2022年4月21日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称“意见”），根据《意见》安排个人养老金制度将选择部分城市试行1年，再逐步推开，主要内容有：

①总体要求：提出推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。

②参加范围：境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者均可参加；

③制度模式：实行个人账户制度，个人缴费、封闭运行；

④缴费水平：参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元；

⑤享受税收优惠：具体政策尚未指明；

⑥投资范围：购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。

个人账户制度+税收优惠政策是海外养老金发展的成熟路径，望推动第三支柱的发展。以美国养老金体系为例，养老金体系由以下三个支柱组成：

第一支柱：由政府发起并管理的强制性公共养老金计划、

第二支柱：由雇主发起设立的职业养老金计划（最为典型是401k计划）

第三支柱：由个人主导的个人退休账户计划（IRAs。截至2020年，美国IRAs整体的规模高达12.2万亿美元，在美国三大支柱养老金总资产规模中的占比高达35%，美国持有IRA的家庭超过三分之一，这主要得益于积极的税收优惠政策支持。由于IRAs在投资阶段免征资本利得税，同时美国持续的长牛与养老金规模持续增长形成了良性循环等优势，当前美国IRAs中主要配置在共同基金上，占比达45%。

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