下载APP

历史上那些3000点买入的基金，后来怎么样了？

万家基金 2022-10-11 17:33

A股的3000点似乎被赋予了一些特殊意义，但凡到这一关键点位，对市场情绪的影响往往会被放大。那么，上证指数跌破3000点关口，究竟意味着什么？

我们不妨通过历史数据看一下。

从2015年至今，上证指数7年间总共有6次跌破3000点（注：在3000点上下小级别反复震荡不计入其中），上一次跌破3000点是在2022年4月份。

数据来源：wind，截至2022.9.28

如果在这几次上证指数跌破3000点的时点，买入主动偏股基金，并持有一年，结果会如何？

我们统计了上述7年间5次跌破上证指数3000点时，买入主动管理偏股基金并持有一年的收益率，来看一下结果是不是和你想的不一样？

注：其中2017/2021年未跌破3000点；第六次跌破3000点的时点为2022/4/25，因距今不满六个月因此不纳入本次统计范畴；数据来源：wind，主动偏股基金包括主动管理偏股基金和普通股票型基金，统计时间区间为2015.1.1-2022.9.28。

每年买到“冠军基”可遇不可求，我们这里重点看一年的时间维度里平均收益、中位数收益、以及基金收益为正的基金占比， 以此观察，3000点入场买基金，机遇更大还是风险更大。
第一次跌破3000点 
时间：2015年8月25日
当日上证指数大跌7.63%，收2964.97，此后市场宽幅震荡。截至2015年8月25日，共成立527只主动偏股基金，其中持有一年后仍获得正收益的主动偏股基金数为433只，占比82.16%，平均收益为10.17%，中位数收益为9.61%，这一年期间上证指数下跌4.41%。
也就是说，这个点位选择一只主动偏股型基金持有一年，即便上证指数下跌，依然有8成的概率可以取得正收益。


第二次跌破3000点 

时间：2016年1月13日

当日下跌2.42%，收2949.60。截至2016年1月13日，共成立554只主动偏股基金，其中持有一年后仍获得正收益的主动偏股基金数为348只，占比62.82%，平均收益为3.90%，中位数收益为3.74%，这一年，上证指数的涨幅为2.97%。

在这个3000点的位置上车，有6成的基金一年后收益为正。


第三次跌破3000点 

时间：2018年6月19日
当日下跌3.78%，收2907.82。这一年市场宽幅震荡，持续低迷，上证指数一度下探至2400点。截至2019年6月19日，大盘指数仍未回到3000点，上证指数一年期间下跌3.44%。
在持续一年的低迷行情之下，截至2018年6月19日，成立满一年的859只主动偏股基金仍有272只基金获得正收益，占比31.66%，平均收益为-2.97%，中位数收益为-3.20%。


第四次跌破3000点 

时间：2019年5月6日
当日大跌5.58%，收2906.46，此后一年时间，上证指数在3000点附近震荡，一年期间的涨跌幅为-6.5%。
这时全市场共成立1074只主动偏股基金，持有一年后仍获得正收益的主动偏股基金数为1033只，占比96.18%，平均收益为28.37%，中位数收益为26.63%。
在这个3000点的位置上车，有超9成的基金一年后收益为正。


第五次跌破3000点 

时间：2020年1月23日
当日下跌2.75%，收2976.53。此后，上证指数开启上涨行情，一年后指数攀升至3600点之上，涨幅达17.84%。
在这种行情之下，全市场1304只主动偏股基金在跌破3000点之后，一年时间赚的盆满钵盈，有1302只基金持有一年后获得正收益，占比99.85%，平均收益为63.96%，中位数收益为63.60%。
在这个3000点的位置上车，超99%的基金一年后收益为正。


每一次深蹲，都是为了更好地起跳。从近7年这5次市场跌破3000点的表现来看，每一次主动偏股型基金都能跑赢大盘，赚取超额收益，充分展现了公募基金的专业力量。

而从胜率来看，在3000点以下逆势布局，买入任一主动管理偏股基金，持有一年后，大概率会获得不错的正收益。


数据来源：wind，截至2022.9.28

如果把时间拉长到3年，底部布局的优势更为明显。以市场低迷持续时间较久的2018年为例，如果在市场跌至3000点时就买入主动偏股基金，即便后面指数继续下探，但持有三年后，正收益的基金占比99.53%，中位数收益为115.42%，平均收益为102.58%。

再将考察时间拉到5年的维度，从胜率来看，在3000点以下买入任一主动管理偏股基金并持有五年后，获得正收益的概率超过99%。而持有五年的平均收益及中位数收益均超过100%，说明有超50%的概率选中“翻倍基”。

A股短期或在3000点左右拉锯，但长期不改向上趋势，对于把握不准最低点的投资者来说，定投或是一个相对较优的投资方式，在市场震荡中不断累积“便宜筹码”，在市场回暖时收获理想的收益，见证时间的力量。

声明及风险提示：投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简易型的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。由于各销售机构采取的风险评级方法不同，导致适当性匹配意见可能不一致，提请投资者在购买基金时要根据各销售机构的规则进行匹配检验。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。

相关推荐
打开APP看全部推荐