目前我国老龄化进程已步入加速发展阶段，据36氪数据预测，2022年起预计每年新增老年人口将保持在1000万以上。仅依靠第一二支柱难以支撑高质量的养老，而第三支柱是多层次养老金体系建设的极具发展潜力的部分。在养老投资的选择上，美国FOF基金成熟先进的经验为我们提供了参考。

第一：安全性要求更高。作为“养老钱”，投资的安全性是最重要的，所以投资过程中首要的是控制好风险。

第二：合理的资产配置。因为钱是会贬值的，所以除了注重安全性，其收益性同样不容忽视。通过合理的资产配置，能够在控制投资风险的基础上，提升基金的整体预期收益。

第三：专家理财，投资更放心。正所谓术业有专攻，作为退休后的养老钱，交给真正的专家理财，比自己直接投资更放心。

FOF通过一篮子基金组合的投资，一定程度上降低了单一基金的风险，有助于给投资者带来更为相对稳健的回报。

同时，不同FOF之间业绩分散度低，与选择单一基金相比，业绩的相对确定性较高，适合养老投资的“长钱”靠不断累积赚时间的钱。

最后，法规对FOF尤其是养老目标FOF的投资策略、运作方式、最短持有期限、投资比例上限等均有明确规定，对子基金也有明确的规模等要求，对基金管理人与基金经理也有较高的标准，为养老投资打造了标准化的投顾，使得FOF成为了较佳的养老选择之一。

1、FOF具有双重分散风险特征

首先，基金底层投资的是股票、债券、商品等金融资产，本身可以通过合理配置不同资产降低投资单一市场、单一行业的风险，此为第一重分散风险。

其次，FOF基金要求80%以上的资产投资于基金，过程中可以通过优选不同管理人、不同风格的基金，减少单一管理人或者单一风格的投资风险，此为第二重分散风险。

正是这种“双重分散风险”的优点，使得FOF基金有更高的概率合理控制回撤，帮助大家管好养老钱。

2、养老目标FOF与养老需求更匹配

不同于一般的基金投资，以养老为目的进行的基金投资有一个很鲜明的特点，那就是投资时限很长。“养老”是我们每个人都会面临的难题，想要让自己在退休后也能过上舒心的生活，那就需要我们提前筹划，一句话概括就是“养老要趁早”。

现在延迟退休的政策也在逐步落实，即使是55岁退休，假如从30岁开始考虑养老问题，那么养老投资年限也长达25年之久。而FOF基金中的养老目标FOF，从产品设计开始，就是定位的长期投资。

3、简化基金选择过程

    养老目标FOF基金有目标日期和目标风险型两种，目标日期对应有明确退休时间规划的投资者，目标风险则明确为保守、稳健、平衡、积极、进取型，投资者可根据自己的风险偏好和风险承受能力直接选择适合的FOF基金。