长城有定投 | 假如你在5000点开启定投……

2022-07-28 18:37
  
假如在5000点开启定投,面对反复震荡调整的市场,你能克服恐慌和焦虑,坚持到现在吗?


可能未必。


在之前的定投课堂中,我们已经讨论过入场时机的问题(戳:长城有定投 | 选个良辰吉日来定投?其实无需想太多),结论是,我们可以随时开始定投,不必太在意市场点位的高低。但难点在于,如果在启动定投后市场一路下跌,在外界各种悲观情绪和负面信息的影响下,仍然继续坚持定投,其实是比较逆人性的。


但我们还是想再用数据来展示——如果你在5000点开启定投,并且坚持至今,收益也有可能非常可观。


2015年6月12日,上证指数达到7年高点5178点,此后一路下跌,反复震荡,至今仍在3300点上下盘整。


数据来源:IFind,截至2022年7月27日。


显然,如果在当时一次性投资了这只指数,那么目前仍然是亏损的,亏损幅度大约35%。


如果在当时做了定投并且坚持到现在呢?让我们做一个简单的测算。


假设从2015年6月12日起开始定投上证指数,分别测算每月12日定投1000元及每周周五定投1000元的定投收益情况。


截至 2022年7月27日,按月定投及按周定投的定投收益率如下:


数据来源:IFind,时间区间为2015.6.12-2022.7.27,模拟方法说明:测算标的为上证指数(000001.SH),定投计算公式M=[(a1/指数点位+……+an/指数点位)*定投截止日指数点位-a*n]/a*n。其中,M为定投收益率,a为定投金额,n为定投期数。注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。


数据测算显示,无论是周定投还是月定投,在市场高位时开始长期定投上证指数,虽然受指数持续下跌影响,收益并不高,但与一次性投资高达35%的亏损相比,定投仍然获得正收益。这也说明,定投可以帮助投资者分散市场下跌的风险,可以争取让投资者在市场波动时获得更少的损失,而一旦市场出现反弹,收益也可能非常可观。


当然,如果我们在2015年的市场高点定投的是其它成长性更好的指数,比如创业板指数,则定投收益将远远超过上证指数。而这也引出关于定投的另外一个难题——如何挑选合适的定投标的,我们将在后面的课堂中继续为大家讲解。



“长城有定投”

这样说:

我们一再强调,定投无需择时,重在坚持,在市场下跌的过程中要克服负面情绪干扰,坚定信心。


风险揭示函(上下滑动查看)

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