银行业经营形势严峻，零售金融作为银行创新转型的重要方向受到关注。尤其是诸多股份制银行，零售战略或特色更加鲜明。
不论是“零售之王”的招行，还是“零售黑马”的平安银行，或是落实“零售第一战略”的中信银行，以及战略愿景为“打造一流财富管理银行”的光大银行等，都非常重视个人零售业务。从资本市场来看，轻资本的零售金融也更获资本青睐，在诸多股份制银行和国有银行当中，招商银行长期获得更高估值。以A股最新股价来看，六大股份银行当中，招行PB估值接近1倍，明显高于其他股份行和国有大行。零售实力也是与资管机构与银行合作看中的主要依据。今天，我们就从多个维度，看看市值排名靠前的6家股份制银行的零售金融业务情况，分别是招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行、浦发银行、光大银行；重点考察各大银行财富管理的实力和潜力。（注：全国股份制银行合计12家，本文选取代表性的6家来比照）考察维度包括客户数、管理个人客户金融资产规模（AUM）、个人存款数、非存款占AUM的比重、私行规模等。中国基金报记者翻阅各大银行数百页半年报，使用数据主要根据各家银行财报所披露。六大股份制银行的个人客户数普遍在1亿户以上不到2亿户，与国有大行比如工商银行超7亿的个人用户还有着较大差距，但上亿客户仍是不小的数字。股份行中，招商银行零售客户总数达1.9亿户位居第一，光大银行、浦发银行则都为1.5亿多户，中信银行、平安银行都为1.3亿户左右，兴业银行为约1亿户。从增速来看，零售客户仍在保持个位数的增长。六家股份制银行零售客户合计超8亿户。
虽然所统计股份制银行多有上亿客户，但从招行披露的数据来看，这其中很多用户并未配置财富产品。招行表示，截至上半年末，本公司财富产品持仓客户数达4663.34万户，较上年末增长8.12%；在“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的客户达865.14万户，较上年末增长6.45%。
在“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的客户是指在活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资四类财富管理产品中配置了两类及以上的双金（金卡及金葵花）客户。不仅零售客户数领先，招商银行的零售金融资产规模更是遥遥领先于同类的股份制银行。2023年6月底，招行管理零售客户总资产（AUM）余额12.84万亿元，较上年末增长5.90%，AUM中非存款占比高达76.48%（月日均口径）。招行表示，依托于代销银行理财、公募基金、保险等的市场份额不断提升，AUM增量中非存款占比较上年末大幅增加。从各家财报中找出数据统计，中信银行、平安银行、浦发银行、兴业银行的零售AUM都在4万亿上下，分别为4.15万亿、3.86万亿、3.81万亿和3.61万亿，光大银行为2.59万亿，六大银行零售AUM合计规模达到30.86万亿。并且AUM中非存款占比（半年末数据口径），除了平安银行为70.3%之外，其他4家股份制银行都低于70%，彰显出招行的AUM中理财、基金、保险等份额占比更高。
从更高端的私行管理规模数据来看，招行私行规模最大达4.02万亿有遥遥领先，并且招行AUM中高端的私行客户规模占比为31.28%，明显高于中信银行、光大银行、兴业银行、浦发银行，这4家银行私行规模占零售AUM都低于30%。不过，平安银行的私行规模1.89万亿元，在平安银行的零售AUM为3.86万亿元当中，占比高达48.78%，即有将近一半的AUM来自私行。
虽然现在是数字化时代，但银行物理网点的存在，仍然能让客户更直观感觉到银行的存在和方便度，以及由此带来更强的信任感。数据显示，六家股份制银行的总分支机构基本都是一两千家，分布以境内经济相对发达的地区和城市为多，当然也有在海外设立分行。
招商银行表示，今年上半年持续推进境内分支机构建设和布局优化工作，营业网点新开业23家，存量营业网点迁址优化16家，网点装修改造97家，通过稳增数量、科学选址，进一步扩大网点有效覆盖范围，为客户提供更加高效的线下金融服务。
