景顺长城基金对旗下创业板50ETF产品进行降费
李树超 2024-01-05 17:27
继去年主动权益类基金密集降费后，股票ETF降费也开始增多。1月5日，景顺长城基金发布公告称，公司旗下景顺长城创业板50ETF管理费降为0.15%年费率，这达到了全行业最低水平。自此，2023年以来降低管理费的股票ETF达到7只，其中3只产品都降到0.15%的最低水平。从基金管理人角度，目前实施最低0.15%管理费的产品中，易方达基金旗下权益ETF产品最多，达到37只；汇添富基金有18只；博时、南方、平安基金也都超过4只，位居市场前列。多位业内人士表示，股票ETF降低管理费率，有利于提升市场关注度和产品吸引力，降低投资者成本，提升产品收益，对市场各方都会产生积极作用。受国内ETF市场规模扩容、产品同质化竞争加剧等因素影响，未来ETF降费仍是大势所趋。1月5日，景顺长城基金发布公告称，为更好地满足投资者的投资需求，决定对景顺长城创业板50ETF的管理费率和托管费率进行调整。 根据公告，具体修改内容如下：将该只基金的管理费率由0.5%年费率调整为0.15%年费率，基金的托管费率由0.1%年费率调整为0.05%年费率。上述费率的调整，自2024年1月8日起生效。据记者统计，截至1月5日，目前跟踪创业板50指数的产品共有三只，分别为华安创业板50ETF、景顺长城创业板50ETF、鹏华创业板50ETF，此前管理费率都是0.5%年费率。从管理规模看，华安旗下产品规模最大，超过180亿元，在这一细分指数领域形成龙头效应；景顺长城旗下产品规模接近17亿元，鹏华旗下产品8亿元。 而此次景顺长城创业板50ETF管理费由0.5%降到0.15%，成为全市场股票ETF最低管理费率，相对同类产品产生了较大的成本优势。“非龙头ETF降低管理费率，有利于提升产品市场关注度和吸引力，降费让利也能实质性降低投资者成本，提升投资者获得感，对产品规模提升有积极作用。”一位基金人士对记者表示。除了景顺长城创业板50ETF，近一年来还有易方达科创板50ETF、工银瑞信科创ETF、华泰柏瑞游戏动漫ETF等多只ETF降费。谈及基金降低管理费率的现象，华南一家大型公募ETF基金经理表示，参照海外成熟市场的发展路径，随着规模的不断增长，低费率的股票ETF产品也会越来越多。 在该基金经理看来，股票ETF产品降费，一方面可以达到让利投资者、提升投资回报的作用；另一方面，低费率产品对跟踪同类指数的其他产品形成竞争优势。“当前跟踪同类指数的股票ETF，同质化竞争愈演愈烈，由于被动指数产品跟踪误差相对可控，体现竞争优势的主要是基金规模、流动性、费率等因素。降低产品费率有利于降低投资者成本，吸引资金的关注，进一步做好持续营销，对提升产品竞争力和规模都有积极作用。”上述公募ETF基金经理称。一位基金评价人士也认为，规模大、流动性好的宽基ETF通常会吸引交易型的投资者，而长期配置型的投资者，则更青睐低费率ETF。基金公司降低部分ETF管理费率，可以吸引一部分市场资金，并逐渐做大规模。“在同质化产品中，在满足资金配置和流动性需求的前提下，资金更青睐低费率的产品。”该基金评价人士也称。据记者统计，截至1月5日，全市场0.15%最低管理费率的权益类ETF产品已达93只，占比为11.19%，并呈现不断扩容趋势。其中，管理费率低于0.5%的产品占比已经接近20%。 从低费率产品类型看，该类产品主要集中在创业板指、沪深300、中证500等热门宽基指数上。比如，广发、南方、平安基金等公司旗下创业板ETF，易方达、华安基金等旗下沪深300ETF，都降到了0.15%的最低管理费率水平。 从基金管理人角度，实施最低0.15%管理费率的产品中，易方达基金旗下产品最多，达到37只，该公司旗下权益类ETF产品共计68只，实施最低费率的产品占比达到54%，在全行业高居首位。其次为汇添富基金，旗下有18只权益ETF产品的管理费率全行业最低；博时基金为5只，南方、平安基金也各有4只，都位居市场前列。 多位业内人士表示，在ETF市场大发展、同质化竞争加剧和降费让利投资者等背景下，未来权益ETF管理费率下降仍是大趋势。上述基金评价人士认为，权益类ETF降低管理费率，是以客户利益为中心的体现，低费率产品降低了投资者成本，有利于提升投资收益。对基金公司而言，也有利于提升产品竞争力，扩大产品的客户群体和市场份额。同时，监管层鼓励基金降费让利，权益类ETF降费是有利于市场各方的选择。不过，该人士也提到，由于各家基金在权益类ETF的发展阶段不同，运营和管理成本不同，各家公募的降费节奏也会有差异，在降费上他也建议量力而行。比如，部分头部机构资金实力雄厚，ETF是战略布局重点，公司资源可能会向ETF倾斜；也有部分刚涉足ETF领域的公司，前期系统、人员、做市商等成本投入较大，产品线处于亏损状态，可能会选择暂时不降低管理费率。上述华南公募ETF基金经理分析表示，从海外成熟市场来看，ETF降费是提升产品竞争力、让利投资者的重要举措，预计国内市场也会向这一方向发展。当前，国内宽基指数产品同质化严重，跟踪沪深300、中证500、创业板指、科创50指数的ETF数量较多，降费揽客是提升产品竞争力的重要手段。而且，近年来创新型ETF产品都是多家机构同时获批，率先降费有利于在同类产品中获得竞争优势。“从ETF本身看，较低的管理费率有利于提升指数跟踪效果，提升投资者收益和获得感，从中长期维度有利于提升产品综合竞争力。”该公募ETF基金经理称。
