中基优选私募基金50指数周报(数据截至2021年4月2日)

2021-04-09 18:37

一、市场回顾

3月末至4月初,国内A股市场持续反弹,两市成交额维持在6000亿元以上,受市场情绪缓和以及一季报影响,白马股继续回升,白酒、钢铁、医美、光伏等行业涨幅明显,半导体行业也在芯片短缺和自主可控的背景下回升,受A股联动作用影响,港股恒生指数也有显著回升。美股方面,美国新推出的2万亿美元财政刺激方案重点将投放至新能源领域,美股三大指数均有所上涨。

大宗商品方面,苏伊士运河疏通促使原油结束前期震荡上行的走势,转而进入震荡;前期处于下降通道中的黄金有企稳迹象。国内商品整体处于节后下跌末期的震荡反弹阶段,工业品表现较强,农产品相对较弱。

二、指数走势

中基优选私募基金50指数在4月2日当周收于1729.22点,涨幅1.96%。

图1:2019年7月1日至2021年4月2日的指数走势

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基准日(2019年7月1日)至今,中基优选私募基金50指数累计收益超过70%,达到72.92%,相比沪深300指数有约38%的超额回报;50指数年化收益率在36%以上,近两倍于沪深300指数年化收益率18.45%;风险方面,中基优选私募基金50指数的年化波动率为13.58%,显著低于沪深300指数的20.26%;风险收益比方面,中基优选私募基金50指数的夏普比率超过2.5,而沪深300指数仅有0.81。

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三、成份表现

4月2日当周,三大细分策略均表现良好,其中股票策略成份基金平均涨幅为2.51%,跑赢沪深300指数,对冲策略表现稳健,本周该类成份基金平均涨幅为0.69%,CTA及衍生品策略成份基金平均涨幅为0.39%。各策略对指数的贡献度如下表所示:

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4月2日当周, A股市场的波动更趋均衡,前期公募基金重仓股持续回升,白酒、钢铁、医美、光伏等行业表现活跃,股票策略中各子策略类型均获得了正收益,其中偏成长风格以及均衡成长风格的成份基金表现较好。对冲策略中多数策略类型盈利,其中股票多空类型的成份基金表现居首,中高频阿尔法和套利策略也贡献了正收益。期货市场在近期波动加强,管理期货策略也受益于波动率加大,市场流动性充足,基于宏观、产业供需逻辑以及中高频策略的成份基金获得盈利。

成份基金表现方面,上周50支成份基金中有42支基金净值上涨,涨幅最大的成份基金盈利5.37%,平均涨跌幅达到1.81%,有约半数成份基金盈利1.4%以上。

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分策略来看,在全部32支股票策略型基金中有30支盈利,数量占比超过90%,对冲策略中也有80%的成份基金盈利。

说明:

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1、《投资圈大事件!中国基金报私募基金指数正式发布!》

2、《中基优选私募基金50指数编制说明》

3、《中基私募50指数十问十答》

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