自开年以来，A股市场和港股市场整体走势回暖，开门红行情在节前和节后也在一步步兑现。增量资金的持续流入，也助推了行情表现。今年以来，各大指数都有不同程度的上涨，涨幅前三名计算机、有色金属、汽车分别涨幅为17.85%、15.70%、12.57%。

数据来源：wind，统计区间：2023/01/01-2023/02/05

随着2022年业绩预告披露完毕，也验证了这几大方向的投资价值，超预期方向集中在新能源、电子元器件设备和部分医药产业链。关注在“困境”中寻找反转弹性居前品种，短期历经前期估值修复后市场对基本面兑现程度的关注度明显提高，关注“超预期+强预期”方向，弱复苏背景下预计科技+主题将占优，成为众多分析师一致预期。

优秀的基金，源于精于求精的基金经理。基金经理王斌作为实业出身的基金经理，在投资中涉及的领域也带有非常强的科技属性，主要聚焦了五大方向：ICT（信息通信技术）、工业内循环、能源变革、医药、新型消费。大家熟悉的光伏、新能源、5G、医药、智能家居、医美、化妆品等都属于这五大产业的一部分。

在王斌看来，热门的科技行业确实很多，但是最后却聚焦了这五大产业，基于这些产业的自身特点：

（1）这些产业属于发展方向确定，并且可以商业化的产业，能够选择的标的多；

（2）这些产业是以长期投资思维观察的，具有较强的生命周期。

（3）TMT（电子，通信，计算机，传媒）PE-TTM均处于历史底部。

王斌的投资价值观可以概括为：敬畏市场、守住理性、体察情绪。

敬畏市场是指不要想“躺赢”，不要渴望从市场中拿走什么，从市场中获取的回报都是自己认知的积累和变现。另外，市场永远有不可知的一面，能够在得意时心存敬畏，在失意时也要正视市场对你的试炼。

守住理性指的是“树不会长到天上去，黄金不会无人识”。社会常识、商业规律是重要的约束条件，永远以理性作为判断标准，而非情绪。

体察情绪指的是投资者有非理性的一面，在市场的某些阶段，情绪对资产价格影响很大。大众情绪、同行情绪、自我情绪的观察很重要，往往三重情绪共振，就是变盘点。人的灵明，或者说良知，是高于人性的观察者，要靠它来察觉自我的情绪。

节后交投情绪活跃，成交额明显放量，从核心经济指标演绎来看，当前的经济数据仍支持交易复苏逻辑。总体来说，2023年A股市场的主旋律是欣欣向阳