01

市场概况

今日三大指数集体反弹，其中沪指上涨0.91%，收报3058.41点；深证成指上涨2.21%，收报10071.56点；创业板指上涨3.26%，收报2032.34点。今日两市成交额10642亿，较上个交易日放量2547亿。北向资金全天净买入52.73亿元，其中沪股通净卖出6.29亿元，深股通净买入59.02亿元。

02

盘面观察

指数上来看，市场延续上周五的表现，大盘全天高开高走，创业板指领涨。核心宽基指数涨多跌少，科创100、创业板指涨超3%，仅红利指数收跌。

板块上看，金融、地产等权重股上涨，地产板块反弹超3%，AI+方向爆发，短剧概念股领涨，券商股开盘走强，消费电子、CRO表现活跃，油气、养殖等板块陷入调整。今日超4600家个股上涨，表现极好。

行业上来看，传媒、电力设备、非银金融等板块领涨，煤炭、石油石化、公用事业等板块下跌。

概念主题方面，抖音平台、中文语料库、虚拟人等板块上涨，煤炭开采、鸡产业、猪产业等板块下跌。

03

热点行业-传媒

今日，传媒行业上涨5.2%。国金证券：短剧市场蓬勃发展中，看好制作能力较强或有IP储备的标的。①从供给端看，微短剧数量在增多，监管越来越规范，预计成功发行的成本提高。②从需求端看，微短剧需求较大，但只有少数能做到头部。当前微短剧需求较旺盛，但供给也在迅速增加，加之短剧本身比较短平快，市场或很快白热化，届时能制作出头部内容的公司更易盈利，建议关注有艺人储备、内容制作优势或IP的公司。估值逐步切换至明年，建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的公司。传媒板块第三季度业绩延续第二季度的修复态势，内容公司业绩表现有所分化，展望后续，以广告营销为代表的顺周期行业预计和消费、宏观经济走势正相关，在消费逐步复苏的背景下，内容公司则与内容上线周期关联度更高，建议关注游戏和影视院线板块。AI技术及应用仍在持续推进、迭代中，昆仑万维“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，11月6日OpenAI首届开发者将召开。推荐有望后续落地AI应用且对业绩有影响的公司。Quest 3已发售，近期爆火的真人影音互动游戏的高互动性、沉浸感跟MR设备适配度较高，建议关注MR出货情况及内容生态发展，

（以上不构成个股推荐）

04

操作策略

11月6日，两市高开高走，全天基本以最高价收涨。消息面上，周五盘后公布的10月美国新增非农就业不及预期，失业率意外上升至3.9%，美国劳动力市场再度走弱，美债收益率快速下行；证监会表示将支持头部证券公司打造一流的投资银行。

海外流动性的好转预期大幅上升，国内成长板块多点开花，在较为乐观的大背景下，今日市场热点集中在前期超跌且短期存在热点机会的成长板块。

游戏、文娱传媒方向大涨，市场延续炒作近期火热的真人剧情互动游戏，作为短剧结合真人互动的游戏，形式较为新颖，契合当下需求，市场对此较为认可，游戏本身热度持续在扩散，适逢当下乐观的市场情绪，主题交易得以延续，今日板块10多只个股涨停下体现出热度较高，后续博弈更加激烈需关注指数短期反转的风险。

恒生医药近期持续表现领先，在上周两市回调时以盘整为主体现出强势，受到基本面、海外流动性改善及历史低估区间反弹等多重逻辑支撑，短期依旧以趋势思维进行跟踪。

券商方向今日大幅收涨，周末证监会表示将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，多只存在重组预期的券商表现靠前，从世界范围来看，国内证券公司较国外主要投行收益规模差距明显，同时证监会修订券商风险控制指标计算标准，优化了净资金稳定率计算方式，行业再融资压力得以缓解，券商经营环境有望持续优化。

