2024年7月15日，三大指数表现分化，其中沪指上涨0.09%，收报2974.01点；深证成指下跌0.59%，收报8801.62点；创业板指下跌0.63%，收报1673.01点。今日两市成交额6021亿，较上个交易日缩量848亿。

指数上看，三大指数今日跌涨不一。核心宽基指数涨跌分化，红利指数上涨超1%；万得微盘股指数、中证2000、科创100下跌。

板块上看，猪肉、影视、银行、网约车等板块涨幅居前，电网、财税数字化、CRO、房地产等板块跌幅居前。全市场超4300只个股下跌，表现较差。

行业上来看，煤炭、农林牧渔、银行等板块上涨，社会服务、轻工制造、美容护理等板块下跌。

概念主题方面，鸡产业、猪产业、煤炭开采等板块上涨，CRO、医保改革支付、医疗服务等板块下跌。

今日，煤炭行业上涨2%。长城证券：动力煤基本面：根据中国煤炭市场网，产地方面，榆林区域价格偏稳，当前用户采购心态较为谨慎，以性价比煤源为主，多数煤矿销售策略以保证成交为主。鄂尔多斯区域交投活跃度下降，随着港口市场止涨，流通环节观望情绪略有升温，出货放缓煤矿有所增加。晋北区域暂稳运行，近期安全生产压力较大，矿方提产意愿偏弱，因此在维持长协和刚需拉运外，市场可售资源较为有限，价格支撑相对较强。港口方面，市场交易表现僵持。贸易商的出货意愿持续提升，不过多数报价仍保持平稳，少数偏高报价略有回调。进口煤方面，近期国内沿海电厂库存与往年同期相比仍处于较高水平，采购迫切性不高，此外，印度进口动力煤市场依旧低迷。由于需求端表现持续疲软，部分外矿下调报价，但多数外矿仍看好后期市场，不愿降价出售。本周港口煤价止跌上涨，带动产地煤价小幅探涨，神木地区将计划降开展为期一个月的安全生产治本攻坚三年行动专项督导检查，且随着降雨带北移，7月供给端仍有压力。另一方面，随着气温的升高，北港调出虽然有所增加，但目前来看较去年仍有差距，库存虽也出现下降，但整体库存仍处于高位，且高于去年同期。我们认为仍需进一步关注终端电厂库存消耗情况。

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随着周末发酵，今天市场以“特朗普交易”为主，导致短期波动，相关扰动对科技成长风格有所压制，资金对此预期较为一致，因此市场分化更加剧烈，红利板块全天占优。两市存量博弈为主，行业轮动加快，红利、周期等再次占优，本周市场和行业表现方向上最关注的在于二十届三中全会召开，预计三中全会全面提振市场风险偏好的可能性一般，但在科技、创新、新质生产力等成长领域提振风险偏好概率高，因此类似本周成长活跃而前期强势板块低迷的情形预计将再次上演。

配置关注上，短期重视新质生产力方向上的主题性机会，但从中期堆度考虑，具备景气趋势性的前期强势品种在调整时正好提供良好的配置契机。对于中期市场大势，整体维持前期观点：短期市场下行趋势逐渐遏止，或迎来一波反弹机会，中期维持前期偏乐观观点，我们或许正站在又一轮钟摆较为极端的位置，本月在表观盈利改善、政策驱动下有望出现今年内又一次阶段性低点。

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◆【中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在北京开始举行】财联社7月15日电，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议15日上午在北京开始举行。中央委员会总书记代表中央政治局向全会作工作报告，并就《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（讨论稿）》向全会作了说明。（财联社）

◆【国家统计局：2024上半年GDP同比增长5.0%】财联社7月15日电，国家统计局今天发布数据，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分产业看，第一产业增加值30660亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值236530亿元，增长5.8%；第三产业增加值349646亿元，增长4.6%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。（财联社）

◆【统计局：1-6月份，新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%】 统计局：1-6月份，新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%，其中住宅销售面积下降21.9%。新建商品房销售额47133亿元，下降25.0%，其中住宅销售额下降26.9%。6月末，商品房待售面积73894万平方米，同比增长15.2%。其中，住宅待售面积增长23.5%。1-6月份，房地产开发企业到位资金53538亿元，同比下降22.6%。(华尔街见闻)

◆【国家统计局：6月份规模以上工业增加值同比增长5.3%】财联社7月15日电，国家统计局数据显示，6月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%。从环比看，6月份，规模以上工业增加值比上月增长0.42%。1—6月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。（财联社）

◆【国家统计局：2024年1—6月份全国固定资产投资增长3.9%】财联社7月15日电，国家统计局数据显示，2024年1—6月份，全国固定资产投资（不含农户）245391亿元，同比增长3.9%，其中，民间固定资产投资127278亿元，同比增长0.1%。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）增长0.21%。分产业看，第一产业投资4540亿元，同比增长3.1%；第二产业投资82297亿元，增长12.6%；第三产业投资158554亿元，下降0.2%。（财联社）

