被A股“震下车”才发现,这类基金或许更适合我

2021-09-01 21:05

两市成交量突破1.7万亿!

沪市成交量创六年来新高!

金融股大涨!

……

今天听到这些新闻,小编以为牛市回来了,激动地打开行情软件——


9月1日A股主要指数表现

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数据来源:Wind


仔细看看,原来就是之前一直趴在地上的那些板块反弹了一下而已,而之前热门的板块则纷纷回调,A股还是没有摆脱震荡的局面。


想赚点钱真难啊!


每到这个时候,小编总是会拿出下面这张图,告诉自己:


买基金,一定要拿得住,熬过没有行情的垃圾时间。


A股市场20%的时间挣80%的钱

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本图片仅作举例示例,不代表任何产品真实收益



话虽如此,但A股的波动实在太大,很多人都忍不了。


下面这张图是Wind普通股票型基金指数的历史走势,它代表了普通股票型基金的整体收益。


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数据来源:Wind

数据区间:20031231-20210831



现在回过头看,一直持有或是最佳选择。


但我要告诉你的是:


2008年,它下跌了50.88%;


2011年,它下跌了24.72%;


2018年,它下跌了24.67%。


今年春节后的暴跌,它也下跌了15.19%。


彼时彼刻,谁都没有上帝视角,能够预知后事。


在剧烈的波动中,想一直拿住,太难了,多数人都被震下了车,与之后的收益无缘。


所以,虽然股票型基金的收益看上去可观,但能真正落到我们口袋的或许并不多。




再来看一张图。


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数据来源:Wind

数据区间:20031231-20210831



和股票型基金比起来,偏债混合(蓝色)和二级债基(橙色)的收益曲线看上去平平无奇。


我们把它们每一年的收益拿出来进行比较。


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数据来源:Wind

数据区间:20031231-20210831


和股票型基金的大开大合比起来,偏债混合和二级债基的显著特点就是——


波动小。


较小的波动,带来的是更好的持有体验,你能拿住不被震下车的概率也就更高,把时间拉长的话,你实际获取的收益可能并不比股票型基金少。


所以,我们在挑选基金时,不能只看收益, 还要考虑自己对波动的承受能力,因为只有实际能赚到手里的收益,才有意义。适合自己的,才是最好的。


如果你像小编一样皮糙肉厚,能淡定面对市场的大幅波动,那么,长期投资股票型基金可能是个不错的选择;

如果你对市场波动没有那么强的心理承受能力,时常患得患失,不如选择波动更小的基金品种。


毕竟,我们投资是为了资产能够保值增值,而不是锻炼自己的心脏。



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从这个角度来说,固收+基金就符合我们投资理财的初衷。


“固收”是指这类基金以债券资产作为底仓;

“+”的意思是,同时会配置一定比例的股票等权益资产,通过承担适当风险,放宽净值波动,以换取增厚投资收益。



固收+基金,就是希望通过债券资产降低定净值的波动,获得相对稳定的收益;通过权益资产获得超额收益。


进可攻,退可守。


上面提到的偏债混合和二级债基都属于固收+基金。



基金业绩均经托管行复核

注1:王超从业经历来源于融通基金,截至2021.8;奖项来源:2019年,王超管理的融通债券分别获得《中国证券报》2018年度开放式债券型金牛基金,《证券时报》2018年度普通债券型明星基金,《上海证券报》“2018年度金基金•一年期债券基金奖”;同年王超获得《中国基金报》“第六届中国基金业英华奖”之三年期纯债投资最佳基金经理。注2:余志勇从业经历来源于融通基金,截至2021.8。注3:截至2021.8.13,转型后融通增强收益A累计回报的同期业绩比较基准为:2.42%。注:融通增强收益A成立于2019年7月16日,由融通通泰保本基金转型而来。融通通泰保本A混合型证券投资基金成立于2013年5月30日,2013年-2018年的业绩分别为0.10%、16.68%、6.42%、0.10%、2.32%,1.28%,同期业绩比较基准分别为2.52%、4.22%、3.37%、2.75%、2.74%、2.75%;转型后融通增强收益A 2019年的业绩是4.70%,同期业绩比较基准0.85%,2020年、2021年上半年业绩为8.38%、1.73% ,同期业绩比较基准为-0.06%、0.65%。