美国就业数据大幅低于预期，市场今天以交易美国衰退为主。海外流动性是制约过去市场表现的重要因素之一，相关利好在周末快速发酵，北向资金上周也是近3个月周度净流入，因此市场开盘即上涨近1%，A股自身也处于反弹周期中，前期下跌时偏谨慎、近两周反弹行情中持续踏空的人随着底部反转信号越来越明朗会逐渐提升权益仓位，同时短期上涨后市场风险偏好也在逐渐上行，因此上得以高开高走。乐观之余，我们维持前期判断，反弹周期目前并未结束，但是依旧以震荡上行为主，短期加速意味着乐观情绪的一致，持续性有待考验，也面临前期关键点位的制约。而美债收益率下行之后，面临部分需求短期扩张、以及前期美联储认为美债收益率较高对经济的制约会有所减轻，后续对海外流动性的博弈或会继续反复。

（以上不构成个股推荐，观点仅供参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎。）

05

热点资讯

◆【万亿增发国债额度不按地方切块，而是根据项目质量安排资金】据21世纪经济报道，近期增发的万亿国债是市场关注的焦点。记者从多位地方发改、投融资人士处了解到，监管部门明确，万亿增发国债额度不按地方切块，而是根据项目质量和成熟度来安排资金。换言之，一个地方符合条件的项目越多，得到国债资金支持的力度就越大。另据记者了解，虽然国债额度不按省份切块，但各领域额度已初步划定。此次增发国债资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。（21世纪经济报道）

◆【中国央行公开市场今日净回笼6400亿元】中国央行今日开展180亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有6580亿元逆回购到期。（华尔街见闻）

◆【央行：持续深化利率市场化改革，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间】 央行货币政策司文章指出，央行将坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，持续深化利率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制，更好发挥利率在金融资源配置中的关键作用，引导融资成本持续下降，不断提升货币政策支持实体经济发展的质效。坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，持续完善差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，督促金融机构继续将降低存量房贷利率的成效落实到位，理顺增量和存量房贷利率关系，减轻居民利息负担，支持投资和消费。（华尔街见闻）

◆【社保基金会：积极发挥社保基金作为长期资金、耐心资本的优势和作用 围绕经济社会发展战略目标和重点领域加大投资力度】 财联社11月6日电，社保基金会党组书记丁学东11月2日主持召开党组会议，传达学习总书记在中央金融工作会议上的重要讲话和中央金融工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议强调，把党的领导贯穿于基金投资运营的全过程、各方面，着力打造忠诚干净担当的高素质专业化干部队伍，扎实履行确保基金安全和保值增值的主体责任，夯实应对人口老龄化的财富储备。要胸怀“国之大者”，始终坚持金融服务实体经济的根本宗旨，深刻认识社保基金鲜明的政治性、人民性，积极发挥社保基金作为长期资金、耐心资本的优势和作用，围绕经济社会发展战略目标和重点领域加大投资力度。要树牢底线思维、极限思维，有效防范化解风险，不断健全完善全生命周期的风险管控体系，以数字化转型和科技赋能提升风险识别监测和应对处置水平，牢牢守住基金安全底线。要准确把握推进金融高水平开放的重要要求，树立全球视野，朝着专业化、市场化、法治化、国际化方向，加强对基金定位、机构发展的研究和谋划，深化基金投资运营管理体制机制改革，为更好履行党中央赋予的主体责任打牢基础。(财联社)

◆【商务部：推动合理缩减自贸试验区外商投资负面清单 尽快出台跨境服务贸易负面清单】商务部部长在人民日报刊发题为《努力建设更高水平自贸试验区》的文章，其中提到，将进一步推动规则、规制、管理、标准等制度型开放。组织做好首批自贸区港试点对接政策措施实施工作，适时向更大范围推广。在此基础上，加快全面试点对接国际高标准经贸规则的先行先试工作。推动合理缩减自贸试验区外商投资负面清单，尽快出台跨境服务贸易负面清单，加大开放压力测试力度，引领全国持续扩大开放。（华尔街见闻）

