门当户对与基金组合配置

中国自古以来就有“门当户对”一说，门当户对指的是结亲的男女双方要有相近社会地位。即使放在现在，还有不少的父母在意“门当户对”。毕竟不止一个人对我说过：感情不是两个人的事，而是两个家庭的事。嫁人嫁的是背后的家庭。门当户对是否有其科学道理，到底怎么样的相处方式能让亲密关系更加长久，今天从经济学的角度给大家聊一聊。

1915年，徐志摩和15岁的张幼仪结婚。徐家是浙江海宁县硖石镇的首富。徐志摩之父徐申如继承祖业，经营着钱庄、电灯电话公司、丝厂。张家是上海宝山县的巨富，张父是名医，张幼仪的二哥，后来是民盟领袖；四哥张嘉璈，江浙财团的核心人物之一；还有个哥哥张歆海，后来是外交部欧美司司长。当年的徐志摩书法、文采俱佳，前途不可估量。双方的父母很快就敲定了这门亲事。这段婚姻的关键词是：门当户对。 

1917年夏，胡适和江东秀结婚。胡适是留洋海归，青年才俊，性格儒雅。江东秀目不识丁，性格刚烈。胡适是新文化领袖，是提倡白话文的文学大师。江东秀不仅思想有些封建，还裹着脚。年轻的胡适透着一股学术气息，文质彬彬，白净斯文。江东秀不仅不属于美女，甚至身材矮小，比胡适还大一岁。不仅外人，连胡适的母亲都不太看好这门亲事。这段婚姻的关键词是：性格互补。

两段不同的爱情故事，结果却有不同的走向。徐志摩和张幼仪门当户对的婚姻，被家人和外界所看好。但5年后的徐志摩便移情林徽因，向怀孕的张幼仪提出离婚。与之相对的是，结婚后的胡适成了“妻管严”，甚至写下“太太出门要跟从，太太命令要服从，太太说错了要盲从”的“新三从四德”。两人虽磕磕绊绊，却携手走过了一生。

到底长久的感情是 “门当户对”更好，还是“性格互补”更好，一时难以抉择。不过如果换成经济学的思维，倒是有章可循。

根据经济学原理，婚姻的边际效用随着时间的推移递减，那么婚姻就是一个追求帕累托最优的过程。帕累托最优，从一种分配状态到另一种状态的变化中，在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个人变得更好。而追求帕累托最优的过程，就是帕累托改进。

假设婚前一方的生活质量是M，另一方是N，变动性因素是X。那么婚后两人的生活质量就是（M+N+X）/2。那么门当户对的爱情就是M约等于N。只要X比0大，也就是双方在婚姻中创造一些正面的东西，那么双方都能感到幸福，缺点是这里的X变化有限。如果M和N差别很大，则最后两者趋同的过程中，变动性因素变化也大，所以后期的X变化也大。

了解到帕累托带来的影响，那么如何进行选择呢？这里分为两种情况：

1.如果之后事业没有明显的变化，那么门当户对的婚姻更适合。门当户对的爱情中，人们往往只看到了一致性，而忽视掉了互补性。那么当一方的事业有所成就，考虑到X的变化有限，就会认为自己的成功和家庭的关系不大，进而忽视婚姻中的另一方的付出，造成感情的不稳固。

2.如果事业有较大的变动，那么互补的婚姻可能更有利于家庭。如果事业有较大的变动，那么前期两人的差距改变会在后期渐渐抹平，而且相互积累的X变化越来越多。此时互补的感情更利于婚姻的长久。

前面的徐志摩也好，胡适也好，处于那个特殊的时代，本身自己的事业有着极大的变化。开始的门当户对，到后期会因为帕累托改进出现变化。思维见地也好，经济差异也好，可能变得不那么相近了。相反胡适和妻子就比较互补，丈夫谦和随性，就需要江东秀操持管理家中事宜。对于妻子来说，也因为和胡适在一起而开始识字学文，带给自己不同的见解。两人后期的改进都会认为是婚姻带来的变动，改进的空间越大，后期婚姻之路就越顺畅。

总结一下，如果你的事业变化足够大，那么找一个性格互补的对象，开始的差别很快就会被抹平，之后的亲密关系会更加长久。如果你的生活平平淡淡，那么选择一个门当户对的对象就是最好的选择。 

帕累托改进对我们投资基金有什么启示呢？对于一些基金投资者来说，喜欢通过构建不同的基金组合来进行投资。不同类型的基金有不同的特点，就如同每个人都有不同的性格。短期来看，确实选择同样特征属性的基金产品更有利于组合风格的稳定。但是如果从帕累托改进的角度，选择优势互补、有所差异的基金构架组合，虽然短期有所差别，但是长期却能达到效应的最大化。比如选择风格比较激进的股票型基金，就可以同时搭配走势平缓的短债基金，说不定可以让组合跑得更好。

