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基本面与行业方面
1、乘联会初步统计，1月1-31日，乘用车市场零售124.1万辆，同比去年下降41%，较上月下降43%；全国乘用车厂商批发134.1万辆，同比去年下降38%，较上月下降40%。
2、乘联会2月8日发布数据显示，1月新能源乘用车零售销量达到33.2万辆，同比下降6.3%，环比下降48.3%。特斯拉1月份中国产汽车销量66051辆，环比增长18%。
3、中汽协数据显示，1月，汽车市场表现平淡，汽车产销环比、同比均呈现两位数下滑。月产销分别为159.4万辆和164.9万辆，环比分别下降33.1%和35.5%，同比分别下降34.3%和35%。受传统燃油车购置税优惠政策和新能源汽车补贴等政策退出、年末厂家冲量效应，同时叠加今年春节假期提前至1月，企业生产经营时间减少等因素影响，消费者提前透支需求。
价格与通胀方面
1月份，全国居民消费价格环比上涨0.8%，预期0.7%，前值0.0%。其中，城市上涨0.8%，农村上涨0.5%；食品价格上涨2.8%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格上涨0.7%，服务价格上涨0.8%。
1、据央行官网，初步统计，2023年1月社会融资规模增量为5.98万亿元，预期是5.40万亿，前值是1.31万亿，比上年同期少1959亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4.93万亿元，同比多增7308亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少131亿元，同比多减1162亿元；委托贷款增加584亿元，同比多增156亿元；信托贷款减少62亿元，同比少减618亿元；未贴现的银行承兑汇票增加2963亿元，同比少增1770亿元；企业债券净融资1486亿元，同比少4352亿元；政府债券净融资4140亿元，同比少1886亿元；非金融企业境内股票融资964亿元，同比少475亿元。
2、央行数据显示，1月末，广义货币(M2)余额273.81万亿元，同比增长12.6%，预期是11.5%，前值是11.8%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点，创近7年以来新高（2016年4月的12.80%）。狭义货币(M1)余额65.52万亿元，同比增长6.7%，增速分别比上月末和上年同期高3个和8.6个百分点。流通中货币(M0)余额11.46万亿元，同比增长7.9%。当月净投放现金9971亿元。
3、央行数据显示，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元，预期是4.08万亿，前值是1.4万亿，创历史新高。分部门看，住户贷款增加2572亿元，其中，短期贷款增加341亿元，中长期贷款增加2231亿元；企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，其中，短期贷款增加1.51万亿元，中长期贷款增加3.5万亿元，票据融资减少4127亿元；非银行业金融机构贷款减少585亿元。
1、2月6日，哈尔滨市印发通知指出，具有哈市户籍、符合生育政策，在2021年10月29日以后生育第二或第三胎的家庭在9区购买首套或第二套新建商品住房，分别给予1.5万元、2万元的一次性购房补贴。非哈市户籍的个人在9区购买首套或第二套新建商品住房，给予1万元一次性购房补贴。农业户籍的购房人在9区购买首套或第二套新建商品住房，给予3万元一次性购房补贴。农业户籍的购房人进城购房并取得居住证且满足进城务工人员随迁子女接受义务教育相关条件的，由所在区教育部门根据实际情况统筹安置，保障其子女进城接受义务教育，确保“应入尽入”。
2、2月6日，武汉市人民政府印发《关于激发市场主体活力推动经济高质量发展的政策措施》。其中提出，促进房地产市场平稳健康发展。支持居民家庭合理住房消费，结合房价和新房库存情况动态调整住房限购范围。在住房限购区域购房的居民家庭可新增一个购房资格，在非限购区域拥有的住房不计入居民家庭购房资格认定套数，非本市户籍居民家庭在限购区域购买首套住房的可实行购房资格“承诺办、容缺办”。
