周一,A股延续震荡格局。三大指数涨跌互现,两市整体涨多跌少(涨2535,跌1602),半导体、芯片、操作系统等科技股表现火热,白酒指数大涨3.69%。前期热门的医美、新能源车概念出现回调。截至收盘,上证指数报3599.54点,上涨0.21%。两市合计成交9491.9亿元,北向资金净流出39.72亿元。
数据来源:Wind,截至2021.06.07收盘
景顺长城投研团队认为,当前可能仍然处于反弹延续期, 未来基本面好、景气度高、增长性强的成长板块有望重新回到市场主线。
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四大担忧近期逐渐缓解
景顺长城投研团队认为,向前看,市场连续反弹两周后,虽然上周重回震荡,但是前期的市场担忧已被化解而新的担忧不算强。
另外,中期调整期间市场的四大担忧近期都逐渐缓解:信用债到期高峰过去,并未出现群体性的违约;往后月份社会融资同比下降幅度将明显放缓,市场预期充分;政策“不急转弯”定调,流动性收紧步伐比预期更温和;大宗商品涨价也已快速被市场消化。
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成长板块有望重回市场主线
展望未来,市场在关注通胀压力的同时,也可能逐渐更加留意中国经济增长的可持续性和结构分化情况,基本面好、景气度高、增长性强的成长板块有望重新回到市场主线。
后续可持续关注市场情绪面的变化和政策的边际变化,特别是在重大事件和日期前后的流动性边际变动,并在优质资产中筛选可以逐步入场的相关标的,特别是调整幅度已经较大、基本面逻辑坚固、景气度保持高位的部分核心资产,对于中长期投资者来说当前可能已经来到布局的时点,建议关注新能源、电气设备、医药等主题性热点与基本面并重的板块,同时经历调整时间已经较长的消费类板块也值得关注。
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