今年,DeepSeek 的横空出世,以其颠覆性的低成本、高性能和开源理念,如同一阵旋风席卷了科技圈和资本市场。从个股,到板块,再到ETF,似乎有DeepSeek身影的地方,就有火爆的行情。
尽管近期DeepSeek概念走势有所分化,但全球AI热点事件的不断催化,使得 AI和 DeepSeek仍有望成为贯穿2025年的投资主线之一。
今天我们就来盘一盘那些DeepSeek概念含量高的ETF~
华创证券从万得DeepSeek指数、Choice DeepSeek概念指数、同花顺DeepSeek概念指数中取并集后,结合近期上市公司公告、投资者关系互动平台以及官方微信号等平台发布信息,构建DeepSeek概念组合。
从万得 DeepSeek 指数、Choice DeepSeek 概念指数、同花顺 DeepSeek 概念指数中取并集后,结合近期上市公司公告、投资者关系互动平台以及官方微信号等平台发布信息,构建 DeepSeek 概念组合,盘点了DS含量较高的ETF:
宽基中,科创50(19.8%)、科创创业50(11.1%)、上证180(8.1%)的DeepSeek含量较高。
在科技相关的主题&行业ETF中,有24个ETF跟踪指数的DeepSeek概念股权重超过20%;其中,中证信创(48.1%)、中证软件(47.5%)、中证电信(47.2%)、中证数据(46.3%)、软件指数(44%)、云计算(42.9%)、动漫游戏(42%)的DeepSeek含量均超过40%。
值得注意的是,中证信创以48.1%的含量高居第一,DeepSeek“浓度”较高。
对照宽基及行业/主题分类,小夏盘了盘DeepSeek含量高的ETF代码,供大家按图索骥!
DeepSeek突破使得外资重新审视中国AI产业,科技资产的估值逻辑正在被重塑,港股作为低估值代表,正在成为中国资产重估的先锋,整体投资气氛高涨。
长江证券指出,在“AI+”产业链爆发的背景下,港股正从“红利牛”迈向“AI牛”。随着AI格局改变,拥有较多AI应用和底层技术的港股科技公司或迎来产业生命周期的“第二春”,从价值股重新蜕变为成长股,业绩兑现或许需要一些时间,但估值的重构已经出现。
而恒生科技指数ETF、恒生互联网ETF汇聚国产AI大模型天团,成分股涉及AI、云服务、大模型、AI端侧、AI应用等热门领域,更成为资金热捧的对象。
AI含量:基于高盛发布的中国AI投资框架,指数覆盖13只AI成分股,权重占比66.6%;
偏大盘风格:涵盖腾讯、美团、小米、阿里、京东等30家港股科技巨头。
AI含量:基于高盛发布的中国AI投资框架,指数覆盖8只AI成分股,权重占比77.56%;
头部企业主导:美团、腾讯、阿里等6只单一个股权重超8%,前十大权重股集中度高达近90%。
数据来源:Wind,数据截至2025/2/19,高盛研报《中国策略: AI改写格局(摘要)-250217》
DeepSeek的爆红,带起了这场AI界的“平民化革命”,可以说从多个维度极大地推进了AI发展的进程,对产业链上下游来说都有望迎来大爆发。未来产业链上越来越多的公司将从主题炒作、逐步进入真正“出业绩”的阶段,这是看得见的未来。
尽管当前DeepSeek指数拥挤度、换手率、成交额占比等传统技术指标已处于较高区间,但对当前的科技股投资,景气度强化或许次才是当前首要投资逻辑。在国产算力缺口持续扩大与全球最大应用市场潜力的共振下,AI年度级别的产业趋势确立,关注“算力筑基→终端渗透→应用爆发”的配置框架。
不过,我们也不应该忽视近期科技股已经积累的较高的涨幅,即便市场再热情,随时都可能出现止盈盘的离场而引发的回调,投资者也要注意控制仓位,对待热点保持乐观的同时也要留有一丝谨慎,逢低入场胜率更高哦~
《华创证券策略快评:ETF中的DeepSeek含量》、高盛研报《中国策略: AI改写格局(摘要)-250217》
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