3、东营市住房公积金管理委员会近日印发《关于调整部分住房公积金使用政策的通知》。《通知》显示，自2023年2月4日起，调整贷款额度。职工家庭购买第二套自住住房的，贷款额度由一人缴存住房公积金最高30万元调整为40万元，两人缴存住房公积金最高50万元调整为60万元。东营市住房公积金管理中心解读指出，调整该项政策，主要是支持缴存职工实现住房改善性需求。
4、威海市日前发布《关于调整住房公积金使用政策的通知》，将下调首套住房首付比例。购买首套自住住房申请公积金贷款的首付比例由30%下调至20%。同时，提高多孩家庭贷款额度。有未成年子女的二孩及以上家庭购买自住住房的最高贷款额度提高10万元。按照新政，职工在威海市新购自住住房支付首付款后可提取公积金，并可同时申请公积金贷款。
5、安阳市日前展开的购房促销活动中，安阳市房协推出优惠补贴购房政策，农民进城置业购房一套由市房协补贴5万元，城镇居民购房一套补贴3万元。据悉，该活动自今年2月1日起至3月15日止，安阳市11家房企推出的百余套房源可享优惠补贴。
6、四川省人民政府印发《聚焦高质量发展推动经济运行整体好转的若干政策措施》，其中提出，优化住房限购、限售、二套房认定标准等政策，支持符合条件的地方动态调整首套房贷款利率下限，落实居民个人换购住房个人所得税优惠政策，支持刚性和改善性住房需求。鼓励有条件的地区对引进人才、生育二孩或三孩家庭、进城务工人员等购买商品房（含二手房）给予补贴。培育发展住房租赁市场，支持成都发挥好租赁住房贷款支持计划试点示范作用。
7、河南省住房和城乡建设工作会议2月7日在郑州召开，会上通报了2023年重点工作。其中提到，今年将开展住房优居行动，抢抓政策机遇，动员各方力量，化解问题楼盘，恢复市场信心，提高住房品质，扩大住房消费。在稳预期、促消费方面。落实国家“金融16条”、我省90条和“1+N”支持政策，一城一策用好政策工具箱，优化二套房认定标准，开展团购、房展会等促销活动，支持合理住房消费。加大对违法违规企业打击力度，依法查处房地产开发、房屋买卖、住房租赁等违法违规行为，探索建立房地产企业信用评价制度，发挥信用监管作用，整治规范市场秩序，增强消费信心。在保交楼、化风险方面，会议提出，围绕第一批专项借款项目10月底前全部建成交付、第二批年底前交付50%目标，发挥“一楼一策一专班一银行”机制作用，以周保月、以月保季、以季保年，确保按时间节点完成目标任务。
8、丹东市住房公积金管理中心近日发布《关于进一步调整住房公积金相关政策的通知》，其中提出，受疫情影响办理缓缴公积金的企业职工，在2023年6月30日前申请公积金贷款和提取公积金，可视为正常连续缴存公积金，不受缓缴影响。缴存职工第二次申请公积金贷款不再受12个月以上间隔时间限制，在首次住房公积金贷款结清后，即可再次申请贷款。
9、2月8日消息，无锡首套房贷利率今日由4.1%降至3.8%。无锡一家大行某支行个贷人员表示，目前首套房贷利率降为3.8%，自今天开始执行，二套不变仍为4.9%。无锡另一家大行某支行个贷人员也表示，首套房贷利率今天下调为3.8%。
10、内蒙古乌兰察布市住房公积金中心近日印发《关于调整贷款额度的通知》，将现行的单缴职工最高贷款额度由40万元提高到50万元，双缴职工最高贷款额度由70万元提高到80万元。
11、2月12日，广西新闻网消息，一则“南宁房贷年龄期限可延长至80岁”的信息在南宁人的朋友圈疯转。记者走访南宁五象新区、青秀区、兴宁区的多个楼盘发现，至少有8个楼盘在宣传这一房贷新政策。记者向南宁多家银行求证后了解到，该项房贷政策确有其事，目前已有部分银行在执行该项政策。
目前疫情对债市（情绪）直接影响较小，后续需要注意新冠随时变化影响。
2022年国庆节前后央行在稳汇率方面动作频出，汇率有所稳定。但后续依然波动，10月26日，在岸、离岸人民币盘中快速拉升。离岸人民币兑美元上涨1.6%升破7.20关口，日内上涨约1,200点，日内涨幅创历史纪录。在岸人民币兑美元则收复7.17关口，较上一交易日亦涨逾1,200点，涨幅达1.85%。11月3日，人民币兑美元中间价较上日下降275点至7.2472，创2008年1月22日以来最低。11月4日,在岸、离岸人民币双双大涨。离岸人民币兑美元日内飙升超1500点，创有记录以来最大单日涨幅，现报7.1807。之后人民币对美元汇率更是上演了大反攻行情，11月11日，人民币对美元汇率中间价报7.1907，较前值调升515个基点，创2022年5月24日以来最大单日升幅。11月14日，人民币兑美元中间价报7.0899，调升1,008个基点，中间价升值至2022年9月27日以来最高，升幅创2005年7月22日以来最大，离岸人民币兑美元收复7.03关口，日内涨超600点。
