香港万得通讯社报道，12月15日，央行MLF操作规模创纪录支撑债市向好，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.16%；银行间主要利率债收益率下行1-3bp左右，中短券表现好于长券；信用债行情整体稳定，少数网红债波动较大，“20冀中能源CP002”跌近29%，“18紫光PPN002”涨逾79%；银行间资金愈发宽松，回购利率全线走低，隔夜下行逾34bp至1.33%附近，同业存单利率也出现明显下行。
交易员称，MLF操作规模创纪录支撑期现货暖意，不过中国经济稳步复苏，对未来债市影响依旧偏负面。短期内可继续关注资金面变化，以及明年1月新债供给动向等。
国债期货冲高回落全线收涨，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.10%。银行间主要利率债收益率下行1-3bp左右，中短券表现好于长券。截至17:00，10年期国开活跃券200215收益率下行1.5bp报3.6825%，5年期国开活跃券200212收益率下行3bp报3.3650%；10年期国债活跃券200016收益率下行1bp报3.2750%，5年期国债活跃券200013收益率下行2.75bp报3.0875%。
信用债行情整体稳定，少数网红债波动较大。“20冀中能源CP002”跌近29%，“17云工投MTN001”跌超21%，“18紫光PPN002”涨逾79%，“18华闻传媒MTN001”涨超41%。“17泰达债”涨近14%，“14天瑞02”跌近9%，“PR云城投”跌逾9%，“20诚通07”和“20诚通09”跌超4%。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月15日开展9500亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对12月7日和16日两次MLF到期的续做）和100亿元逆回购操作，中标利率分别为2.95%、2.20%，充分满足了金融机构需求。Wind数据显示，12月累计有6000亿元MLF到期，其中12月7日和16日各有3000亿元MLF到期；央行今日MLF操作规模创有记录以来新高。
方正首席经济学家颜色表示，央行本月超额续做MLF仍与信用债市场风波有关。近来信用债取消发行情况依然严重，信用利差走阔之势尚未结束，且由于年末流动性需求旺盛、长端利率与政策性利率偏离情况严重，未来10年期国债到期收益率上行压力依然较大，因此央行向市场超额投放MLF以缓解流动性压力。
东方金诚首席宏观分析师王青称，这标志着自5月以来的“紧货币”进程在年底全面告一段落，未来市场利率走势将进入一个围绕政策利率宽幅波动的过程。明年1月央行再度实施全面降准的可能性较小。
光大固收分析师张旭称，MLF充分满足了金融机构需求，此时不妨乐观一点；未来财政支出加速有利于中长期流动性回流银行体系；在1Y期限利率趋稳并下行的同时，长端亦会趋稳并出现阶段性机会。
资金面宽松，银行间市场资金愈发宽松，回购利率全线走低，隔夜下行逾34bp至1.33%附近。股份制银行同业存单利率也明显下行，一年期报价最新在3.0%，较上日走低近10个基点。交易员称，今日央行近万亿的单次中期借贷便利（MLF）操作，创纪录同时亦超出预期，极大提振市场流动性预期，同业存单利率亦明显回落。年底还将有财政存款投放，年末资金面维持宽松基本无恙，且信用风险事件扰动下料货币政策回归常态亦将保持一定节奏。
一级市场方面，财政部2年和3年期国债随卖收益率均低于中债估值。据交易员透露，财政部国债做市支持操作随卖2年、3年期国债中标收益率分别为2.9167%、2.9903%，投标倍数分别为2.83、2.69。
国家统计局最新数据显示，四季度经济复苏仍强劲。中国11月规模以上工业增加值同比增7%，前值增6.9%；中国1-11月固定资产投资同比增2.6%，预期增2.6%，1-10月增1.8%；11月社会消费品零售总额39514亿元，同比增长5.0%，增速比上月加快0.7个百分点。中国1-11月房地产开发投资同比增6.8%，前值增6.3%。
国家统计局称，11月份国民经济继续保持恢复态势，“六稳”“六保”任务落实取得新成效；工业生产保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增势良好；服务业进一步恢复，服务业商务活动指数位于较高景气区间；全国城镇调查失业率为5.2%，比10月份下降0.1个百分点，连续4个月下降。
中信固收点评1-11月经济数据称，11月基本面数据整体呈量价双升的态势，当前长端利率仍面临基本面和通胀共振上行的压力，但目前市场对通胀和经济修复的预期打得太满反而可能会放大预期差对资产价格的影响，考虑到11月金融数据显示信贷、社融均触顶回落，金融周期向下或将逐渐向实体经济传导，当前仍然可以适当把握阶段性的交易机会。