恋爱中的转换成本

根据民政局公布的数据，2020年全国结婚登记人数813万对，同比减少114万对，连续7年下降；离婚人数373万对。看完这组数据之后有点惊讶，没想到离婚的人数有这么多。大概选择结婚的人都不会想到会走到离婚这一步，实际上婚姻的边际效应会随着时间的推移不断下降，那么感情之中如何防止背叛就是一个重要的问题。本期就带大家看一看这里面有什么经济学知识，帮助大家有效防止伴侣出轨。

在这么多对婚姻之中，自始至终都能做到举案齐眉、相敬如宾的夫妻很少，大多数人的婚姻生活都伴随着磕磕绊绊。据说再恩爱的夫妻，一生之中也有100次想要离婚的冲动，还有50次想要掐死对方。其实觉得，如果算上吵闹和生气，可能这个数字就远远不止100次了。很多没有感情却依然存续的婚姻，大多数都是受制于这样或那样的外部原因。有的人是因为不希望自己孩子的童年没有父亲母亲。有的人是觉得，离婚可能也找不到更合适的。还有人是因为离婚之后自己就再也买不起一套房子了。更多时候能够压抑着不去离婚的原因，并不是感情本身，而是因为离婚付出的代价太大了。

有人说：忠诚，是因为背叛的代价足够大。这里的代价就是“转换成本”。

首先，什么是转换成本？转换成本的概念是哈佛商学院教授迈克·波特于1980年提出的，当消费者从一个产品或服务，转向另一个提供者时所付出的成本。这种成本不只是经济层面上的，还包括时间、精力和情感。有人基于迈克·波特的理论，总结出了一个公式：更换产品的动力 = （新产品价值-原产品价值）-转换成本。

举个自己的例子。当年我上学的时候买了一部诺基亚的手机，手机里面存了很多照片、资料和联系人。手机越用越卡，还时不时死机，让人很恼火。旧手机不是不想换，只是考虑到当时没有现在这些备份软件，重新转移归类这些资料照片和联系人很麻烦，就一直坚持着。买个新手机换掉旧手机很容易，这里让我继续使用旧手机的原因，正是因为转换成本比较大。

了解了什么是转换成本，那么转换成本有哪些分类？一般来说，转换成本大致可以分为程序性转换成本、财务性转换成本和关系性转换成本。

程序性转换成本。就像之前的手机多是九宫格按键，现在即使手机触屏已经能够容纳全部键盘，还是有一些用户喜欢用九宫格的输入法。这里熟悉新的输入方式需要的时间和精力就是转换成本。

财务性转换成本。你在一家经常去的理发店办了会员卡，后来喜欢的发型师走了。你想走人，但是想想卡里冲的钱就放弃了。这里预存的钱就是财务性转换成本。

关系性转换成本。你和一个大学同学，大家天天一起吃饭，一起打球，放假了一起出去玩。后来他找到了对象，就没办法陪你了，你就有孤独失落的感觉。这就是关系性转换成本。

既然转换成本有以上的几个方面，那么如何有针对性地防止伴侣出轨就比较清晰了。就是通过提高伴侣的转换成本，也就是通常说的“离婚成本”，来增加伴侣离婚的难度和代价。其包括以下几个方面：

1.增加相处时间。在感情中的时间性成本主要是时间和精力的付出。需要付出大量的时间。前期的谈恋爱、相亲，以及相处之间的不断接触和磨合，都需要花费大量的时间。年轻人对待感情更加轻率就是因为时间转换成本较低。那么增加相处时间，本身就增加了对方的转换成本。

2.增加对方付出。结束一段关系，开展一段新关系需要分割财产和物品，重新建立新的感情关系亦需要新的财务上的花费。与此同时，也会带来对工作和生活的影响。这些都是财务性转换成本。那么在感情维系期间，增加彼此的付出，能相应增加彼此的财务性转换成本。

3.融入对方的人际关系。主动认识对方的亲友和家人，融入对方的人际圈子中。从伴侣关系性转换成本增加对方的“离婚成本”。

在我们前面的恋爱经济学中，讲到了婚姻的保质期公式，婚姻的保质期=〔（所付出的时间成本×所付出的金钱成本）/婚龄〕×婚姻常数，其中孩子影响的是婚姻常数。也就是说，因为孩子极为消耗时间和金钱，所以不妨通过共同养育孩子来提高离婚的“转换成本”。

总结一下，防止伴侣出轨需要提高对方离婚的“转换成本”，具体到生活中就是三个主要办法：增加相处时间，增加对方付出和融入对方的人际关系。

其实转换成本的思维不只运用于感情维护，也可以在基金投资中运用。对于基金持有人来说，更换基金就面临着不少“转换成本”。更换基金需要投资者花时间重新去了解一只新基金的投资风格和持仓偏好，同时也需要付出申购、赎回费用。除此之外，如果投资者选错了基金更加得不偿失。这些都是基金投资中的转换成本，需要大家注意。