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市场概况

2024年1月26日，三大指数涨跌不一，其中沪指上涨0.14%，收报2910.22点，本周涨2.75%；深证成指下跌1.06%，收报8762.33点，本周跌0.28%；创业板指下跌2.23%，收报1682.48点，本周跌1.92%。今日两市成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。北向资金全天净买入15.1亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净卖出4.05亿元；本周累计净买入121.01亿元。

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盘面观察

指数上来看，市场全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指下挫。核心宽基指数跌多涨少，红利指数、微盘股指数领涨，科创100、科创50下跌。

板块上看，金融、地产等权重股继续强势，房地产开盘大涨，上海等地方国企改革概念股继续活跃，中字头午后再度爆发，CRO、半导体等板块跌幅居前。全市场超3000只个股下跌，表现一般。

行业上来看，房地产、银行、石油石化等板块领涨，电子、美容护理、医药生物等板块下跌。

概念主题方面，PEEK材料、海南自贸港、上海自贸区主题等板块上涨，CRO、医疗服务、GPU等板块下跌。

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热点行业-房地产

今日，房地产行业上涨3.1%。华泰证券：金融全力支持地产，需求端政策可期。发布会明确金融业责无旁贷必须大力支持房地产，因城施策优化首付比例、贷款利率等政策。目前按揭利率已经历LPR多轮调整，且加点下限逐步放宽直至动态突破，多地已因城施策调降或取消利率下限，贝壳研究院显示24年1月全国首套房利率已降至3.84%，较21年10月高点下行1.59pct，23年9月存量按揭利率调降进一步减轻居民负担。多城市已执行“认房不认贷”、优化首套房认定标准，且政策调整逐步从低能级城市向高能级城市扩散，一线城市未来限购政策的放松或仍有空间。2023新发放住房按揭贷款6.4万亿元，预计需求端政策优化有助于提升按揭投放修复空间。利好政策共振，把握加配机遇。国新办发布会重磅发声，地产供需两端政策再度加码，强调化解中小银行风险、放宽外资持股比例。叠加央行开年降准政策组合拳发力，有利于改善流动性环境，为经济复苏积蓄动能。政策预期向好+估值仓位双低，把握银行加配机遇。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【城市房地产融资协调机制部署会今日召开】今日上午10时，住房城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。（中国建设报）

◆【住建部：1月底前，首批房地产项目名单落地后即可争取贷款】1月26日上午，住房城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议强调，针对当前部分房地产项目融资难题，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。信贷资金要确保封闭运行、合规使用，坚决防止挪用。省级层面要跟踪监测落实情况，加强督促指导。国家层面将建立城市房地产融资协调机制项目信息平台，实行周调度、月通报。住房城乡建设部抓机制落实力度大，据了解，本月底前，第一批项目名单落地后即可争取贷款。（中国建设报）

◆【住建部：充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策】 1月26日上午，住房和城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议要求，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，加快构建房地产发展新模式，长短结合、标本兼治，促进房地产市场平稳健康发展。要坚持因城施策、精准施策、一城一策，用好政策工具箱，充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策。（中国房地产报）

◆【住建部：一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求】财联社1月26日电，住房和城乡建设部1月26日上午召开城市房地产融资协调机制部署会，部党组书记、部长倪虹出席会议并强调，加快推动城市房地产融资协调机制落地见效，支持房地产项目开发建设，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。会议指出，建立城市房地产融资协调机制，是贯彻落实党中央、国务院决策部署，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求、促进金融与房地产良性循环的重大举措。地级及以上城市人民政府要切实发挥牵头协调作用，把这一重要机制迅速建立和运转起来，及时研判本地房地产市场形势和房地产融资需求，强化统筹谋划，细化政策措施，搭建政银企沟通平台，推动房地产企业和金融机构精准对接，协调解决好房地产融资中存在的困难和问题。（财联社）

◆【中国央行公开市场今日净投放3900亿元人民币】 中国央行今日开展4610亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有710亿元逆回购到期。（华尔街见闻）

◆【国家新闻出版署发布2024年1月国产网络游戏审批信息】1月26日，国家新闻出版署发布2024年1月国产网络游戏审批信息，115款游戏获批。（华尔街见闻）

◆【商务部：将抓紧出台外贸方面新政策】国新办就稳中求进、以进促稳，推动商务高质量发展取得新突破举行发布会。商务部部长在会上表示，在外贸方面，将抓紧出台新政策。前段时间，我们对地方和企业提出的一些建议和诉求进行了摸底，目前正在抓紧新一轮的政策研究评估，争取尽早出台，与原有的政策形成组合拳，更大程度的发挥新的政策和已有政策的协同效应。（一财）

◆【商务部：主管部门正在抓紧推动出台规范和促进数据跨境流动的规定】据中国网，商务部部长在新闻发布会上表示，关于规范和促进数据跨境流动的规定，主管部门正在抓紧推动出台。（财联社）

◆【商务部：释放进口新潜力 不但要扩大出口，还要扩大进口】据中国网，商务部部长在新闻发布会上表示，释放进口新潜力。不但要扩大出口，还要扩大进口。市场是最稀缺的资源，我国有超大规模市场优势，为各国企业提供了广阔的市场空间和合作机遇。我们将扩大优质消费品、先进技术、重要设备、关键零部件进口，增加能源资源产品和国内紧缺农产品进口，发挥好进博会等重要展会平台作用，拓展多元化的进口渠道，提升进口贸易的便利化水平，做好国家进口贸易促进创新示范区培育。这些工作的目的，就是把中国超大规模市场打造成为世界共享的大市场，继续为国民经济发展和全球经济复苏注入新动能。（华尔街见闻）

