历史罕见！十大基金巨头，一起出手中证2000ETF！
方丽 张燕北 2023-08-11 21:08
又将有重磅宽基ETF问世。
就在8月11日中证2000指数发布之际，易方达、华夏、广发、富国、南方、博时、汇添富、嘉实、华泰柏瑞、国泰等十大巨头基金公司第一时间出动，齐齐上报跟踪中证2000指数的ETF产品。
据悉，中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本，反映市值规模较小证券的市场表现。中证2000指数与沪深300、中证500、中证1000指数形成互补，刻画沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。据中国基金报记者了解，目前还有多家基金公司有意愿布局这一指数，未来或将有公司上报这一指数ETF产品。此次中证2000指数引来多家巨头基金公司布局，市场纷纷猜测，或许又将一波“很卷”的发行大战。业内人士还预测，中证2000ETF若一旦获批，可能各大基金公司会尽快投入发行，将为投资者带来新的布局小盘风格的便捷工具。8月11日，中证规模指数系列迎来扩容，中证2000指数正式发布，进一步丰富了规模指数的体系层次。就在这一天，就有十大基金公司上报跟踪中证2000指数的ETF产品。据中国基金报记者从证监会网站上发现，在8月11日晚间，易方达、华夏、广发、富国、南方、博时、汇添富、嘉实、国泰、华泰柏瑞等十大巨头基金公司均上报“中证2000交易型开放式指数证券投资基金”。
这一行动立刻引发市场关注。一旦这类产品获批，意味着投资者有望在不久的将来借道中证2000ETF参与小盘风格投资机会。据业内人士透露，目前多家基金公司此前也积极申请这一指数的授权申请，而此次首批是10家获得正式授权，未来可能会有更多的基金公司分批上报中证2000的相关指数产品。除了ETF之外，场外的普通指数基金及增强指数基金推出也指日可待。
此前，中证指数有限公司表示，8月11日中证2000指数正式发布。而中证2000指数是从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本，反映市值规模较小证券的市场表现。中证2000指数与沪深300、中证500、中证1000指数形成互补，共同构成中证规模指数系列，刻画沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。据中证指数有限公司统计，截至7月底，指数的2000只样本合计总市值约9.32万亿元，占沪深A股市值的比例为10.05%。其中，指数样本的平均市值为46.62亿元，市值中位数为41.98亿元，1963只样本市值低于100亿元，1315只样本市值低于50亿元，较好表征了资本市场上小微市值上市公司的整体表现。
业内人士指出，近两年各大基金公司均瞄准指数类产品，看好其未来发展的广阔前景。尤其从市场表现来看，近期华泰柏瑞沪深300ETF规模超千亿就证明此类产品的价值。值得一提的是，今年宽基指数尤其受到基金公司的重视，如近期科创100指数的发布，也引发不少基金公司的积极布局。“此次10家头部基金公司布局中证2000ETF，竞争激烈，背后可能会引发一波发行大战。”据一位基金公司人士预测，和此前科创50、中证1000等发行大战类似，或是年内“最卷”一次发行。不过，也有人士认为，近期市场震荡不休，投资者布局热情不高，此次发行热度或不及前期。他也认为，今年市场风格更偏中小盘，中证2000ETF一旦获批，可能各大基金公司会尽快投入发行，将为投资者带来新的布局小盘风格的便捷工具。为反映沪深市场微盘证券的表现，为市场提供多维度投资标的和业绩基准，中证指数有限公司于8月11日正式发布中证2000指数。按照指数编制方案，中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。中证2000与沪深300、中证500和中证1000指数共同构成中证规模指数系列，反映沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。中证2000指数的样本空间同中证全指指数一样，即指数样本空间由同时满足以下条件的非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成：（1）科创板证券：上市时间超过一年。（2）其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30 位。为保证可投资性，筛选过去一年日均成交金额排名位于样本空间前90%。选样方法而言，对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，剔除属于中证800和中证1000指数样本的证券，同时剔除样本空间中过去一年日均总市值排名前1500名的证券，将剩余证券作为待选样本。然后在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名在2000名之前的证券作为指数样本。
