布局“涉港”基金注意技巧
2020-04-20 00:00       方丽

对于想抄底港股基金的投资者,筛选港股基金也有一些小技巧值得注意。

三类“涉港”基金

中国基金报记者发现,目前市场上港股基金大致可分为三类:沪港深基金、重点配置港股的指数基金、重点配置港股的主动管理QDII基金,这三类基金筛选起来各有技巧。

首先看第一类沪港深基金,基金名称中包含“沪港深”的基金已经有104只。从今年业绩来看,截至最新数据,今年平均业绩为-0.55%,表现要好于大盘。表现最好的是宝盈医疗健康沪港深、前海开源沪港深核心资源、前海开源沪港深优势精选、前海开源沪港深农业主题精选、华安沪港深外延增长、宝盈互联网沪港深等。而从最近三年业绩来看,拥有3年业绩的68只基金平均业绩为33.67%,业绩好的有前海开源沪港深优势精选、宝盈互联网沪港深、华安沪港深外延增长、宝盈医疗健康沪港深、前海开源沪港深价值精选。

第二类是布局港股的指数基金,目前专门跟踪港股的指数基金主要跟踪的指数为恒生企业指数和恒生指数、H股这三大指数。恒生指数是较为全面地反映优质香港龙头上市公司表现的指数,而恒生企业指数是反映在香港上市的企业股价表现的一个重要指标。各类型基金中,ETF更有优势,管理费和托管费更便宜。

此外还有一些跟踪特色指数的基金,如华宝兴业香港上市中小盘、易方达香港恒生综合小型股等,若看好成长风格可以布局一些偏中小盘指数的港股QDII指数基金,而看好蓝筹风等可以布局跟踪大中盘指数的此类产品。

第三类则是QDII基金中有一批主动积极配置港股的权益类基金,投资者布局这类基金最好选择业绩优秀的品种。数据显示,目前布局港股的主动型权益基金主要有工银瑞信香港中小盘、华安香港精选、富国中小盘、南方香港成长、汇添富香港优势精选等。

可增配“涉港”基金

谈及港股基金投资,盈米基金且慢研究总监赵玉斌就表示,“香港属于离岸市场,对于普通投资者来说,首选标的是ETF,比如恒生ETF或恒生国企ETF。投资者可采取分批买入的方式,并确保投资的资金属于长期不用的闲钱。此外,港股的估值体系与内地A股不太一样,投资者要采取更加保守的态度。投资港股基金,在申赎制度等要多注意,还要防范汇率等因素的波动。” 赵玉斌表示。

格上财富研究员张婷也表示,未来港股有更大的估值修复空间,建议增配港股基金或者沪港深基金。而配置主投港股的基金主要有以下方式,第一,投资QDII基金中的港股指数基金,比如跟踪恒生指数的QDII基金,享受贝塔收益;第二,投资QDII基金中的主投港股的主动管理型基金,这类基金需要精选投研能力较强且业绩持续性较好的基金经理管理的基金;第三,投资在A股上市的恒生ETF,H股ETF,直接在股票账户购买;第四,主投港股的沪港深基金,需要特别注意投资港股的比重,建议选择70%以上仓位投资港股的此类基金,并且基金经理业绩以及持续性要好。”张婷表示。

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