380亿资金疯抢!又有创新产品火了

李树超 2022-09-15 08:00

又有公募REITs产品即将开售。

继华夏合肥高新产园REIT后,国泰君安临港创新产业园REIT询价结果也新鲜出炉。

9月14日晚间,上交所公告国泰君安临港创新产业园REIT(场内简称“临港REIT”)基金份额发售公告,临港REIT的认购倍数148倍,仅次于华夏合肥高新产园REIT157倍的记录,为历史第二高;以该只产品4.12元/份的发售价格测算,有效认购资金体量达到384.23亿元,新产品再度受到券商、保险、公募、私募、信托等各类机构资金的追捧。

同时,临港REIT的发行档期也定了,9月19日(下周一)正式开售,目前华夏合肥高新产园REIT正在发行中,国泰君安东久新经济REIT也将于9月20日(下周二)开售,投资者布局产业园REITs稳健品种再添新选择。

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认购倍数148倍!历史第二高
384亿资金竞相认购临港REIT

9月14日晚间,上交所公告国泰君安临港创新产业园REIT基金份额发售公告,该只公募REITs产品在网下询价阶段,再度受到机构投资者的追捧。

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本次发售的询价期间为9月13日,截至询价截止日,基金管理人通过上交所REITs询价与认购系统共收到77家网下投资者管理的215个配售对象的报价信息,报价区间为4.265-4.343元/份,拟认购总和为93.49亿份,为初始网下发售份额数量的148.4倍。

剔除无效报价后,76家网下投资者管理的214个配售对象符合条件,有效认购数量93.26亿份,为初始网下发售份额数量的148.03倍。

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从认购价格看,剔除无效报价后,所有网下投资者报价中位数为4.343元/份,加权平均数为4.3409元/份,基金管理人审慎合理确定本基金的基金份额认购价格为4.12元/份。

如果按照4.12元/份的认购价格、93.26亿份的有效认购数量测算,在询价阶段就有384.23亿元资金竞相认购,与前期发售的公募REITs产品类似,同样受到了机构资金的热捧。

然而,按照临港REIT的发售结构,网下初始发售份额为0.63亿份,93.26亿份的有效认购数量,意味着认购倍数高达148倍,这一认购倍数,仅次于近日华夏合肥高新产园REIT157倍的记录,超过了红土深圳安居REIT此前创下的133倍的认购倍数。

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较高的认购倍数,也导致而网下投资者的有效认购确认比例将可能达到0.68%,网下投资者获配比例也将创下较低水平。

除了网下投资者,根据公告,临港REIT基金份额总额为2亿份。基金初始战略配售发售份额为1.1亿份,占本次基金份额发售总量的55%;网下初始发售份额为6300万份,占扣除向战略投资者配售部分后发售数量的70%;公众初始发售份额为2700万份,占扣除向战略投资者配售部分后发售数量的30%。

按2亿份的发售份额、4.12元/份的认购价格计算,临港REIT预计募集资金总额约为8.24亿元。

从公告的投资者报价信息统计看,临港REIT同样是机构资金云集:券商、保险、公募、私募、信托等各类机构资金竞相报价。

北京一位公募市场部负责人对此表示,在今年股市缺乏赚钱效应、公募REITs表现优秀、该类创新产品仍市场稀缺的情况下,叠加获配比例较低,机构资金配置稳健类的公募REITs品种仍是资产配置的重要选择,预计短期内各路资金热捧公募REITs产品的现象仍会延续。

9月19日正式发售!
两处资产均位于临港新片区

公告显示,临港REIT将于9月19日(下周一)正式发售,场外认购银行渠道为中国银行和兴业银行;第三方渠道为蚂蚁基金。公众投资者可按认购价格于2022年9月19日开始通过场外认购和场内认购两种方式认购本基金,最低认购金额为1000元人民币。

国泰君安资管表示,作为全国首单以标准厂房为基础资产的产业园公募REITs,临港REIT在询价阶段就受到市场资金青睐。

从投资价值看,国泰君安临港创新产业园REIT将主要投资于临港奉贤智造园一期与临港奉贤智造园三期,两处资产均位于临港新片区核心区域,现金流稳定且投资回报良好,契合临港新片区的发展纲要与产业定位。基础设施资产整体已达到稳定成熟的运营状态。

根据基金招募说明书中披露的可供分配金额测算,本基金2022年7月1日-2022年12月31日期间预测现金分派率为4.20%(年化),2023年预测现金分派率为4.65%。

国泰君安临港创新产业园REIT聚焦智能制造领域,汇聚高新材料、汽车装备与精密器械等知名智能制造类企业,产业动能强劲,资本配置效益显著。

发起人与公募基金管理人实力雄厚。临港集团作为发起人,持有和运营的同类型优质资产丰富,后续可为REITs提供扩募的储备资产。国泰君安证券资产管理公司是国内较早布局公募REITs业务的先行者之一,在基础设施REITs尤其是产业园区REITs领域积累丰富经验。

上述北京公募市场部负责人对此表示,考虑到今年多数公募REITs底层资产优质,产品在发行期都是认购火爆,二级市场表现也较好,预计新发产品仍会受到各路资金的追逐。

“在今年股债市场波动,缺乏趋势性行情的背景下,公募REITs底层资产收益稳健,且上市后在二级市场也大概率出现一些溢价,为投资者带来了较好赚钱效应,叠加产品发行规模不大,在渠道发售中很容易被抢购一空。” 上述北京公募市场部负责人称。

但该市场部负责人也提到,针对部分公募REITs产品在二级市场高溢价的现象,公募基金还需要持续做好投资者教育,更加充分揭示该类创新产品的收益来源和投资风险,引导投资者关注公募REITs底层资产的收益和增值收益情况,避免二级市场的非理性“炒作”,为投资带来风险。



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