仅为投资者教育之目的而发布，不构成任何投资建议。投资者若据此操作，风险自担。投资有风险，入市须谨慎。