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市场概况

今日三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.45%，收报3009.41点；深证成指下跌0.94%，收报9734.77点；创业板指下跌0.99%，收报1939.70点。今日两市成交额7667亿，较上个交易日缩量452亿。北向资金全天净买入26.82亿元，其中沪股通净买入19.59亿元，深股通净买入7.22亿元。

02

盘面观察

指数上来看，大盘高开低走，创业板指领跌。核心宽基指数技术下跌，仅红利指数逆势收涨，科创100、国证2000等小盘风格跌幅较大。

板块上看，金融、地产等权重股相对抗跌，传媒游戏板块逆势大涨，汽车产业链再度活跃，跨境电商概念午后拉升，卫星导航、半导体等板块陷入调整。今日超4200家个股下跌，表现较差。

行业上来看，仅传媒、银行、石油石化板块上涨，国防军工、电力设备、美容护理等板块下跌。

概念主题方面，抖音平台、中文语料库、网络游戏等板块上涨，卫星互联网、毫米波、卫星导航等板块下跌。

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热点行业-传媒

今日，传媒上涨2.2%。华鑫证券：近日，由intiny开发的一款真人恋爱互动影视游戏《完蛋！我被美女包围了！》连日登顶steam国区畅销榜首，该游戏于 10月18日上线，其24小时内在线巅峰玩家超6万名，上线首日成为Steam国区游戏热销榜第一名，并连续多日蝉联榜首。在内容行业爆款逻辑与日俱增的背景之下，用户越来越难找到契合自身需求，满足情感寄托的内容产品，能够做出符合用户群体迭代的需求变化的产品的公司，将在愈发激烈的内容市场竞争之中凸显优势。VR作为虚实融合，互动方式的较好媒介之一，有望带动原创内容、综艺、剧集、IP等新增长，VR应用端带来沉浸式、互动式体验有望增加用户粘性。供给端看，2020年由于外部影响致线下场景受影响，2023年线下体验经济回暖，沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，技术与文化创意结合打造虚实结合沉浸式体验也给大众带来新消费场景；需求端看，新代际用户90、95、00后成为消费新主力军，对体验消费有较高需求。互动内容新范式，有望驱动VR应用再下一城。

（以上不构成个股推荐）

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操作策略

11月2日，两市开盘小幅快速冲高，随后一路回落收跌。消息面上，美联储11月议息会议一致投票保持前期基准利率，美联储表态偏鸽，10年期美债收益率当天回落20bp，美国10月ISM制造业PMI大幅下跌。

美联储的表态及美国经济数据走弱下，海外风险资金表现不错，纳斯达克收涨。今日传媒板块10余只股票涨停，市场交易近期火热的真人剧情互动游戏，作为短剧结合真人互动的游戏，形式较为新颖，比较契合当下需求，市场对此较为认可反映出当下的交易结构，资金活跃于各种热点题材，其它方向均缺少资金关注，整体看题材的想象空间一般，从游戏本身看短期扩散非常快，也意味着持续性面临考验，而市场上近期缩量下轮动加快，对题材的炒作持续性均有所制约。

整体看美联储议息会议符合市场普遍预期，自2023年7月加息以来第三次暂停加息，虽然加息周期无法确认结束，但是美联储整体姿态偏向鸽派，近期美债收益率的上行降低了进一步加息的的必要性，受此影响海外主要指数均收涨，亚太地区普遍表现不错。今日A股高开低走主要在于内部因素，近期A股走势较为独立，影响两市的主要因素是存量资金围绕政策的博弈格局，以及资金在热点板块的交易节奏，此外地缘相关因素一定程度上影响市场风险偏好，导致两市普跌为主，题材上也普遍回调。我们前期强调反弹面临压力，较难一蹴而就，短期看弱势板块如新能源等回到了前期低点附近，关注支持力度，而强势板块诸如医药等依旧维持良性盘整，反弹周期大概率暂未结束，向下有政策面的托底，短期不悲观，今日北向资金在下跌中逆向流入，后续值得关注。

（以上不构成个股推荐，观点仅供参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎。）

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热点资讯

◆【央行、外汇局：深化利率汇率市场化改革，坚持市场供求在汇率形成中发挥决定性作用】中国人民银行党委、国家外汇局党组召开扩大会议。会议强调，坚持深化金融改革。加快建设现代中央银行制度，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制，坚持市场供求在汇率形成中发挥决定性作用。（华尔街见闻）

◆【央行、外汇局：因城施策指导城市政府精准实施差别化住房信贷政策】财联社11月2日电，中国人民银行党委、国家外汇局党组2日召开扩大会议。会议强调，坚持金融服务实体经济的宗旨。健全中国特色现代货币政策框架，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。发挥好货币政策工具的总量和结构功能，更好支持科技创新、民营小微、先进制造、绿色发展等重大战略、重点领域和薄弱环节。因城施策指导城市政府精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，有效满足房地产企业合理融资需求，支持“平急两用”公共基础设施、城中村改造和保障性住房建设“三大工程”，加大住房租赁金融支持力度，促进房地产市场健康平稳发展。（财联社）

