指数概述

《中国基金报》以促进行业发展为初衷，经长时间酝酿及充分准备，推出“中基优选私募基金指数（系列）”，努力将“中基优选私募基金指数”打造成为权威的可投资私募指数，推动私募基金指数化投资，促进国内证券私募行业的健康发展,“中基优选私募基金50指数”是以上系列指数的旗舰产品。

成份基金选取方法

“中基优选私募基金50指数”共包括50只成份基金，成份基金均来自于市场主流的策略，包括股票多头策略、中性策略和CTA及衍生品策略，并在此大类的基础上，通过量化优选、现场调研深入解析基金的二级细分策略。根据现代资产组合理论，结合各二级策略不同的逻辑、收益风险特征、低相关的历史业绩表现进行组合配置，其中股票多头策略占比64%，中性策略占比20%，CTA及衍生品策略占比16%，并在各大类策略中做二级策略均衡，使得投资组合的风险分散。未来，将按既定规则，持续跟踪成份基金，不断挖掘新的候选基金，逐步优化成份基金。

成份基金选取标准

入选的成份基金原则上最新管理规模不小于1亿，对应管理人成立时间超过3年，最新管理的总规模不小于5亿。对于符合要求的基金，通过对累计收益率、最大回撤、夏普比率、索提诺比率、VaR、信息比率、最长修复期等指标考察其长期业绩，结合私募管理人实际情况来综合打分，择优入围。

根据入围基金的排名对每只基金的管理人进行实地调研，与基金经理面对面交流，确认二级策略逻辑，验证投资逻辑的可持续性、策略容量、管理人综合实力等，挖掘基金产品优秀、基金经理优秀、管理机构优秀的“三好”基金，最终选择符合综合条件的基金作为成份基金。

指数编制要素

“中基优选私募基金50指数”基期为2019年7月1日，基点为1000点，各基金初始权重相同，以费前累计净值计算指数点数。

指数运行过程中，如果成份基金由于业绩表现、管理规模等不再符合优选条件，将进行“择优汰劣”。并且基于大类资产及基金配置理念，指数发布后，将于每年第二季度末进行大类资产配置再平衡，将三类策略权重占比调整到初始值，并于每季度末对子基金权重进行再平衡，如有单只基金权重占比过大，将适当调整其权重。

指数发布

“中基优选私募基金50指数”及走势图，在《中国基金报》官方网站（网址https://www.chnfund.com/）、官方微信公众号、官方APP相关专栏于每周五发布。