端午归来,大A一直呈现有序的向好状态,投资者们也在小心翼翼观望。直到周四,市场猛然一波杀跌,瞬间唤醒了大家关于3000点保卫战的记忆,加上昨夜美股全线大跌,不少人对于今天A股的表现心怀忐忑。
然而今日A股似乎丝毫不受影响,又一次走出了一枝独秀的上扬行情,身为成长股代表的“风光电储”赛道更是热火朝天,创业板一日收复失地,市场似乎比我们想象得更积极。
端午小长假后,市场回暖趋势不变。截至本周五收盘,上证指数累积涨幅2.80%,沪深300涨3.65%,创业板指涨4%,科创50涨2.13%。上证指数向3300点进发,创业板指立稳2500点之上。行业方面,锂电、非银、油气领涨,轻工、家电调整。交投情绪向好,周内共4天两市成交额突破万亿。
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风光电储一片红,创业板成败在此一“锂”?
周四创业板深跌2.96%,周五回涨2.59%,一日几乎收复全部失地。众所周知,创业板是新能源、医药、电子三分天下,眼下医药、电子表现相对平淡,指数则主要随新能源板块的波动而起伏。
实际上,近期创业板指的表现,或许会让市场感觉到一点成败在此一“锂”的意味。周四锂电的暴跌和周五的收复,一定程度上与市场传言锂电池龙头二季度业绩不佳而后又澄清辟谣有关,5月以来新能源反弹较多,加上目前市场还处于信心修复期,情绪比较敏感,消息传言对于市场影响比较大。
不过新能源板块的走强也并不全靠一“锂”。今日创业板指走强,是“风光电储”齐齐走红的结果。
消息上,乘联会最新数据显示, 5月新能源乘用车零售销量达到36.0万辆,同比增长91.2%,环比增长26.9%;1-5月新能源乘用车国内零售171.2万辆,同比增长119.5%;国产自主品牌在新能源市场获得明显增量,头部企业表现优异,新能源车产业链状况持续改善。同时,光伏、风电需求空间一再打开,下游订单满载,下半年装机有望进一步加速。立足当下,“风光电储”前景可期,持续看好新能源板块投资机会。
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A股“一枝秀”可否“一直秀”?
近期A股持续走出独立于美股的独立行情,与A股市场目前“内松外紧”的环境密切相关。目前国内环境整体向好,在疫情得到有力控制后,各行各业复工复产,经济压力逐渐得到缓解;国家对于稳经济、促就业、拉动消费等方面政策一再加码,货币政策和财政政策也营造了宽松的流动性环境,为经济的复苏和股市的修复提供了足够的支持。就国内环境而言,当前的市场条件是能够为市场进一步反弹提供空间和动力的。海外方面,通胀仍然是全球大多数国家面临的问题,美联储加息缩表进程推进也时刻影响着美股市场的流动性预期。在海内外两种相反的流动性环境影响下,A股与美股的走势时而会发生背离。
除了不同的流动性环境以外,A股与美股自身所在点位也有所不同。对此,长城基金首席经济学家向威达指出,美股未来的走势可能会逐渐取决于美国经济的滞胀格局,而目前美股的估值仍然偏高,未来还存在继续调整的可能。但短期来看,美股的调整很可能不再会带动A股震荡下跌,因为当前A股估值已经在历史底部区间,绝大部分风险基本释放。就A股而言,短期如果反弹过快,市场可能会产生短线获利回吐的压力,但目前市场走势总体是比较健康的。
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