◆【商务部：今年将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判 下周就要在杭州举行谈判】财联社1月26日电，商务部国际贸易谈判代表兼副部长表示，谈到今年，可以说，我们自贸协定谈判议程更加丰富，我们将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判，下周就要在杭州举行谈判。我们还将完成与洪都拉斯的谈判，与秘鲁的自贸协定升级谈判，继续推动加入CPTPP和DEPA。（财联社）

◆【券商跨境业务规模突破万亿元大关，场外衍生品业务规模逾2.38万亿元】中国证券业协会日前在行业内通报了最新一期场外业务运行情况。数据显示，截至2023年11月末，券商跨境业务存续规模达10214.09亿元（不包括跨境ETF做市业务、结售汇（外汇）业务和债券“南向通”业务），突破1万亿元；券商场外衍生品存续规模为23833.39亿元，较前月末增加619.47亿元，环比上升2.67%。（中证金牛座）

◆【中国中信金融资产今日挂牌】据上证报，早上9时许，记者在北京市西城区金融大街8号发现，此前的“中国华融”标牌已被更换，“中国中信金融资产”的标牌焕然一新。中国华融的33家分支机构名称也将进行相应变更。今日上午，中国华融北京分公司也已同步变更标牌。中国华融成立于1999年11月1日。此次变更意味着这家为应对亚洲金融危机，化解金融风险，促进国有银行改革和国有企业脱困而成立的国有金融资产管理公司，翻开了全新的发展篇章。（上证报）

◆【药明生物CEO回应：美相关提案通过是极小概率事情】 针对美国个别议员拟相关生物安全法提案提议禁止华大基因、药明康德等外国生物公司一事，以及文件中提及“药明生物首席执行官曾任中国人民解放军军事医学科学院兼职教授”这一信息，1月26日下午，药明生物首席执行官称，“这只是一个反华议员的提议，到变成法律是极小概率事件，而且要几年时间。我个人也没有在军方任何机构任职过。我们会尽快公告澄清一下。”（界面新闻）

◆【华大基因：股价受多方因素影响，看到了海外相关消息，内部还在做评估】1月26日下午，市场流传一份禁止与某些生物技术供应商签订合同以及用于其他目的的法案截图，其中提到将华大基因、药明康德等公司纳入“受关注的生物技术公司”名单。26日下午，记者以投资者身份联系了华大基因方面，接线人员表示，对于外界有关立法方案的消息，目前还在做内部评估，相关评估进度不一定，会尽快评估，请投资者耐心等候。至于股价波动，这受多方面因素影响，不能说这个事件与股价关联。（澎湃新闻）

◆【口服司美格鲁肽在华获批上市】1月26日，诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局（NMPA）批准上市，用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1（胰高血糖素样肽-1）受体激动剂。（界面新闻）

◆【经济日报金观平：全力维护资本市场稳定运行，政策力度加码的窗口已经打开】当前股市对制度完善和政策改革有着强烈期盼，市场的表现与这种期盼之间有强的正反馈效果。因此，全力维护资本市场稳定运行，就要坚持系统思维、问题导向，各方面政策落实的力度要大一点，责任心要强一点，敢于担当，快速行动，切实推动股市健康发展。要把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，采取更有力有效措施，防止系统性风险，稳定市场预期。当下，政策力度加码的窗口已经打开。要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，不断提升上市公司质量和投资价值。上市公司要更好发挥积极作用。要加强政策工具创新的协调配合。此外，还需要标本兼治，针对中长期问题对症下药，各市场参与主体要理性认识资本市场现状，合理预期，不能急功近利。

◆【桥水基金联席首席投资官：中国资产的风险溢价和价格都很有吸引力】 1月25日，美国桥水投资公司联席首席投资官在第17届亚洲金融论坛上表示，中国资产的风险溢价和价格都很有吸引力。桥水仍在进一步深入投资中国市场。普林斯表示：“观察一个经济体的时候，一定要明白决策者希望达到什么样的平衡。为了让经济回到平衡状态，监管机构会采取财政政策和货币政策。中国仍有空间保持货币和财政政策的支持，以帮助推动经济回升向好。”（上证报）

◆【美银：中国股票基金过去一周流入资金119亿美元 为2015年7月以来最大】财联社1月26日电，美国银行援引EPFR的数据称，截至1月24日的一周，新兴市场股票基金流入资金达到创纪录的121亿美元。中国股票基金当周吸引119亿美元资金流入，规模为2015年7月以来最大，也是史上第二大。全球股票基金吸引176亿美元资金流入；美国股票基金流入资金53亿美元；欧洲股票基金则连续第四周流出资金，规模为19亿美元。（财联社）

◆【美联储融资工具BTFP贷款余额创历史新高，美联储随后宣布“加息”】据美联储数据，至1月24日一周，银行业定期融资计划（BTFP）贷款余额增加63亿美元，达到1678亿美元，创历史新高。1月24日美股盘后，美联储宣布提高BTFP利息，以打击套利行为。（华尔街见闻）

◆【消息人士：如果今年通胀达到2% 欧洲央行愿意在3月份讨论未来降息问题】财联社1月26日电，消息人士表示，如果数据显示今年的通胀率达到2%，欧洲央行政策制定者将愿意在3月份开始讨论未来的降息问题。欧洲央行政策制定者表示，3月的转变将为最有可能在6月进行的降息铺平道路。（财联社）

风险提示

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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年1月26日