想必很多小伙伴都已经知道，选择了基金这一投资方式，就相当于把专业的事情交给了专业的人。

但需要注意的是，这并不代表我们就可以完全“甩手不管”了。

在养基的过程中，我们还是会遇到各种各样的问题。比如，有这样一个让人捉摸不透的问题，我们经常会遇到，那就是：基金到底要不要加仓？什么时候加？加多少？

方法不对，努力白费，基金加仓实际上也是有技巧的，盲目加仓、“一把梭”只会更容易造成亏损。

那么，基金到底应该怎么加仓，才能让投资的胜率更高呢？我们这就教给大家3大技巧，一起来看看吧~

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金字塔式加仓法

金字塔式加仓法，是指初始进场的资金量比较大，后市如果行情保持上扬趋势，就逐步加仓，加仓比例越来越小，仓位呈现出底部宽、上部窄的形态，就像一个金字塔，整体更适合处于上涨趋势的行情。

常见的金字塔加仓类型主要有“532、5311、5221、4321、42211”等，其中数字表示仓位大小，如“5”表示50%的仓位，以此类推。例如，“4321”的加仓过程如下图所示：

这个方法能帮助我们在净值不断走高的情况下，灵活控制仓位，有效避免仓位过高而出现较大回撤的情况，达到进可攻、退可守的效果。

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指数加仓法

指数加仓法，是一个根据市场行情加仓的方法，整体更适合处于下跌趋势的行情。

由于基金净值披露的时候已经收盘，小伙伴们难以随时了解到基金当天的净值情况，而指数加仓法，就是根据参考指数的单日跌幅，在收盘前进行加仓。

我们可以寻找一个和持有基金关联度较高的指数，根据指数的调整幅度来制定基金的加仓策略，比如“指数每跌5%，就加仓累计本金的1/3”。

Tips：以上介绍的两种方法，跌多少、加多少的这些数字，都是可以按自己的实际情况来调整的哦~

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定投加仓法

前面两种方法都需要我们自行判断买入时点，但对于很多小伙伴来说，其实最纠结的就是择时问题。如果我们选择定投的方式入场，就可以避免这一难题。

基金定投的一大特点，就是分批买入，淡化投资中的择时因素，从而使投资更加简单，远离主观情绪的干扰。

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定投适合什么行情？

我们把市场分为震荡市、下跌市和上涨市，分别观察定投和一次性投入相比的表现。

震荡市

我们以2013年为例，如果一次性买入沪深300指数，最终下跌7.65%，但如果进行每周定投，则下跌仅为4.43%。可以看出，在本次震荡市中，定投比一次性买入的亏损更少。

图：震荡市定投的效果（以沪深300为例）

数据来源：Wind，广发基金资产配置部整理，时间区间为2012年12月31日至2013年12月31日。上述区间的定投复合年平均收益率为-4.43%。图中数据为模拟情况下测算得出，实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险，选择需谨慎。

下跌市

以2018年为例，可以看出，在下跌市中，定投能有效控制回撤，并随着市场下跌逐步降低投资成本。

图：下跌市定投的效果（以沪深300为例）

数据来源：Wind，广发基金资产配置部整理，时间区间为2017年12月29日至2018年12月28日。上述区间的定投复合年平均收益率为-15.98%。图中数据为模拟情况下测算得出，实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险，选择需谨慎。

上涨市

以2019年至2020年为例，可以看出，在上涨市中，定投由于分批买入，投资成本相对较高，表现不如一次性买入。

图：上涨市定投的效果（以沪深300为例）

数据来源：Wind，广发基金资产配置部整理，时间区间为2018年12月28日至2020年12月31日。上述区间的定投复合年平均收益率为14.23%。图中数据为模拟情况下测算得出，实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险，选择需谨慎。

总结一下：

1. 在震荡市和下跌市中，定投更为有效，和一次性买入相比，能显著降低投资成本，并较好地控制回撤。

2. 在上涨市中，定投就不如一次性买入的效果好。

然而，即使是专业的投资者，也无法准确预判未来是上涨市还是下跌市，更别提每次都能精准地在市场底部建仓。

因此，定投更像是一种长期的纪律性操作，避免我们在熊市中“挥泪割肉”，也能够避免在牛市中“贻误战机”，从而花费更少的精力、以更大的概率，争取获得更好的投资体验。

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应该按照什么频率定投？

我们以沪深300指数作为定投标的，假设有小伙伴在2008年以来的任意一天开始定投，定投期限为一年。

表：2008年以来平均定投收益率

（以沪深300为例）

数据来源：Wind，广发基金资产配置部整理，时间区间为2007年12月31日至2021年6月30日，定投频率和期限见上文，平均定投收益率为每次定投收益率的平均值。图中数据为模拟情况下测算得出，实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险，选择需谨慎。

从测算结果可以看到：随着定投频率的不断提高，平均定投收益率会随之提升，但收益率提高的效果也在逐渐减弱。

因此，小伙伴们可以根据自身的需求确定定投的频率：

对于时间充沛、可以自行跟踪市场的小伙伴，可以采用每周定投的方式；

对于时间较少、希望省力投资的小伙伴，则可以采用每月定投的方式。

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选择什么标的定投更好？

我们建议小伙伴们通过以下三种方式来挑选定投标的：

初级定投：被动型指数基金

指数基金风险收益特征稳定，长期定投能够争取获得市场的平均收益水平。

进阶定投：主动型权益基金

定投优秀的主动型基金，可以争取超额收益，但目前市场上已经有超4000只主动股混型基金，基金表现差异度较大，挑选难度可见一斑。

终极定投：优秀的基金投顾组合

定投是在时间维度上分散整体风险，而投顾组合则是通过资产配置，也就是在资产维度上分散整体的风险，同时还会根据市场变化进行动态的持仓优化。

定投和资产配置，实际上是两种不同的分散风险方法。如果在资产配置的基础上叠加定投，确实有可能进一步平滑波动。

最后，总结一下这3种加仓技巧适合的行情：

（点击可查看大图）

需要注意的是，对于股票仓位较高的基金产品或投顾组合，加仓的钱最好是短期内用不上的，甚至是3-5年内都不用的，以免由于急用钱而被迫割肉，造成不必要的亏损哦~

小伙伴们一定要记住，加仓得有计划、有节奏地加，否则子弹很快就会打光。这3大加仓技巧，你学会了吗？