养老话题再上热搜！对抗养老焦虑，投资怎么做更好？

前不久，一则“2035年左右中国将进入重度老龄化”的新闻登上热搜，创造了2.3亿次阅读，1.7万次讨论，“养老”相关话题再度引发热议。

根据国家卫健委公布，我国60岁及以上老年人口预计将在2035年左右突破4亿，占比超30%，我国将进入重度老龄化。

自上世纪90年代以来，我国老龄化人口占比不断提高，30多年的时间里，我国60岁及以上老年人口占据总人口比重从1990年的8.48%上升至2021年的14.2%。老龄化程度的加深，与每个人都息息相关。今天就来聊聊养老投资的话题~

目前养老体系有三大支柱：基本养老保险基金、企业年金/职业年金、个人养老金账户。当前发展现状如何？

第一支柱计划是由国家发起设立的、各类缴费型或非缴费型养老金保障计划，通称“公共养老金”计划，其主要特点是：国家设立、广覆盖、保基本，其作用是底线保障。据人社部快报数据披露，截至2021年末基本养老保险覆盖人数10.3亿人，规模和覆盖面渗透率较高，全民医保基本实现。

第二支柱计划是由雇主（含工会、行业协会）发起设立的养老金计划，其主要功能是补充保障与激励作用。具体来说，由企业提供的称为“企业年金”，由行政机关和事业单位提供的称为“职业年金”。

据人社部数据，2021年末共有11.75 万家企业建立企业年金计划，参加总人数达2875万人，人数仅同比增长5.8%，从参与度上来看还处于相对较低水平。

第三支柱计划是由家庭或个人发起设立的、各类养老储蓄计划，它不同于第二支柱的最重要标志是没有“雇主缴费”，它完全依赖家庭或个人缴费进行储蓄，它包括退休目的储蓄与投资、商业养老保险计划、以房养老，以及家庭和代际基础上的非正规保障形式等。

但随着老龄化加剧，新生人口增长缓慢，第一支柱的替代率进入下行周期。根据机构测算，我国的养老金替代率从2000年的70%+降到了2020年的41.3%，低于国际劳工组织发布的55%的养老金替代率警戒线（数据来源：东方证券）。

在第一支柱养老金替代率下行、第二支柱覆盖率不足的情况下，第三支柱养老的重要性日渐显著。

自今年4月国务院办公厅出台《关于推动个人养老金发展的意见》，正式提出个人养老金制度开始，配套政策、个人养老先行城市等陆续发布。据媒体报道，不少机构正“快马加鞭”备战养老金系统，为个人养老金业务落地做足准备，“第三支柱”个人养老金，正渐行渐近。

而公募基金作为专业机构投资者，参与养老金投资管理历史悠久，目前已经进行市场化投资运营的，包括全国社保基金、企业年金及部分基本养老金等养老金资产中，其中约60%由基金公司投资管理。自2018年以来，公募基金管理人陆续推出了养老目标基金，公募基金正逐渐成为养老金市场化投资的主力军。

那么养老基金到底该怎么投？

越早开始，才能越早有机会享受到复利的力量。

越早开始投资养老，每月的投资成本也就会越少。而成本越少，对于日常生活的影响就越小。

如果预期寿命都是85岁，那么25岁开始投资养老，从投资到领取，区间跨度会有50~60年。这可以说是人生中最长的一笔投资。60年，这其中会发生多少次市场的牛熊切换、风格转变？一段时间的调整，放在60年的区间里，就如同浪花如海，不值一提。

一旦明确了长投的信念，那么之后的淡然处之就显得顺理成章了。

我们也可以通过相关的养老基金产品来“锻炼”自己的长期持有心态与习惯。养老目标基金一般都设置有持有期，帮助投资者管住手，减少因市场短期波动带来的恐慌抛售行为，坚持长期投资的理念。

养老基金也适用于定投法买入，尤其是年轻的上班族。从资金来源看，每月拿出工资的一部分进行养老投资本身就是可行的，同时也是大部分人施行的模式。

所以，养老的钱，更加现实、可行的方法，就是每个月都省出来一点，通过持续投入来支撑。而定投是一种积少成多的投资方式，能够帮助个人在尽可能减少对当前生活影响的前提下，把资金积累工作平摊在30~40年的工作生涯中。