自2022年12月6号以来，人民币汇率维持在“6”区间。2月10日，人民币兑美元中间价上调21点报6.7884，本周累计下调502个基点。今年以来，人民币兑美元中间价累计调升1762个基点。
总体看来，在前期冲高后，去年年底以来，人民币兑美元汇率暂时结束了长达大半年的贬值趋势，人民币汇率在合理均衡水平上，“韧性”和“后劲”十足。后续看，人民币走势依然需要关注美联储加息节奏和力度，以及国内经济复苏前景。
目前，10年期国债估值处于低位，分位数为33.2%（前值为32.6%），相比之下，美国10年期国债估值仍然处于较高位置，分位数为96.5%（前值为94.3%）。本周中国10Y国债收益率上行，10Y美债收益率也上行，前值相对上行略小，故中美利差倒挂有所变深，截至本周五2月10日为-83.97BP，而上周五2月3日为-63.57BP。而10月底倒挂幅度深达-153.47BP，创出2006年11月以来的16年最大。美联储货币政策在全球资本市场有重要影响，但中美两国货币政策不相互决定，国内债市延续“以我为主”独立走势。
此外，据塔斯社报道，欧盟委员会主席冯德莱恩2月9日在布鲁塞尔欧盟峰会期间举行的新闻发布会上宣布，欧盟对俄罗斯的第十轮制裁包括对俄军人和记者的限制性措施，以及100亿欧元的出口禁令。乌克兰总统泽连斯基出席了此次欧盟峰会。
1、2月6日消息，印度石油部长Puri表示，俄罗斯可能不会继续成为印度的第一大石油供应方；印度可能会根据供应合同的条款做决定；印度与OPEC进行积极且富有建设性的磋商。
2、俄罗斯总统普京当地时间2月6日签署命令，不再要求执行政府间协议的俄罗斯出口商和商品供应商强制出售其外汇收入。俄罗斯政府于2022年2月28日要求所有出口商强制结汇其外汇收入的80%，后来这一比例在5月24日减少到50%，从6月开始强制结汇的额度变为由政府专门委员会确定。
3、据伊拉克国家石油营销组织SOMO数据显示，伊拉克1月的原油产量下降了10万桶/日，使该国远低于欧佩克+减产协议规定的当月产量配额。SOMO表示，伊拉克1月份的产量是自2022年3月以来的最低水平，原因是恶劣天气影响了南部巴士拉石油码头“5至6天”的出口装载。在其中的一些日子里，装载作业不得不完全停止，而在其他日子里，装载作业不得不部分停止，这导致码头的月出口量下降了近8万桶/日，至317.6万桶/日。此外，该国炼油厂的原油供应量也大幅下降了6万桶/日，至58.4万桶/日，原因是该国多家工厂部分停电。
4、2月7日消息，欧洲天然气基础设施运营商协会（GIE）的数据显示，欧洲地下储气设施的储气水平下降到70.15%。这几乎是一年前的两倍，2022年2月6日上午，地下储气库的储气率为35.35%，约为381亿立方米。
5、2月8日，俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将在3月1日前决定应对欧盟对俄石油产品制裁的措施。1月份俄罗斯石油产量为980-990万桶/日，2月份的石油产量与1月份持平。
6、2月10日消息，俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯计划将3月原油产量减少50万桶/日，减产决定将改善市场形势。俄罗斯不会遵守任何西方价格上限。
7、2月11日消息，消息人士称，由于政府收入下滑，俄罗斯计划将乌拉尔原油与布伦特原油的价差固定在20美元/桶。
8、2月12日消息，欧佩克秘书长表示，预计到2025年，石油需求将进一步增加，达到1.1亿桶/日。
1、据国际文传电讯社消息，俄罗斯农业部表示，2023年没有干预粮食市场的计划，俄罗斯计划在2023年上半年出口3000-3500万吨粮食。
