中国基金报记者 曹雯璟

人工智能浪潮席卷各行各业，AI逐步演进为驱动基金投顾业务迭代升级的“核心引擎”。从精准画像到智能配置，从实时风控到个性互动，AI逐渐渗透投前、投中、投后的每一个环节，重新定义投顾服务的边界与内涵。然而，这场变革并非简单的“机器换人”，而是一场“人机协作”的智慧共舞。

AI成为投顾业务

发展重要“驱动力”

随着金融科技的发展，AI在投顾业务中的角色正从“好用的工具”变为“发展驱动力”，快速渗透到投前、投中、投后的每一个阶段。

对于AI技术在基金投顾业务发展过程中起到的积极作用，华夏基金（财富）表示，首先是提升服务效率，AI可替代人工，完成数据收集、投资者画像分析、组合配置等重复性工作，降低运营成本；其次，AI通过机器学习分析历史数据、宏观经济指标、舆情，辅助投资经理做出决策，同时基于投资者的风险偏好、生命周期阶段等信息，为投资者生成动态优化和相匹配的资产组合；再次，在风险控制层面，AI可实时监控市场波动、组合偏离度和集中度、账户偏移度、异常交易等信息，预警潜在风险；最后，在投资者体验方面，AI可提供即时答疑等服务，增强客户黏性，同时基于客户操作数据总结投资目标和需求，优化服务策略。

帮你投相关负责人表示，随着金融科技的发展，AI逐步深化到投前、投中、投后的每个阶段。比如，依托更深层的客户意图理解和AIGC技术，实现从标准化输出到“千人千面”投顾服务的升级，大幅提升内容适配性与服务效率，为个性化服务提供持续进化的客户理解能力。

中欧财富介绍，目前AI、大数据在投顾上的运营主要集中在投研分析支持以及IT系统技术两方面。在投研分析支持上，AI、大数据可助力投研更好地进行数据筛选、整理以及分析工作；在IT技术端，AI和大数据主要运用在代码编写、内容准备和质检等方面。

在金融信息服务方面，盈米基金与百度AI搜索合作，通过且慢MCP解决通用大模型“信息不准、数据陈旧”的痛点，让用户无需在多平台跳转，即可获得实时数据与专业分析。

AI赋能下的投顾新生态

多位业内人士表示，未来，AI对基金投顾行业的影响或将呈现“工具替代→流程重塑→生态重构”的递进式路径。人工智能或将重塑行业规则，构建新的“护城河”。

华夏基金(财富)表示，随着人工智能技术的深入应用，基金投顾行业正在经历一场系统性变革。对于基金投顾机构而言，技术变革并非简单地从“经验驱动”转向“数据+算法驱动”，真正的胜出之道在于构建“智能密度×人性温度”的动态平衡。那些既能驾驭AI的算力革命，又能深耕客户信任关系的机构，将在新周期中掌握定义行业标准的主动权。投顾机构在追求技术极致的同时，更需要守住“受托人责任”的行业本质，避免陷入技术异化陷阱。

“未来，AI会成为业务创新的驱动者——我们视AI技术为提升投顾服务品质与效率的关键突破口，通过深度应用DeepSeek等大模型，重构传统的投资研究、客户服务与合规风控流程，打造更智能、更精准的买方投顾服务模式。同时，AI将降低服务门槛——借助智能化与自动化能力，让曾经主要面向高净值客户的专业投顾服务，以更低的成本和更高的效率覆盖更广泛的大众客群，践行普惠金融。”博时基金投顾业务相关负责人谈道。

不过，目前AI仍有明显的局限性。博时基金投顾业务相关负责人表示，AI无法像人类顾问那样，通过面对面的交流和情感支持，与投资者建立深层次的信任关系。所以，科技与专业人才的关系是“机器智能+人类智慧”的服务共生体。AI承担标准化、重复性的工作，人力则聚焦于高附加值的深度客户沟通、复杂策略设计，以及构建与客户间的长期信任关系。

中欧财富指出，AI技术的数据处理能力确实能够在辅助投资决策、IT系统建设等方面提供很大帮助，但目前主要位于后端，还没有实现在前端直接对客提供服务，在AI是否存在算法黑箱、数据分析结果是否客观公正，对数据的判断和结论会不会受到市场上信息多寡的影响等问题上，还存在不确定性。

盈米基金认为，金融行业的“专业性、严谨性、合规性”要求，让AI的局限性更为明显。未来的趋势可能是：AI负责标准化、重复的工作，如数据整理、报告生成、高频咨询响应，解放真人投顾的时间与精力；真人投顾聚焦“高价值、个性化”环节，深度理解客户需求、应对复杂市场波动的策略调整、建立长期信任关系等。

“AI赋能是投顾发展的必然趋势。但投顾业务要求严谨，业务链条上的每一个环节都要严格把控。AI现阶段的价值主要体现在作为赋能工具助力业务提效、提升用户体验层面。若想作为独立主体直接对客提供服务，仍需跨越信任、合规与认知的多重壁垒，经历更长时间的市场与实践验证。”帮你投相关负责人谈道。

嘉实财富认为，财富管理涉及复杂的情绪管理和对客户独特境遇（如风险偏好突变、家庭重大变故）的深度理解与共情。即使AI拥有高效的数据处理能力，也需要明确的需求和充分的训练才能达到一个接近合格的水平。在处理需要深度推理、精确计算或复杂实操的任务时，可能产生看似合理但实则错误的“幻觉”。投顾是金融服务型业务，AI短期内还不具备替代真人服务的能力。