◆【支持福建建设两岸融合发展示范区十项出入境政策措施出台】从中华人民共和国出入境管理局获悉，为深入贯彻落实《中共中央 国务院关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》，该局研究出台十项出入境政策措施，并将于2024年1月1日起实施，进一步促进闽台人员往来、便利台胞在闽居住生活，深化两岸各领域融合发展。其中在鼓励台胞来闽定居落户方面，明确申请在闽定居的台胞，可以向拟定居地县级以上公安机关出入境管理机构提交定居申请，审批时限由20个工作日缩短至10个工作日。经批准的，可在拟定居地办理落户。（新华社）

◆【国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》】《方案》其中提出，到2025年，试点城市和园区碳达峰碳中和工作取得积极进展，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制基本构建，一批可操作、可复制、可推广的创新举措和改革经验初步形成，不同资源禀赋、不同发展基础、不同产业结构的城市和园区碳达峰路径基本清晰，试点对全国碳达峰碳中和工作的示范引领作用逐步显现。到2030年，试点城市和园区经济社会发展全面绿色转型取得显著进展，重点任务、重大工程、重要改革如期完成，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制全面建立，有关创新举措和改革经验对其他城市和园区带动作用明显，对全国实现碳达峰目标发挥重要支撑作用，为推进碳中和奠定良好实践基础。(华尔街见闻)

◆【港交所在恶劣天气下维持交易吗？特区政府：积极研究具体方案】香港特区政府财经事务及库务局局长许正宇今日（6日）表示，就维持在恶劣天气下交易、优化交易机制等，港交所和证监会现正积极研究具体方案，期望在六个月内落实或征询市场意见。（大湾区之声）

◆【涉及市场规模历次最小、标期最长的第九批国采今在上海奉贤正式开标】财联社11月6日电，今日，第九批国家组织药品集中采购将在10点钟于上海市奉贤区会议中心正式开标，本次集采涉及品种42个，涉及“品种+规格”100余个，既有地塞米松磷酸钠注射剂、缩宫素注射剂和丙泊酚注射剂等采购金额超过10亿元的“大品种”，也有拉考沙胺口服液体剂等采购金额不足100万元的“小品种”。小财注：根据此前发布的第九批国采文件，本次国采是历次国采中涉及品种市场规模最小，采购周期最长的一次国采，市场分析认为，长达4年之久的标期将使竞价激烈程度不逊于往批。（财联社）

◆【国资终于出手！深圳国资委表态有足够资金、资源和工具支持万科，包括但不限于购买万科债券等】11月6日下午四点，万科举行金融机构线上沟通会，超过150家境内外主要的金融机构、资金方参加，深圳国资委主任王勇健、党委委员／二级巡视员叶新明均出席。国资委除了表态对万科的认可和支持，表示万科是深圳国资体系重要成员，万科具备足够的安全性；还表态，如有需要或遭遇极端情况，国资委有充分信心、足够的资金、资源和工具，通过一切可能的市场化、法制化手段帮助万科积极应对，包括但不限于项目合作开发、优化股权投资结构、认购债券、协调金融机构融资等一切可能的市场化、法治化手段。比如必要时通过合作承接一些万科的城市更新项目或持有型物业，让国资委旗下公司购买万科债券、配合万科优化长期股权投资结构、积极协调各类金融机构加大对万科融资的支持力度等等，力度之大极为少见。（见闻地产）

◆【河马游戏：与INTINY合作，筹备新作《完蛋2》】紫天科技旗下公司河马游戏表示，针对互动影视赛道，河马游戏一直都在密切地关注与深挖，鉴于《完蛋》99%是男性用户，针对女性向的空白市场，目前已经紧锣密鼓筹备下一款新作《完蛋2！我被帅哥包围了！》（暂定名），为了更好地增加沉浸式体验与乐趣，河马游戏将合作参与制作发行，力求可以在体验与宣发上给《完蛋2》赋能，创造更好的成绩。（上证报）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。

数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年11月6日