26日，又一家房企正式宣告债券违约！

当代置业宣布债务违约

10月26日，当代置业(01107.HK)公告称，一笔2021年10月25日到期的12.85%利率美元票据，本金及应付利息的还款安排，未能于当日达成。

公告称，根据规管票据的契约，该等票据的所有未偿还本金及其任何应计但未付利息于2021年10月25日到期。因宏观经济环境、房地产行业环境以及集团最近面临的COVID-19疫情等多种因素的不利影响导致预计之外的流动性问题，票据本金及其应计但未付利息的还款安排未能于当日达成。

资料显示，该笔债券是当代置业于2019年4月25日发行，期限为18个月，发行规模为3亿美元。该笔债券由当代置业的若干附属公司担保，并在新交所上市，目前余额为2.5亿美元，利率为12.85%。

当代置业在公告中表示，公司正与其法律顾问盛德律师事务所合作，并预计近期聘请独立财务顾问，以协助其制定顾及境内外利益相关者之利益的整体规划。

该公司股份及债权证券已暂停买卖。

自掏腰包提供8亿贷款也没用

10月11日当代置业曾发布公告称，10月25日到期的2亿美元债券余额延期3个月兑付，目前正在寻求投资人谅解和同意。

但10天后，这一征求便被主动终止。10月20日，公司再发文，终止有关于2021年到期的12.85厘优先票据的同意征求。

当代置业彼时称，同意征求及建议修订的主要目的为取得必要同意以修订契约，以交换票据的到期时间以改善流动资金及现金流量管理，避免付款违约。

值得注意的是，为继续支持当代置业，董事会主席、执行董事兼控股股东张雷以及总裁兼执行董事张鹏“自掏腰包”，向公司提供8亿元的股东贷款，以支持公司度过危机。

不过，这8亿元似乎并没有太大效果，这次债券展期最终被终止。

账上躺着136亿  却还不起2.5亿美元的债？

资料显示，当代置司是一家总部位于中国、主要专注于中国的房地产开发商，在北京、太原、长沙、南昌、九江及仙桃拥有物业发展项目。公司于2002年创造「MOMA」概念，并已成功建立具影响力的知名品牌。 

公司虽然市值只有不到11亿港元。

但财务状况还算稳健。从财报来看，截至年中，当代置业负债总额862.56亿元，流动负债为661.79亿元。而账上躺着现金余额136.24亿元。

如今账上躺着136亿元现金却还不起2.5亿美元的债，有分析这是财务“粉饰”，也有认为这是学花样年“战术性”违约。

年底前拟归还员工理财本金

据记者获悉，在宣布债务违约前，为稳定集团员工人心，当代置业董事会主席张雷以及总裁张鹏在10月23日给员工发了一封内部信。

内部信称，公司将第一时间保证职员的权益，具体的方案涉及到法律、合规，集团还在仔细设计通过后与同事们沟通。对于公司的未来发展，希望通过资产重组和战略投资人的引进，实现再生和持续发展。

针对员工担心的兑付问题，当代置业管理层在会上表示，公司会保证至少本金能够还给员工，归还时间预计在今年年底。

内部信全文如下：

力出一孔利出一孔 共克时艰

——致MOMA人家人的一封信

各位尊敬的 MOMA家人:

大家好！首先非常感谢所有家人对公司的支持和信任，正是这样，公司才走到现在。这两年以来，严峻的房地产行业形势确实导致很多房地产公司发生了债务危机，很多企业都遇到了前所未有的困难。 

当代置业一直坚守绿色科技发展之路，希望通过领先的绿色科技在行业内占有一席之地，但在一再严峻的形势之下，还是遇到了相当的资金承压问题，针对集团出现的负面新闻和信用危机，在此向大家致以最诚恳的道歉!公司一直坚信可以越过艰难，设计出方案，并成立专项组，努力度过一次又一次的难关。对于这一次债务问题，也采用了资产处置、股东借款、战投方引入等方式，在形势更加严峻的情况下，有几项工作没有达到预期的结果，导致此次风险出现。不过工作持续推进，公司资产处置和大股东借款会陆续到位，公司将第一时间保证职员的权益，具体的方案涉及到法律、合规，集团还在仔细设计通过后与同事们沟通。对于公司的未来发展，希望通过资产重组和战略投资人的引进，实现公司的再生和持续发展。

请大家相信公司股东、董事会、领导层、管理层一直和职员站在一起，从来没有退缩或者逃离，一直最大程度努力寻求解决方案。

公司将秉持对职员负责、对业主负责、对合作伙伴负责、对金融机构负责和对社会负责的原则，正以最大开散度与境内外金融机构、战略投资人密切链商，力争达成一致，早日走出困境。

公司自成立起，一直有赖于所有 MOMA家人前赴后继的奋斗和坚持，是团队铸就了公司的一切。相信只有内部团结一致，才能抵住外在风险，只有稳住阵脚，各项业务持续开展，才能度过难关。值此关键时刻，最容易从内部出现问题，倒在黎明前，只要我们人不涣散、心还在一起，公司不会放弃，不会逃避。恳请各位同事:我们共克时艰、力出一孔、利出一孔！

张雷、张鹏、王强、刘杰及总裁办公会

二〇二一年十月二十三日