一键投资债券的利器——债券ETF介绍|固收充电站

招商证券投教基地 2024-01-02 15:45

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小伙伴们大家好,牛牛的固收充电站来为您充电啦!上次,牛牛给大家介绍了偏债混合基金,这次,牛牛要给大家介绍一键投资债券的利器——债券ETF。
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一、什么是债券ETF?


ETF全称是Exchange Traded Fund,即“交易型开放式指数基金”,看着挺绕口,其实这个名字就已经包含了ETF的三大特点,一是“可交易”,ETF可以像股票一样在市场上买卖;二是“开放式”,是指基金规模不固定,可以根据投资者需求发行新份额,投资者也可以自由赎回基金份额;三是“指数”,ETF是一种跟踪标的指数变化的基金。


债券ETF是ETF基金的一种,主要跟踪的是债券类指数,基金管理人配置标的指数对应的债券,小伙伴们如果投资了债券ETF,就相当于投资了一揽子债券啦。同时,债券ETF虽然主要投资债券,但也是可以像股票一样在二级市场上进行交易的哦。


我国的债券ETF主要跟踪国债指数、政金债指数等;截至2023年12月底,我国共有19只债券ETF,其中14只在上海交易所上市交易,5只在深圳交易所上市交易。


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数据来源:Wind、招商证券财富管理部,截至2023/12/31;列表仅用于举例,不代表投资建议。
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二、债券ETF有哪些优势?


1.投资门槛低

目前,个人投资者想要直接投资债券的难度还是挺大的,主要是因为直接投资债券的交易经验和金融资产的要求较高,市面上面向公众投资者公开发行的债券也比较少。但投资债券ETF就简单多了,开了A股股东代码卡或者证券投资基金账户,并满足适当性的要求就可以参与,投资门槛低不少。


2.T+0交易

债券ETF一般采取“T+0”的日内回转交易模式,也就是说当日买入的债券ETF,当天就可以卖出或者赎回,大大提高了交易及资金的使用效率。


3.分散投资风险

债券ETF投资的是一揽子组合债券,如果是单个债券出了风险事件,对整个投资组合的影响一般都比较小,能有效地分散投资风险。


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三、债券ETF的风险 


虽然说债券ETF可以分散投资风险,但也不代表能完全消除风险,毕竟投资债券还是会存在如利率风险、信用风险、流动性风险等。不过从2020年以来的数据来看,相对于股票型ETF而言,债券ETF风险还是比较低的,收益较为稳定。


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数据来源:Wind、招商证券财富管理部,数据期间:2020年1月1日—2023年12月31日;基金的过往表现仅供参考,并不预示其未来表现。


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