王超当前在管基金共7只(不同份额基金只统计A类)①融通债券基金(A/B类)成立于2003年9月30日,2016年-2020年的业绩分别为0.33%、0.91%、12.20%、3.84%、-3.1%,同期业绩比较基准分别为-1.63%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%;2021年上半年业绩为1.3%,同期业绩比较基准为0.65%;②融通四季添利A成立于2012年3月1日,2016年-2020年的业绩分别为4.44%、1.06%、8.88%、3.93%、0.24%,同期业绩比较基准分别为-1.63%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%;2021年上半年业绩为-0.29%,同期业绩比较基准为0.65%;③融通岁岁添利A成立于2012年11月6日,2016年-2020年的业绩分别为1.16%、1.80%、10.01%、3.94%、-3.70%,同期业绩比较基准分别为1.50%、1.50%、1.50%、1.50%、1.50%;2021年上半年业绩为-0.1%,同期业绩比较基准为0.74%;④融通增益AB成立于2016年5月11日,2016年-2020年的业绩分别为0.30%、2.19%、12.74%、4.74%、-2.26%,同期业绩比较基准分别为-1.21%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%;2021年上半年业绩为2.41%,同期业绩比较基准为0.65%;⑤融通增强收益A成立于2019年7月16日,由融通通泰保本A混合型证券投资基金转型而来。融通通泰保本A混合型证券投资基金成立于2013年5月30日,2016年-2018年的业绩分别为0.10%、2.32%,1.28%,同期业绩比较基准分别为2.75%、2.74%、2.75%;转型后融通增强收益A 2019年的业绩是4.70%,同期业绩比较基准0.85%,2020年的业绩为8.38%,同期业绩比较基准为-0.06%;2021年上半年业绩为1.73%,同期业绩比较基准为0.65% ;⑥融通易支付货币A成立于2006年1月19日,2016年-2020年的业绩分别为2.41%、3.07%、3.26%、2.47%、2.08%,同期业绩比较基准分别为0.35%、0.35%、0.35%、0.35%、0.35%;2021年上半年业绩为1.10%,同期业绩比较基准为0.17%;⑦融通通优成立于2016年8月9日,2016年-2020年的业绩分别为0.28%、2.59%、5.70%、3.25%、5.72%,同期业绩比较基准分别为-2.22%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%;2021年上半年业绩为1.27%,同期业绩比较基准为0.65% ;


余志勇当前在管基金共8只(不同份额基金只统计A类)①融通增强收益A成立于2019年7月16日,由融通通泰保本A混合型证券投资基金转型而来。融通通泰保本A混合型证券投资基金成立于2013年5月30日,2016年-2018年的业绩分别为0.10%、2.32%,1.28%,同期业绩比较基准分别为2.75%、2.74%、2.75%;转型后融通增强收益A 2019年的业绩是4.70%,同期业绩比较基准0.85%,2020年的业绩为8.38%,同期业绩比较基准为-0.06%;2021年上半年业绩为1.73%,同期业绩比较基准为0.65%;②融通通鑫成立于2015年6月15日,2016年-2020年的业绩分别为1.59%、5.86%、2.94%、13.24%、15.39%,同期业绩比较基准分别为-6.01%、8.60%、-11.03%、17.99%、13.50%;2021年上半年业绩为3.35%,同期业绩比较基准为0.7% ;③融通新机遇成立于2015年11月17日,2016年-2020年的业绩分别为0.70%、5.17%、2.27%、12.96%、17.47%,同期业绩比较基准分别为-6.01%、8.60%、-11.03%、17.99%、13.50%;2021年上半年业绩为5.47%,同期业绩比较基准为0.7%;④融通四季添利A成立于2012年3月1日,2016年-2020年的业绩分别为4.44%、1.06%、8.88%、3.93%、0.24%,同期业绩比较基准分别为-1.63%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%;2021年上半年业绩为-0.29%,同期业绩比较基准为0.65%;⑤融通通慧A成立于2019年5月16日,由融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金转型而来。融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金成立于2016年9月20日,2016年-2018年的业绩分别为-2.80%、7.10%、-23.82%,同期业绩比较基准分别为1.58%、5.77%、-11.67%;转型后融通通慧A 2019年的业绩为7.23%,同期业绩比较基准为3.59%;2020年的业绩为23.28%,同期业绩比较基准分别为6.68%;2021年上半年业绩为5.35%,同期业绩比较基准为0.74%;⑥融通沪港深智慧生活成立于2016年11月8日,2017年-2020年的业绩分别为8.48%、-12.74%、16.11%、16.99%,同期业绩比较基准分别为12.66%、-12.47%、19.29%、13.84%;2021年上半年业绩为10.07%,同期业绩比较基准为1.01%;⑦融通蓝筹成长成立于2003年9月30日,2016年-2020年的业绩分别为-16.66%、9.30%、-21.39%、44.77%、15.32%,同期业绩比较基准分别为-8.55%、15.04%、-18.36%、26.87%、20.36%;2021年上半年业绩为2.4%,同期业绩比较基准为0.54%;⑧融通新消费成立于2016年5月27日,2016年-2020年的业绩分别为3.80%、24.18%、-13.27%、37.12%、18.92%,同期业绩比较基准分别为6.06%、12.05%、-8.73%、27.93%、30.75%;2021年上半年业绩为6.42%,同期业绩比较基准为-1% ;

公开募集证券投资基金风险揭示书

尊敬的投资者:

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,融通基金管理有限公司做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

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五、材料中展示的融通稳健增长一年持有期基金由融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。材料中展示的所有基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.rtfund.com进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


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