这个中秋假期，券商有点忙。

9月17日，北京证券交易所宣布投资者可以预约开通北交所交易权限，恰逢假期，券商加班加点“赶工”上线预约功能。据不完全统计，截至目前，已经有近50家券商上线北交所交易预约权限，此外，从昨天开始，投资者可以直接申请开通权限，从目前情况来看，投资者较为踊跃，多家券商当日开通量破万。

近50家券商上线预约开通北交所交易权限功能  多家券商单日开通量破万

9月17日，北京证券交易所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》，明确个人投资者准入门槛为开通交易权限前20个交易日日均证券资产50万元、同时具备2年以上证券投资经验，机构投资者准入不设置资金门槛。同时，北交所表示，自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。

据不完全统计，截至目前，已有有近50家券商宣布上线相关交易权限功能，包括中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、广发证券、银河证券、兴业证券、华安证券、中信建投、招商证券、光大证券等。

值得注意的是，节后首个交易日，投资者的开户申请由预约转为正式办理。而从各家券商反馈的数据来看，开通量也较为可观。

国泰君安证券相关人士告诉记者，截至9月22日收盘，投资者踊跃申请开通北交所权限，开通北交所权限客户数量大幅度增长，其中大部分为个人客户。东方证券相关人士表示，截至9月22日收盘，公司完成开通北交所权限的投资者已经破万。

此外，国金证券昨日开通北交所交易权限的投资者超过一万户，较之前日均开通量大幅提升，是之前日均开通量的几十倍。

安信证券网络金融部相关人士表示，公司自9月22日起线上线下开通北交所交易权限，首日开通量、客户通过电话、公司线上7*24小时服务平台“问问小安”咨询量均破千。截至到9月23日下午2点，安信证券北交所交易权限开通预约已经超2600人，线上受理超7000人，其中近4000人成功开通权限。该人士告诉记者，客户关注开通要求、开通进度、咨询北交所后续安排等，热度高涨。此外，目前已开通的机构投资者约占10%，风险承受能力多为积极型、激进型，资产级别较高。

开通权限这几点要注意

那么，开通北交所交易权限需要哪些条件呢？来看看个人投资者准入门槛。

此外，从券商反馈来看，权限的开通还有几点注意事项。

一是开通北交所权限并不能参与现有精选层交易。在北交所开市交易前,如果想参与精选层交易,仍需满足开通新三板一类或二类投资者权限适当性管理条件。

二是如果投资者已开通新三板三类投资者权限(精选层权限),则交易权限将自动平移至北交所,且交易权限范围将自动扩大到创新层股票,无需另行申请。

三是如果投资者已开通新三板一类或二类投资者权限(创新层或基础层权限),交易权限范围将包含北交所股票。

中秋假期加班加点“赶工”忙

值得注意的是，此次权限开通恰逢中秋假期，从上线情况来看，绝大多数券商都是加班加点“赶工”，争取第一时间上线预约系统。

上述东方证券相关人士表示，为了北交所权限的尽快开通，公司协调各科技部门成立攻坚小组，利用中秋节假期加班加点，迅速形成文档和设计，完成开发。各营业部也利用中秋节假期参与了北交所权限开通测试，最终于9月20日成功上线北交所交易权限在线开通功能，为客户提供便捷的开通服务。此外，在此之前，财富管理业务总部也录制完成了北交所投教课程和相关培训业务的PPT。目前已下发投教课程至各营业部供内部学习及投资者教育。

国金证券9月18日凌晨率先部署北交所预约权限上线，同时根据权限开通的相关要求，通过多个路径向符合条件的投资者推送相关信息，引导符合条件的投资者开通权限。此外公司在投资者教育等方面同步开展相关工作，让投资者更深入的了解北交所及其开展的相关业务。

技术准备方面，兴业证券相关人士表示，公司成立专项技术准备小组，组织人员加班加点，兴业证券优理宝APP已第一时间上线北交所合格投资者权限开通预约功能。同时根据北交所技术准备要求积极落实业务办理、行情揭示和交易服务等相关工作。目前公司主要信息系统已完成适当性相关合格投资者开通、交易权限校验等适配当性改造工作，并根据北交所统一部署有序推进中。

华华安证券相关人士告诉记者，由于北交所权限开通涉及公司多套异构系统的升级改造，不同系统开发商之间需要协调沟通，运营管理总部和信息技术部相关人员取消休假，日夜奋战，9月18日初步完成了相关系统升级改造，线上、线下系统同步增加北交所权限开通功能，同步完成交易经验校验、日均资产校验等适当性改造工作，组织部分分支机构及总部相关人员参与北交所组织的全网测试和通关测试。经过周密部署和充分测试后，自9月22日起，公司已可接受投资者线上线下申请开通北交所交易权限申请，后续待北交所开市后即可直接参与交易。与此同时，公司同步有序推进北交所相关制度修订、业务流程梳理、业务培训和潜在客户动员提醒等工作，为北交所权限开通做好充分准备。

上述安信证券网络金融部相关人士表示，公司网金部门也已统筹组织公司资源，形成北交所投资者动员推广矩阵，结合业务热点开展内部培训及投资者教育，同时对营业部发放潜在合格投资者名单、设立业务目标、建立考核激励机制，建立全方位、全覆盖的潜在投资者触达体系。营业部根据网金部门提供的潜在合格投资者名单积极发力。客户风险提示内容包括适当性要求、企业特点等。

门槛降低或带来投资者翻倍增长  券商四季度预计将迎来“北交所”业绩兑现期

根据《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》，个人投资者门槛由此前精选层的100万元下调至北交所的50万元，同时将创新层的门槛由150万元下调至100万元。投资门槛降低之下，市场反应热烈。

开源证券任浪、孙金钜团队认为，北交所下调个人投资者门槛至50万元，流动性将显著提升，预计门槛下调之后，北交所个人投资者数量将迎翻倍以上的增长。同时伴随着北交所投资机会的显现，存量投资者的活跃度也将进一步提升。新增投资者的入场，叠加存量投资者活跃度提升，将大幅提升北交所和整体新三板的流动性和定价能力。

安信证券诸海滨团队也表示，考虑到北交所特精专新的定位和吸引力，预计开通北交所户数或在332万户—789万户之间，相比现在有几倍的增长，预计创新层开户数也将有大幅度上涨。投资者户数叠加市场规模提升，精选层流动性有望迎来较大改善。

东北证券非银团队指出，从短期看，门槛调降将大幅提振投资者情绪，提高市场参与者数量，叠加市场规模提升，精选层流动性有望迎来较大改善。从长期看，制度性障碍解决后，机构投资者入市积极性将大幅提高，有望带来长期稳定的资金来源，改善市场流动性水平，提升投融资功能。多层次资本市场改革迈出坚实一步，券商板块四季度将迎来“北交所”业绩兑现期。