该指数以2013年12月31日为基日，以1000点为基点。从指数表现来看，年初迄今阶段性收益为5.29%，近五年年化收益为6.67%，同期年化波动率为0.24%。
指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过20%。定期调整设置缓冲区，待选样本中过去一年日均总市值排名在1600名之前的新样本优先进入，排名在2400名之前的老样本优先保留。中证指数有限公司表示，截至2023年7月底，指数的2000只样本合计总市值约9.32万亿元，占沪深A股市值的比例为10.05%。其中，指数样本的平均市值为46.62亿，市值中位数为41.98亿，1963只样本市值低于100亿，1315只样本市值低于50亿，较好表征了资本市场上小微市值上市公司的整体表现。中证指数有限公司提到，规模指数作为指数体系中最不可或缺的组成部分，在刻画市场表现、引导资金配置等方面承担着重要职责，是指数化投资发展的重要抓手。中证2000指数的发布，进一步丰富了规模指数的体系层次，使得规模指数能够更完整的表征境内资本市场上不同市值规模上市公司证券的整体表现。截至2023年7月底，指数的2000只样本合计总市值约9.32万亿元，占沪深A股市值的比例为10.05%。其中，指数样本的平均市值为46.62亿，市值中位数为41.98亿，1963只样本市值低于100亿，1315只样本市值低于50亿，较好表征了资本市场上小微市值上市公司的整体表现。除此，中证 2000 指数的样本较为分散。在十大权重个股上，鸿博股份（002229.SZ）以 0.27% 的权重排名首位。前十大样本合集权重为 1.84%，远低于沪深 300（ 22.31% ）、中证 500（ 5.63% ）、中证 1000（ 4.06% ）等指数的权重集中度。
在行业分布上，工业、信息技术、可选消费、原材料、通信服务排名前五，分别占比 31.5%、14.73%、12.92%、12.85%、9.22%。在收益率上，自基日（ 2013 年 12 月 31 日）起至 2023 年上半年底，中证 2000 指数的年化收益率约 10.35%，年化波动约为 27.31%，夏普比率 0.38，呈现出微盘股更高的增长潜力与风险溢价。
中证 2000 与沪深 300 、中证 500 和中证 1000 指数共同构成中证规模指数系列，刻画沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。中证指数公司指出，中证 2000 指数的发布，将进一步丰富了规模指数的体系层次，使得规模指数能够更完整的表征境内资本市场上不同市值规模上市公司证券的整体表现。今年以来A股市场持续震荡，板块轮动加快。在分化加剧的市场环境中，小盘成长风格显著占优。成长风格突出的小微市值上市公司指数，日益受到市场关注。基于对其市场前景的看好，多家基金公司正积极布局相关基金产品。Wind数据显示，截至8月11日，2023年以来，有12基金公司向证监会提交了旗下国证2000指数基金的申报材料，截至目前已有9只产品获批。而在2022年全年，全市场共有5只相关基金报会。对比来看，今年公募布局国证2000指数基金的步伐明显加快。 截至目前，汇添富、景顺、建信3家基金公司旗下申报的国证2000指数增强产品仍在排队待批。等这些产品拿到批文，基金发行市场或迎来国证2000指数产品的募集小高峰，随后跟踪该指数的基金阵营将大幅扩容。
此外，对于中证1000指数，公募布局的步履也不停。今年以来已有13只跟踪中证1000指数产品申报，目前有5只基金获批。小盘、微盘指数之所以被密集布局，业内人士分析认为，首先，随着A股注册制改革及持续扩容，个股投资的难度会进一步提高，市场投资的机构化和指数化加速，借助指数基金布局市场逐渐成为较多投资者的选择。其次，随着越来越多新兴产业公司在A股上市，市场源头活水，“新经济”的比重进一步攀升，小微市值企业迎来发展机遇。此外，市场中现有宽基指数体系覆盖率随上市公司的数量增加或将下降，而更具小微盘风格的指数对小微市值上市公司表征性会更好，有望成为吐故纳新机制下竞争最为激烈的赛道之一。对于小微盘风格指数投资价值，市场分析人士指出，中证2000基本面整体向好，高成长潜力获得了市场机构的广泛认可。值得一提的是，中证 2000 指数聚焦民营实体经济，指数样本中民企数量 1469 家，占比 73.5%，远高于沪深 300（ 119/300 ）、中证 500（ 104/500 ）、中证 1000 指数（ 625/1000 ）的民营企业比例。近些年政策持续向各类战略新兴产业、“专精特新”企业倾斜，尤其是支持发展自主可控、国产替代的“硬科技”成为核心、重心，相关领域的小市值上市企业有望迎来发展机遇。
