图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第23封回信 -

亲爱的小夏：

您好！

我叫小琳，25岁，某二线城市一家设计公司上班，月到手工资差不多8000元。日常开销上，房租3000元/月，吃喝通勤加上购物3000元/月，每月能攒下来的只有一两千块。

说起来有点不好意思，毕业到现在三年了，工作是稳定了，但账户存款只有3万元，因为不懂理财，所以这些钱一直躺在我的活钱账户里。我知道现在不少年轻人都会通过理财来打理自己的收入，我也很想，但实在不知道从哪入手。

最近金价上涨的新闻登上各大平台热搜，办公室好些年纪跟我差不多的同事都在讨论，说自己前两年就入手了黄金，如今赚了不少，听得我十分心动。感觉投资黄金还是比较实在的，又能保值，比股市让人安心多了。

可是小夏老师，我手上这点存款，金条买不起，金饰又不划算，想投资黄金，还能怎么办？盼复！

小琳

2025年10月

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亲爱的小琳

你好！

感谢你的来信。工作逐渐稳定后，开始思考如何更好地规划财务，这是个人成长中很自然的一步。你的信中提到最近开始关注黄金市场的动向，并希望找到适合自己的参与方式——这种既谨慎又愿意尝试的态度，正是理财路上很好的起点。

说到黄金，我们都知道，由于稀缺性、稳定性和避险属性等原因，黄金一直以来都是全球范围内的“硬通货”。就在刚刚过去的国庆假期，国际金价再度创下历史纪录。

根据Wind数据，10月13日，现货黄金价格继续冲高，收盘破4071美元/盎司，再创历史新高。COMEX黄金同步走高，盘中最高触及4096.5美元/盎司。

而随着金价走强，近期已有主流机构调高了金价预期，比如高盛将2026年12月金价预期从此前的每盎司4300美元上调至4900美元，理由包括西方市场交易所交易基金（ETF）资金流入强劲，以及各国央行有望持续购金等。

可以说，在当前去美元化趋势、地缘政治风险频发的背景下，黄金的配置价值愈发凸显。不过，对于普通投资者来说，具体该怎样参与黄金投资，却往往面临选择难题：金条门槛不低，金饰因含工艺费而不够“划算”，黄金期货、黄金股票等投资方式风险又太大、操作也复杂。

那么，有没有一种方式，既能让我们有机会分享金价上涨的收益，又不必为储存、成色等问题烦恼呢？今天，我们想介绍一个非常适合您的工具——黄金ETF联接基金。

什么是黄金ETF联接基金？

在介绍黄金ETF联接基金之前，我们想先解释一下什么是黄金ETF。

黄金ETF（Exchange Traded Fund，交易型开放式指数基金）是一种主要在证券交易所上市交易的基金产品。它主要投资于上海黄金交易所的黄金现货合约，基金份额的净值会紧贴实时金价波动。你可以把黄金ETF理解为一种“证券化”的黄金——每份基金份额都对应着一定数量的实物黄金支撑。

投资黄金ETF的好处是可以直接在股票账户中交易，交易效率高、流动性好。但需要注意的是，投资黄金ETF需要开通股票账户，并且交易时是以“手”为单位（1手为100份），按照当前金价计算，投资门槛相对较高。

所以针对你的情况，我们更想给你推荐黄金ETF联接基金，这类基金主要投资于对应的黄金ETF，相当于帮你“团购”黄金ETF份额。通过投资联接基金，你不需要开立股票账户，也能间接投资黄金ETF，享受到与金价挂钩的投资收益。

对于没有理财经验的你来说，低门槛、操作简单、风险相对可控的黄金ETF联接基金的确是更加合适的选择。

为你量身定制的黄金投资计划

你的信中提到目前每月能结余1000-2000元，并有3万元存款放在活钱账户中，我们建议可以从以下几个方面开始尝试——

第一步：每月定投，积少成多
不妨从每月结余中拿出200-400元，定投黄金ETF联接基金（如华夏黄金ETF联接A）。这个金额的投资既不会影响日常生活，也能逐步建立黄金持仓。定投可以平摊投资成本，不需要纠结买入时机，特别适合新手。建议设定自动扣款，长期坚持下去，也能逐渐积累黄金资产。

点击查看华夏黄金ETF联接A历史业绩

第二步：存量资金分批布局
现有的3万元存款可以适当进行配置，比如先拿出1500-3000元，分3-5个月逐步买入，避免一次性投入可能遇到的短期波动风险。其余资金也可以选择配置货币基金、债券基金等其他低风险产品。

第三步：长期持有，理性看待波动
黄金投资更适合“看大势、轻操作”。地缘风险、美元走势、通胀预期等因素都会对金价造成影响，所以短期涨跌是正常的，建议你以1-3年为周期规划投资，不必过于关注每日金价变化。

除此之外，对于小白来说，投资前还有一些“温馨提示”需要知道。

①任何投资都是有风险的，黄金价格也会因为受到全球经济形势、政治局势、货币政策等多种因素影响而产生波动。短期来看，金价涨幅会比较大，在关税争端相对缓和的背景下，需要注意投资风险，根据自身的风险承受能力理性投资；

②建议持有1年以上，减少短期频繁买卖带来的手续费和情绪干扰；

③最好选择规模较大、流动性好、费率较低的产品，可以前往红色火箭小程序，查看并了解相关基金的各种信息，比如跟踪指数、业绩走势等，数据专业可靠，是像你这样理财新手的“随身智囊团”。

④投资比例要适度，黄金虽然具有保值功能，但价格也会有波动。建议将投资比例控制在5%-10%，这样可以在参与黄金投资的同时，有效分散风险，避免因单一资产波动过大而影响整体资产安全。

可能200-400元看上去很少，但理财是一个动态调整的过程，现在用较小的金额入门，未来当您的收入增加、总投资资产扩大时，可以再按照5%-10%的比例追加投资。例如，当您的存款达到5万元时，黄金投资的金额就可以相应调整到2500-5000元。

小琳，我们想说的是，理财最重要的是迈出第一步。黄金ETF联接基金投资门槛低、操作简单，很适合作为你开启黄金理财之路的第一选择。相信以你的谨慎和用心，一定能逐渐掌握理财的技巧，让自己的小金库越来越充实。我们期待听到你投资路上的好消息。

华夏基金投资者陪伴团队
2025年10月

风险提示：

内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。