我一直坚信投资要顺应时代，伟大的公司都是解决了当时时代背景下的某个重大问题。尤其近几年全球科技创新加速，国内外一大批优秀的公司受益于整个时代浪潮。我的组合里也沉淀了一批我认为在A股非常优秀的创新型企业，并且很多都是持仓超过两年以上。尽管在两年熊市中这些公司的表现也会有浮亏，但是从去年到现在市场在加速修复它们应该有的价值。完整经历一轮牛熊，更让我坚定自己的价值观：选时代—选好行业—选好公司，相信一流的公司能给你带来一流的回报。

股票里经常会说“背离”，一般出现背离就会出现拐点。我认为当下最大的背离，是不断提升的国力，和仍被低估的核心资产之间的严重背离。相信到今年越来越多人感觉到我们国家的军事和科技实力有了巨大提升，我作为长期跟踪和持有这些板块的人，感受更加明显，我们的四代五代战机、东风导弹，以及今天大家看到的半导体产业的各环节全面突破，都是2018年贸易摩擦和科技制裁开始之后国家不遗余力推动自主可控浪潮的结果。我曾经有幸听一家半导体设备龙头的创始人的交流，他说美国90年代最早的一批半导体人才80%是华人，而如今美国AI的人才80%还是华人，推动人类科技进步的一直是聪明勤劳的我们。三年内，国内晶圆厂先进制程突破—国产算力芯片突破—国内AI基础设施建设如火如荼—下游应用百花齐放，最终整个AI产业终将像移动互联网和电动车一样反超美国，我对此路径丝毫不怀疑。

大家总会问牛市能不能持续，科技还能不能涨，我觉得想明白大的时代背景，才能指导当下的操作。所谓大国三要素，军事、科技和金融，前两者肉眼可见的飞速提升，金融市场的表现相信慢慢会体现，我们只需要多一些自信和耐心。