1.1 大类资产市场表现

数据来源：猫头鹰捕基能手

上周原油出现巨大跌幅，黄金也有所下挫，而A股、港股和国际市场则小幅回升。原油跌幅达8.10%。黄金下跌2.94%。可转债指数领头，涨幅为2.30%，沪深300紧随其后，涨幅达2.29%，恒生指数小幅上行0.84%。标普500涨幅为0.94%，德国DAX涨幅为1.40%。

1.2 A股市场风格表现

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上周A股市场除科创板外，其余指数全面回升。其中小盘指数中证1000强力反弹3.03%，中小板指也涨幅达2.85%。大盘股同样表现较好，沪深300和上证50涨幅分别达到2.29%和2.01%，不过相比于上周跌幅仍有较大差距，反弹力度不够。创业板指涨幅达1.47%，超过上周跌幅。而科创50则小幅下跌0.29%。

1.3  不同行业表现

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行业方面，28个申万分类行业中仅有3个行业下跌，其中军工、汽车、建筑材料领涨，涨幅分别为10.4%、8.2%、7.7%。而钢铁、传媒和电子板块则发生回撤，跌幅分别达3.4%、2.7%、0.4%，其中钢铁和电子板块在近期已持续一段时间。行业整体呈上涨态势，且上涨领头板块涨幅大，而下跌板块数量少且幅度较小。

按照choice基金分类，截至2021年8月6日，各类基金业绩如下：

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从上周市场表现来看，基金权益市场整体出现反弹回升，其中普通股票型涨幅居前，为2.11%，其次是指数基金（上周涨跌幅2.09%），整体表现与股票型基金持平（上周涨跌幅同样为2.09%）。随后是混合型基金和QDII基金，涨幅分别为1.61%、0.54%。而债券型基金和货币基金则继续保持增长，涨幅分别为0.25%和0.04%。

今年以来各类基金的市场表现综合来看，混合型基金涨幅最高，为7.65%；股票型基金次之，为5.87%，今年以来涨幅均超过QDII基金的4.42%。今年以来债券型基金涨幅为2.95%，货币基金的涨幅为1.29%。

2.1 股票型基金

上周所有股票型基金的简单平均净值上涨2.09%，表现较好的基金如下：

本周业绩TOP10股票型基金

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与行业涨幅相一致，上周涨幅较高的股票型基金主要集中在配置了军工行业的基金，重配军工的基金多数为主题型指数基金，因而他们持仓有一定的重合度。根据最新披露的季报数据，这些基金的个股主要有：中航光电、中航西飞、中航沈飞（涨幅分别为13.57%、15.12%、10.01%，十只基金均重配）、航天发展、光威复材（涨幅分别为16.57 %、19.45%，九只基金重配）、振华科技、高德红外（涨幅分别为14.08 %、10.21%，八只基金重配）。

2.2 混合型基金

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上周涨幅较大的混合型基金主要集中在军工和新能源车板块。军工板块中重配的股票与股票型类似，为中航高科和中航沈飞（涨幅分别为13.57%、15.12%，七只基金均重配）。需要提醒的是，前十大持仓的分析是基于二季报公布的数据，前十大涨跌幅与整个基金的涨跌幅有所差距，基金在此期间进行调仓导致前十大与最近公告期持仓有出入，故而仅能粗略用来估计和参考。对比最近公告前十大的涨跌幅和组合实际收益，江信同福A、中邮军民融合灵活配置混合的前十大的涨跌幅与组合实际收益间相差较大，推测基金经理进行了调仓。

2.3 债券型基金

数据来源：猫头鹰捕基能手

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上周QDII基金中重配医药、互联网和电子的表现比较好，其中三只为生物科技或生物医药QDII，两只为印度市场QDII，还有两只为港股主题QDII。这十只基金中有四只重配了药明生物（上周跌幅4.17%）。从这些基金的重仓个股的角度来看，Translate Bio Inc涨幅较高，涨幅为36.54%，但仅易方达标普生物科技人民币(QDII-LOF)A重仓了这只个股。其次，涨幅较好的重仓股是EditasMedicine Inc，涨跌幅为32.80%，同意仅被易方达标普生物科技人民币(QDII-LOF)A重仓。但易方达标普生物科技人民币(QDII-LOF)A的前十大重仓股涨幅和基金净值涨幅的偏离也最大，分别为11.51%和4.89%，推测基金经理可能进行了调仓换股。

2.5 货币基金

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2.6 猫头鹰重点关注基金池

在全市场中我们选取了口碑较好声望较高的基金经理和他们的代表基金，共131个，构成重点跟踪基金池。在重点关注基金池中，上周业绩排在前十的基金如下：

猫头鹰重点关注基金池中本周业绩TOP10基金

数据来源：猫头鹰捕基能手

上周新发基金共有45只，总计452.16亿份。较上周而言有所回落，从整体趋势上来看，新发基金数量的高峰在2021年的2月初和7月底，但是在新发基金份额上，高峰在2021年1月中旬。综合新发基金份额和数量历史趋势上的变化，目前基金新发数量在中等偏高的水平，但发行份额则处于较低水平，说明近期市场发售情况较为冷淡。

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本周的160只（区分AC份额）处在发行期或即将发行的基金详情如下：

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本组合为纯权益基金的组合，基金筛选基于我们自己开发的量化分析系统——猫头鹰alpha筛选器。旨在获取权益市场的alpha收益，同时也作为大类资产配置组合中的权益基金池，为组合提供收益增厚。在使用猫头鹰alpha筛选器输入市场预判时，我们根据对市场的判断将主要权重赋予“震荡、价值强势”，同时给予一定的小权重给“上升”，在此设定下选出五只基金；同时将基金风格限定为“成长价值、价值成长、价值”又选出五只基金，等权构成本期权益基金组合。

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猫头鹰阿尔法狙击持有基金明细及涨跌幅

数据来源：猫头鹰捕基能手

猫头鹰阿尔法狙击作为权益类组合，上周组合平均收益为2.14%，略低于沪深300（收益2.29%）。从具体持仓来看，上周收益主要来源于华安沪港深外延增长、中欧潜力价值、创金合信资源股票A上银新兴价值成长混合。上周涨幅最为落后的基金为东方红优享红利混合，涨幅为0.16%。

自组合成立以来，跌幅较大的三只基金分别是李欣管理的嘉实金融精选（跌幅12.01%）、王诗瑶和曾鹏管理的博时新兴消费主题混合A（跌幅8.93%）、刚登峰管理的东方红优享红利混合（跌幅8.33%）。整体来看自成立以来的收益水平高于沪深300，且波动低于沪深300。

 4.2 猫头鹰稳扎稳打

本组合为聚焦于大类资产配置的组合，旨在跟踪宏观经济、市场环境来调节股债配比。主要基于猫头鹰“货币信用_经济增长_流动性”量化模型，生成权益多空信号，根据风险预算模型得到最终的配置比例。该组合模型设定的目标收益为6%。本组合以稳定收益、平滑风险为目标，调仓频率不宜太高，故而考虑到基金交易成本，限制每年调仓频率不高于四次。

自本基金成立以来，根据模型的输出结果，一直维持100%纯债基金仓位。

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猫头鹰稳扎稳打持有基金详情及涨跌幅

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