香港证监会发布发表有关发牌规定的简易参考指南
赵岗 2023-03-22 20:09
3月22日，香港证监会发表有关发牌规定的简易参考指南（下称《指南》），解答了有关发牌课题的常见问题，并提供有关家族办公室的免牌照经营的条件、海外行业经验和资格的认可，以及豁免考试规定的具体材料，以助家族办公室、私募股本公司、对冲基金经理，以及海外与内地的业界专业人士更深入了解香港证监会的发牌制度。香港证监会表示，会不断努力提升其把关职能的效率和透明度，自发牌程序于2022年全面数码化以来，私募基金管理公司提出的法团牌照申请的平均处理时间已缩短至约14周。《指南》中针对内地人员在港执业的内容明确，香港证监会承认内地学历及专业资格，承认内地经验、互认两地执业资格。在评核申请人的胜任能力时，香港证监会承认在内地取得的学历及专业资格，承认在内地取得的行业及管理经验，也会考虑一些在无需受规管的情况下所获取的经验。香港证监会明确，如果申请人没有取得大学学位但在内地取得足够的相关行业经验，可以选择完成额外持续培训，而无需取得相关认可行业资格，也可以通过胜任能力的评估。此外，根据《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，如申请人已获得中国证券业协会、中国期货业协会或中国证券投资基金业协会的执业资格，可被视作符合相关香港持牌代表的认可行业资格。如已拥有内地高管人员任职资格，则可被视作符合相关香港负责人员的认可行业资格例如，李先生已拥有内地一般证券或期货业务的执业资格，在香港申请成为持牌代表时，便可分别被视作符合第1类受规管活动（证券交易）或第2类受规管活动（期货合约交易）的行业资格。如李先生已拥有内地的基金执业资格，便可被视作符合第9类受规管活动（提供资产管理）的行业资格。内地人员申请牌照方面，香港证监会也进行了举例。如，张女士在内地担任某私募基金的基金经理及董事总经理十年，并被派驻香港持牌的私募基金管理人子公司担任首席投资总监及负责人员。由于张女士拥有内地经济学学位并在内地取得足够的相关基金管理经验及管理经验，她将被视作符合学历、行业资格及管理经验方面的要求。故此，张女士只需通过香港监管架构考试，便可满足胜任能力的评估。作为子公司的高级管理人员并拥有足够的相关行业经验，张女士可以申请豁免香港监管架构考试的规定，或根据相关的发牌条件，在牌照核准后六个月内通过该考试。香港证监会表明，无意扩大监管范围至单一家族办公室。《指南》中点明，如单一家族办公室并非在香港经营受规管活动的业务，就无需申领《证券及期货条例》下的任何牌照。然而，多家族办公室有可能需领牌，因为这类家族办公室通常是作为商业实体运营，需要申领哪类牌照，取决于其在香港所提供的服务。私募股本公司方面，香港证监会表示，若相关公司会就证券进行买卖或提供意见，以至管理包括证券的投资组合（例如私人离岸公司股份或债权证），很大可能须获得牌照。此外，香港证监会还表示会务实地评核个人私募股本从业员的胜任能力，认可广泛的经验，并在适当情况下授予发牌考试的有条件豁免。据《证券及期货条例》所发出的牌照可知，在香港经营的持牌私募股本公司通常持有下列一项或多项：第9类—如公司获转授投资酌情杈以管理私募股本基金；第1类—如公司就私募股本基金磋商或执行证券交易推广私募股本基金或向投资者提供共同投资机会；及第4类（就证券提供意见）—如公司向投资者提供非全权委托投资建议或研究报告。对冲基金经理情况类似，由于涉及管理私募投资基金或委托账户，一般而言需要申请9号牌照（提供资产管理）。另外，若公司纯粹为基金推广而设立，须申请1号牌照（证券交易），证监会也会评核公司负责人员的胜任能力。香港证监会中介机构部临时主管蔡钟辉先生表示：“证监会一直为巩固香港作为发展全面的国际金融中心的领导地位不遗余力。此简易参考指南系列为潜在的个人及企业牌照申请人提供有用及重要的发牌资料，将有助更多家族办公室及私募股本公司落户香港。”