2、2月10日消息，阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，阿根廷玉米播种完成度达99.1%；玉米播种面积预计为710万公顷，与上一年度持平。
（1）美国：
美国12月批发销售环比持平，预期下降0.3%，前值下降0.60%。
2月9日消息，美国上周首次申领失业救济人数为19.6万人，预估为19万人，前值为18.3万人；上周持续申领失业救济人数上升至168.8万人，预计为166万人。
美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为66.4，创2022年1月以来新高，预期65，前值64.9。
（2）欧洲各主要国家：
欧元区：
欧元区12月零售销售环比增速为-2.7%，预估为-2.5%，前值为0.8%。该数据为2021年4月以来最大降幅。
欧元区2月Sentix投资者信心指数为-8，预期为-12.8，前值为-17.5。为2022年3月以来新高。
德国：
德国12月份工厂订单环比上升3.2%，预估为2.0%。
德国1月建筑业PMI为43.3，前值为41.7。
德国2022年12月份工业产值环比下降3.1%；预估为下降0.8%。
德国12月季调后工业产出月率录得-3.1%，为2022年3月以来最大降幅。
英国：
英国2022年第四季度GDP同比修正值增0.4%，预期0.4%，初值1.9%，三季度为2.4%。2022年全年GDP同比增长为4%，2021年为7.6%。
英国去年12月工业产出环比降0.3%，预期降0.2%，前值修正为降0.1%；制造业产出环比持平，预期降0.2%，前值修正为降0.6%。
英国1月建筑业PMI为48.4，预期48.5，前值48.8。
瑞士：瑞士1月季调后失业率1.9%，预期1.90%，前值1.90%。
冰岛：冰岛1月失业率升至3.7%。
俄罗斯：
2月6日消息，俄罗斯财政部援引初步估计的数据称，1月预算赤字1.760万亿卢布，其中预算支出同比增加58.7%至3.12万亿卢布，预算收入同比下降35.1%至1.36万亿卢布。
（3）亚洲各主要国家或地区：
越南：越南1月份进口同比下降24%。
马来西亚：马来西亚2022年GDP较上年增长8.7％，预估增长8.6％。
（4）其他国家：
加拿大：
加拿大1月Ivey季调后PMI为60.1，前值为33.4。
加拿大1月份就业人数增加14.99万人；预估为增加1.5万人。
（1）美国：
美国劳工统计局2月10人周五公布了CPI分项的最新权重，此次调整将给1月核心通胀带来上行压力，不过有助于压低其后的通胀率。该机构希望通过调整每个类别，例如食品或住房的权重，以准确反映美国人的消费习惯。这种调整从两年一调改为现在的一年一调。下周二公布的CPI会首次纳入上述调整。新版权重料不会对整体情况产生重大影响。新权重构成反映了2021年全年收集的支出数据，并对去年价格的快速变动进行了一些调整。根据最新版本，二手车权重下降，而二手车是最近几个月通胀放缓最大的推动因素之一。美国2月一年期通胀率预期为4.2%，预期4.00%，前值3.90%。
（2）欧洲各主要国家：
欧元区：欧洲央行表示，维持未来12个月消费者通胀预期不变，未来3年消费者通胀预期为3%，此前预期为2.9%。
斯洛文尼亚：斯洛文尼亚1月份CPI同比上涨10%。
（3）亚洲各主要国家或地区：
日本：
日本1月份PPI环比持平，预估0.3%；1月份PPI同比增长9.5%，预估9.7%。
日本1月国内企业物价指数（2020年平均为100）初值，较上年同期上升9.5%至119.8。能源价格上涨导致的较大升幅仍在持续，企业价格转嫁造成家庭经济负担加重令人担忧。另一方面，日元贬值势头暂缓使升幅比上月收窄。企业物价指数反映企业间交易商品的价格水平。2022年12月的升幅从初值10.2%上调至10.5%，创有可比数据的1981年以来最大升幅。由于修改了升幅，2023年1月的指数本身与上月持平。
印尼：印尼2022年GDP较上年增长5.31％，预估增长5.30％。
菲律宾：菲律宾央行行长表示，1月份通货膨胀率达到8.7%，创下14年来新高，高于央行预测的上限。
（4）其他国家或地区：
巴西：巴西1月CPI环比上涨0.53%，预期为0.56%。
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