入门知识篇

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基金的费用有哪些？

基金的费用主要包括两大类：一类是在基金销售过程中发生的，由基金投资人自己承担的手续类费用，主要包括认/申购费、赎回费和基金转换费；另一类是在基金的管理、运营过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。此外，对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，还可按不高于2.5‰的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于基金的销售和对基金持有人的服务。

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公募基金的A、C份额有什么不同？

一般来说，A、C份额区别主要在于基金费率的不同：A类收取申购费、赎回费；C类不像A类一样在申购时前端一次性收取一笔申购费，而是按日计提、收取销售服务费，和管理费、托管费的收取方式同理，不会向投资人额外收取。

对投资者而言，如果是长期持有可以考虑购买A类份额，相对较短期限持有可以考虑购买C类份额，根据自身需求进行选择。

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公募基金的A、E份额有什么不同？

A、E份额主要区别在于上架渠道、赎回费率的不同，其它区别还有最低交易限额等。

以财通资管的鸿益中短债基金为例，E类份额通过4家机构代销，A类份额的代销机构相较于E类要更多一些，有73家代销机构；在赎回费方面，E类份额持有7天免赎回费，A类则是持有30天免赎回费。

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部分基金“持有7天免赎回费”中的7天是如何计算的?

7天是以买入基金的份额确认日当天为第一天，往后顺延七个自然日计。

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定期开放型基金和持有期型基金有什么区别？

持有期型产品是指为投资者持有的每一份额的基金产品设置固定的持有期，投资者每认购或申购一笔份额，都需要持有一定的固定期限，持有期满后可在任意期间赎回。

定期开放型产品是指设置基金产品的封闭期和开放期，封闭期内无法申购、赎回，封闭期结束后进入一段时间的开放期可以申购、赎回，然后继续封闭运作。

简单来说，持有期型产品不限制申购，但必须在持有期满后才能赎回；定开型产品仅在固定的开放期内可以进行申购和赎回操作。投资者可以根据自身的资金用途、投资目标来选择匹配的产品。

理财实操篇

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购买基金为什么要进行风险测评？

通俗理解为，风险测评是为了尽可能避免投资者因买入与个人风险偏好不匹配的产品，导致承担不必要的风险，影响资金使用效率。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其他有关规定，经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应全面了解投资者情况，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者。

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买基金，是认购好，还是申购好？

发行期买新基金，是认购；成立后买老基金，是申购。

选择认购或申购，需要综合考虑管理人风格、历史表现情况、基金费率，以及市场情况。一般而言，认购费低于申购费，也就是参与成本较低。此外，需要特别强调的是，新基金成立后一般有几个月的建仓期，仓位会逐步上升以达到合同约定；而老基金通常已经完成建仓，拥有一定的仓位，两者适合不同的人群和市场环境，关键在于是否选择了合适自己的好产品。

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为什么刚申购的基金当天不能赎回？

基金申购当日还没有确认份额,所以无法赎回。根据基金交易规则，投资者在当天15:00以前（T日）申购的基金，在T+1交易日确认，T+2交易日可以确认查询，进行赎回操作（如是有封闭期或最短持有期安排的基金，还需以产品合同或公告为准）。

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基金的现金分红会在多久后到账？

一般来说，普通基金的现金分红会在权益登记日后的3-5个交易日内到账。

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购买基金，是看净值，还是看估值？

基金净值是基金公司每一交易日根据交易市场收盘价所计算的总资产价值扣除基金当日的总负债后的净资产价值。单位净值=基金净值/基金总份额，是基金的销售价格。最早于交易时间的晚间公布当日净值。

基金估值是各大销售平台根据基金最新的持仓披露对基金净值的估算，可能在交易时间内动态更新，但仅能作为参考。

产品类型篇

滚动持有中短债基金，和传统中短债基金有什么不同？

传统中短债基金一般每天可申购赎回，其中部分份额持有一段时间后免收赎回费。如财通资管鸿福短债债券持有7天免收赎回费。

滚动持有中短债基金设定一段时间的滚动运作期，如财通资管鸿安30天滚动持有中短债债券为30天滚动运作：一方面，可以满足投资者规律投资、适度兼顾流动性的需求；另一方面，持有期限的安排，便于基金经理从获取流动性溢价和期限利差等多维度发力。

二者差异主要在流动性安排上，对于投资者而言，还是要结合投资资金的性质和用途来选择。

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“固收+”基金主要通过哪些方式增强收益？

所谓“固收+”基金，是以优质的债券等固收类资产为底仓，获得持续稳健收益，同时通过配置股票、可转债、新股申购、量化对冲等多策略来增强收益的一种产品。

以固收+最常见的产品类型偏债混合型基金为例，一般权益类资产设置比例在0-40%，主要通过股票（含新股申购）、可转债、国债期货、股指期货进行收益增强。

“固收+”产品以绝对收益为目标，回撤幅度较小，适合追求中长期稳健收益的投资者。