◆【央行、外汇局：推动金融稳定立法 加快金融稳定保障基金建设】财联社11月2日电，中国人民银行党委、国家外汇局党组2日召开扩大会议。会议强调，坚持统筹发展和安全。把握好权和责、快和稳等的关系，稳妥处置重点区域和重点机构风险，打击非法金融活动。完善金融风险防范、预警和处置机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，牢牢守住不发生系统性风险的底线。做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制。综合施策，稳定市场预期，坚定维护金融市场平稳运行，及时纠偏外汇市场顺周期、单边行为，防范人民币汇率大起大落风险。（财联社）

◆【央行公开市场净回笼2300亿元】财联社11月2日电，央行今日进行1940亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有4240亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2300亿元。（财联社）

◆【商务部：研究推动合理缩减外资准入负面清单】在商务部新闻办举行的例行新闻发布会上，商务部新闻发言人束珏婷表示，商务部将放宽外资市场准入。研究推动合理缩减外资准入负面清单，全面取消制造业领域外资准入限制措施，扩大现代服务业外资市场准入，努力破除影响外资准入的隐性壁垒，保障内外资依法平等进入负面清单外的领域。（澎湃新闻）

◆【工信部：到2025年人形机器人“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破 确保核心部组件安全有效供给】财联社11月2日电，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。培育2-3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2-3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。聚焦3C、汽车等制造业重点领域，提升人形机器人工具操作与任务执行能力，打造人形机器人示范产线和工厂，在典型制造场景实现深度应用。（财联社）

◆【发改委等部门印发《加快“以竹代塑”发展三年行动计划》】财联社11月2日电，国家发展改革委等部门印发《加快“以竹代塑”发展三年行动计划》，其中提出，到2025年，“以竹代塑”产业体系初步建立，产品质量、产品种类、产业规模、综合效益进一步提升，重点产品市场占有率显著提高。与2022年相比，“以竹代塑”主要产品综合附加值提高20%以上，竹材综合利用率提高20个百分点。（财联社）

◆【证券时报：地方化债稳步推进，特殊再融资债首月发行超万亿】10月以来，地方政府存量债务化解工作显著推进，用于偿还地方政府存量债务的特殊再融资债券自重启发行后迅速放量。截至10月31日，共有25个省、自治区、直辖市、计划单列市（下称“省区市”）累计发行特殊再融资债券10126.8亿元，占到10月地方政府债券总发行规模约72.53%。“货币政策肯定会配合财政协同发力，保证此次地方政府化债不会对债券市场造成较大冲击，同时助力经济持续向好发展。”东吴证券研究所所长助理、宏观首席分析师陶川表示，短期内，央行采取中期借贷便利（MLF）超额续作甚至是降准等方式都可以期待。（证券时报）

◆【上证报评论：推动注册制走深走实，是资本市场更好发挥枢纽功能的中心任务】 资本市场是实体经济的“晴雨表”，是连接实体和资本、融资方和投资方的纽带。资本市场是建设金融强国的关键一环。在金融强国整体方位中，资本市场将坚持走中国特色金融发展之路，通过优化融资结构和加强枢纽功能提高经济效率，核心目标是使金融资源更好服务于实体经济。随着以股票发行注册制改革为龙头的新一轮全面深化改革深入推进，交易、退市等关键制度创新成效显著，资本市场法治建设取得突破性进展，资本市场对科技创新的制度包容性适配性显著增强，为我国实体经济高质量发展注入更为强劲的动能。（上证报）

◆【乘联会：预估10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆 同比增长32%】财联社11月2日电，乘联会数据显示，综合预估10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比增长32%，环比增长7%。今年1-10月初步测算批发680万辆，同比增长36%。（财联社）

◆【美联储11月暂停加息】财联社11月2日电，美联储最新的联邦公开市场委员会（FOMC）当地时间11月1日货币政策会议纪要显示，美联储决定11月仍放缓加息步伐，将联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%至5.50%之间。（财联社）

◆【美联储政策声明：重申将评估进一步紧缩政策的程度】财联社11月2日电，美联储政策声明称，重申将评估进一步紧缩政策的程度；第三季度经济活动“强劲”扩张，就业增长放缓但仍强劲；通胀居高不下，政策制定委员会坚决致力于将通胀率恢复至2%的目标；金融和信贷状况收紧可能会打压经济活动、招聘和通胀，但影响程度仍不确定；如果出现影响目标实现的风险，准备“适当”调整政策立场；美联储在确定可能适当的额外政策紧缩程度时将考虑一系列经济因素。（财联社）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。

数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年11月2日