理财充电站丨什么是指数基金和ETF?ETF有哪些特点?

中国基金报 招商证券投教基地 2024-06-28 18:08

指数基金,是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份证券为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份证券构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。指数基金一般以紧密跟踪标的指数、跟踪误差最小化为投资目标,旨在使投资组合的变动趋势接近于标的指数,以取得与标的指数大致相同的收益率。

ETFEXCHANGE TRADED FUND的英文缩写,全称“交易型开放式指数基金”,其本质是指数基金,投资标的是指数。例如我们熟知的上证50ETF,跟踪上证50指数,将上证市场中在规模和流动性方面具有代表性的50只股票悉数囊括。

ETF是一种指数投资工具,通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券,使得投资者通过买卖一种产品就实现了一揽子证券的交易。简单来说,ETF是一种将跟踪指数证券化,并在证券交易所买卖的开放式基金产品。实际上,我们可以从“交易+指数+基金”三个方面来理解ETF的内涵:

交易

ETF是可以在证券交易所进行二级市场买卖的交易型基金。ETF可以像股票一样实现自由买卖。

指数

ETF是追踪特定证券指数的指数型基金。ETF通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券,使投资者通过买卖一种产品就实现了一揽子证券的交易。

基金

ETF是可以随时进行实物申购赎回的开放式基金。在交易时间内,投资人在一级市场可以随时以组合证券的形式申购赎回ETF份额。

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ETF具有哪些特点?

1.指数动态调整

ETF所跟踪的指数基金,都有代谢机制。指数成分股一般半年调整一次,推陈出新。伴随社会经济发展,ETF投资也会由此受益。

2.分散风险

ETF紧跟指数,反映一篮子成分股的价格变动,实现分散化投资。

3.投资费率低

ETF没有股票交易中的印花税。此外,其管理费率相比传统开放式基金更低。较低的投资费率让ETF对投资者格外友好。

4.投资门槛低

ETF相对股票,资金要求低,一般几百元就能参与。此外,ETF涵盖黄金、中概股、港股等市场资产,让大家轻松实现全球化配置。

5.交易灵活

与普通的场外开放式基金不同,ETF当天申报,只要价格合适便能立即成交。此外,与股票一样,投资者在二级市场卖出ETF后,资金当天即可用于再投资,第二天即可取出,流动性更好。

内容来源:上交所投教微信公众号

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