今日大盘结呈现分化走势，上证指数、恒生指数走高，深证成指震荡下跌。申万一级行业中，有色金属、钢铁、煤炭等传统制造业板块涨幅均超1%，钢铁板块近20日涨超10%。

政策面，7月1日中央财经委员会第六次会议明确提出依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出，促进钢铁行业转型升级。

消息面上，唐山市于7月4-15日启动减排限产措施，要求烧结限产30%，高炉对应减产，转炉控时生产，球团白灰、轧钢等同步停产30%以上，低库存环境下，市场对供应扰动的敏感度显著提升。反内卷政策和唐山限产的刺激实现钢铁价格从低位快速拉升。

同时，国家发改委于7月3日下达8000亿元“两重”项目清单，涉及长江流域生态修复、西部陆海新通道、城市地下管网等领域。此类基建项目对钢铁需求的拉动具有直接性和持续性，基建用钢需求将回升。

中国钢铁工业协会副会长王颖生指出，长期来看，我国钢材需求仍将在峰值平台区间维持较长一段时间，预计到2035年我国粗钢产量达到8亿吨～9亿吨，2050年后预计保持在8亿吨左右，我国作为世界最大钢铁内需市场的地位将长期存在。

信达证券指出，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚至边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，叠加当前部分公司已经处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇。

目前钢铁行业经历前期价格震荡走弱，估价仍处于低位，未来在政策催化、行业减产与基建需求下存在估值修复的机会。

数据来源IFind（注：截至2025年7月14日）

数据来源IFind（注：截至2025年7月14日）

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