◆【国家统计局：1—6月份全国房地产开发投资52529亿元 同比下降10.1%】财联社7月15日电，国家统计局数据显示，1—6月份，全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%；其中，住宅投资39883亿元，下降10.4%。1—6月份，房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%。其中，住宅施工面积487437万平方米，下降12.5%。房屋新开工面积38023万平方米，下降23.7%。其中，住宅新开工面积27748万平方米，下降23.6%。房屋竣工面积26519万平方米，下降21.8%。其中，住宅竣工面积19259万平方米，下降21.7%。（财联社）

◆【国家统计局：6月份社会消费品零售总额40732亿元 同比增长2.0%】财联社7月15日电，国家统计局发布数据显示，1—6月份，社会消费品零售总额235969亿元，同比增长3.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额213007亿元，增长4.1%。6月份，社会消费品零售总额40732亿元，同比增长2.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额36364亿元，增长3.0%。（财联社）

◆【财政部发布开展2024年7月份国债做市支持操作有关事项】财联社7月15日电，财政部发布通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。操作方向为随卖，操作券种为2024年记账式附息（十一期）国债、2023年记账式附息（二十六期）国债，操作额分别为12.7亿元、12.2亿元，期限为10年，竞争性招标时间为7月16日11:05-11:35。（财联社）

◆【两部门：到2025年首批煤电低碳化改造建设项目全部开工 转化应用一批煤电低碳发电技术】财联社7月15日电，国家发展改革委、国家能源局制定了《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》。其中提出，到2025年，首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术；相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低20%左右、显著低于现役先进煤电机组碳排放水平，为煤电清洁低碳转型探索有益经验。到2027年，煤电低碳发电技术路线进一步拓宽，建造和运行成本显著下降；相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低50%左右、接近天然气发电机组碳排放水平，对煤电清洁低碳转型形成较强的引领带动作用。（财联社）

◆【央行开展1000亿元1年期MLF操作 利率持平】财联社7月15日电，央行今日进行1000亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，与此前持平；进行1290亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。本周有1030亿元一年期MLF到期，今日有20亿元7天期逆回购到期。（财联社）

◆【中国144小时过境免签政策适用口岸增至37个】财联社7月15日电，国家移民管理局15日发布公告，新增郑州新郑国际机场、丽江三义国际机场和磨憨铁路口岸3个口岸为144小时过境免签政策适用口岸。至此，中国144小时过境免签政策适用口岸增至37个。根据公告，15日起，在河南郑州航空口岸实施144小时过境免签政策，停留范围为河南省行政区域；将云南省144小时过境免签政策停留范围由昆明市扩大至昆明、丽江、玉溪、普洱、楚雄、大理、西双版纳、红河、文山等9个市（州）行政区域。截至目前，国家移民管理局已在北京，天津，河北石家庄、秦皇岛，辽宁沈阳、大连，上海，江苏南京、连云港，浙江杭州、宁波、温州、舟山，河南郑州，广东广州、深圳、揭阳，山东青岛，重庆，四川成都，陕西西安，福建厦门，湖北武汉，云南昆明、丽江、西双版纳等地的37个口岸实施144小时过境免签政策。（财联社）

◆【6月北京、上海二手房价格年内首次由跌转涨，专家认为“房地产在持续调整中出现积极信号”】 国家统计局公布2024年上半年全国房地产市场基本情况和6月70个大中城市商品住宅销售价格变动情况。国家统计局城市司首席统计师王中华解读数据时表示，6月四个一线城市中，仅上海新房价格环比上涨0.4%、同比上涨4.4%；北京、上海二手房首次由跌转涨，分别上涨0.2%和0.5%。58安居客研究院院长张波分析：“房价下行的趋势还在持续，但总体降幅都有所收窄，房地产政策对市场的效力处于释放之中，市场情绪已呈现一定分化，尤其是一线城市，后续市场企稳并复苏的概率进一步增大。”（每经）

◆【苹果在印度的年营收增长33%至近80亿美元，创历史新高】苹果公司在印度的年销售额达到创纪录的近80亿美元，苹果公司目前在印度组装了更多的设备，并开设了两家旗舰店。知情人士称，在截至3月的12个月里，印度市场的收入从去年同期的60亿美元猛增了约33%，其中iPhone占到销售额的一半以上。（彭博）

◆【美国国债下跌，美债收益率曲线变陡】 交易员增加押注特朗普将赢得11月总统大选，并实施更宽松的财政政策。美国10年期国债收益率上涨5个基点，至4.24%。2年期和10年期收益率曲线变陡3个基点，至-23.5个基点，为1月以来最高。(华尔街见闻)

◆【谷歌将斥资230亿美元收购网络安全初创公司Wiz】 据华尔街日报，消息人士表示，谷歌母公司Alphabet正就以约230亿美元收购网络安全初创公司Wiz进行后期谈判。这将是谷歌有史以来最大的一笔收购，并加快其进军网络安全领域的步伐。(华尔街见闻)