导语

今天，兴业基金旗下各只基金的2021年第一季度报告已火热出炉，产品都在投啥？业绩表现怎样？运作策略如何？小兴在线营业，为您一一划出重点。

冯烜

冯烜 权益投资总监、基金经理

代表产品：兴业聚利灵活配置混合、兴业多策略混合

兴业聚利灵活配置混合

基金代码：001272

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模2.08亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为6.27%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。历史业绩表现：

前十大重仓股

兴业多策略混合

基金代码：000963

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模3.11亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为5.76%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。历史业绩表现：

前十大重仓股

投资策略和运作分析

以春节为分水岭，今年以来市场先涨后跌，前期大幅上涨估值处于历史高位的核心资产在春节后快速调整，直接的触发因素是美债收益率震荡上行，投资者对全球范围内货币政策的前景持谨慎态度，这直接压制了高估值风险资产。

一季度科创50和创业板指数在主要指数中表现较差。本基金一季度保持了较高的股票仓位，持仓以低估值顺周期为主，在春节后市场调整过程中增持了食品饮料、医药、及家电。基金主要投资了金融地产、建筑、食品饮料、轻工、医药等板块，在市场调整中本基金的行业配置展现出一定的抗跌性，基金净值表现好于市场。

刘方旭

刘方旭 权益投资副总监、基金经理

代表产品：兴业国企改革混合、兴业安保优选混合

兴业国企改革混合

基金代码：001623

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模5.96亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准收益率为-0.71%。历史业绩表现：

前十大重仓股

投资策略和运作分析

2021年一季度，上证综指呈现先上后下的震荡趋势，指数上涨到3700点，之后回落到3500以下。本基金因为在配置上略偏向于消费等行业，产品净值出现小幅下跌。

本基金是定位在国企改革方面的主题基金，考虑到国企改革前期力度较大的案例多发生在竞争性的商业领域，因此基金配置较多的主要是食品饮料、社会服务、医药、金融、有色金属等行业。本基金在个股层面的配置相对分散。

兴业安保优选混合

基金代码：006366

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模2.06亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为-7.78%，同期业绩比较基准收益率为-8.25%。历史业绩表现：

前十大重仓股

投资策略和运作分析

2021年一季度，上证综指呈现先上后下的震荡趋势，指数上涨到3700点，之后回落到3500以下，创业板指出现明显下跌。本基金因为在配置上偏向于以新兴科技为主要方向的成长股，产品净值也随之下跌。

本基金是定位在国家安全和信息安全方面的主题基金，根据基金合同的要求，本基金在行业配置上主要配置在电子、计算机、机械、新能源汽车等行业。本基金在个股层面的配置相对分散。

邹慧

邹慧 研究部总经理助理、基金经理

代表产品：兴业研究精选混合

兴业研究精选混合

基金代码：010460

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模3.4亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为-2.56%，同期业绩比较基准收益率为-1.76%。历史业绩表现：

前十大重仓股

投资策略和运作分析

2021年一季度，上证综指呈现先上后下的震荡走势。本基金基本完成建仓，行业配置相对均衡，净值出现小幅下跌。本基金为偏股混合型基金，仓位配置主要集中于机械、化工、医药、食品、新能源汽车等领域。

展望二季度，市场投资难度将加大，核心资产将经受业绩的考验而出现分化，本基金投资领域将会做适度的市值下沉，积极在国产替代和制造业领域寻找自下而上的阿尔法机会。

腊博

腊博 固定收益投资部公募债券投资团队总监、基金经理

代表产品：兴业聚盈灵活配置

兴业聚盈灵活配置混合

基金代码：002494

产品规模与业绩表现

一季度末产品规模9.93亿元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为-0.36%。历史业绩表现：

前十大重仓股

前五大重仓债券

投资策略和运作分析

2021年第一季度国内和国外经济仍然保持恢复状态，国内货币政策继续维持中性，中国利率市场保持平稳，但美国长期国债利率受通胀预期的影响大幅上行，市场对于无风险利率上行的担忧加大了股市在第一季度波动，前期分化的估值环境也有所修复。

我们将继续根据宏观政策环境、以及各细分资产的风险和收益率预期变化，主动调整持仓的结构和仓位，持续优化组合的资产配置，力争实现较为稳健的净值增长。

本文摘自兴业基金管理有限公司旗下基金2021年第一季度报告，本材料仅供宣传，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺，详情以具体基金产品合同等法律文件为准。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金并不构成基金业绩表现的保证，请认真阅读产品《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等文件。请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评并根据自身风险承诺能力购买与之相匹配的风险等级的产品。基金有风险，投资需谨慎。