年报数据揭秘！基民、机构、基金公司偏爱这些基金

上周五，备受关注的公募基金2022年年报终于披露完毕，按照惯例，厂长又去进行了一番仔细搜索，发现了这些有意思的数据和宝藏的基金，赶紧分享给大家。

我国目前的基民数量已经超过7.2亿（数据来源：证券时报《事关7.2亿基民！这一产品，试运行！》，2023/02/10），但对于非货基金来说，持有人户数在百万之上，就已经可以算作国民级产品，具有很强的代表性，那这些产品都呈现出什么样的特点？

截至2022年底，持有人户数在百万以上的产品共有99只（剔除货币市场基金，不同份额合并统计），十分稀缺。分投资类型来看，偏股混合型基金保持着绝对的数量优势，占比超3成，看来追求岁月静好什么的都是骗人的，大家还是更喜欢在权益市场“冲浪”。（来源：基金2022年报、Wind，截至2022/12/31）

当然，其中不乏大家耳熟能详的产品，比如由中欧基金葛兰执掌的中欧医疗健康（A：003095;C：003096），聚焦医药前沿领域，由易方达投资老将张坤管理的易方达蓝筹精选（005827），以及同样由投资管理年限超10年老将刘彦春管理，旨在分享中国经济长期发展红利的景顺长城新兴成长（260108）等等。

（来源：基金2022年报、Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

另外，有3只含“金”量十足的黄金相关基金的持有人户数超过了千万，如华安黄金易ETF联接（A：000216；C：000217），持有人户数约4167.6万户。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并统计，截至2022/12/31），金灿灿谁都爱。

Wind数据显示，2022年下半年全市场持有人户数增量超20万的基金共有77只（剔除货币基金），各类基金占比较为多元，也比较均衡。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

（来源：基金2022年报、Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

进一步分析，可以发现以下几个关键词：

在普通投资者眼里，基金公司内部员工身处行业内部，天天和投研人士待在一块或者本身就是做投研工作，故而更加专业，相信大家可能会好奇，他们都更喜欢哪类产品，厂长做了数据统计，有如下发现：

“内部”员工更喜欢主流的权益产品，Wind数据显示，在员工持有比例超过1%的456只产品中，灵活配置型基金与偏股混合型基金的占比最高，均超过了30%。（数据来源：基金2022年报、Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

（数据来源：基金2022年报、Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

如果硬要说与普通基民（指前文国民级基金部分）在产品偏好上的区别，主要体现在灵活配置型基金占比，他们可能更看重这类产品在权益资产仓位上的灵活性，也有可能是平时的工作过于“卷”，自己没时间做仓位调整，所幸一股脑交给专业的基金经理。

比如厂长的同事们，买得比较多的是中欧成长优选回报（001891）和中欧恒利三年定开（166024），这俩产品的管理人员工持有比例都超过了3%，都是由价值投资老将曹名长参与管理的。另外，厂长的同事们，也都十分关注养老，前面提到的中欧预见养老2025一年持有（FOF）（A：008639）的内部人持有比例也超过了1%。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

基金公司毕竟站在机构角度，看重资产配置的价值，全市场基金公司持有比例超10%的产品中，带有资产配置属性的FOF基金、偏债型基金、二级债基等占比靠前。

（数据来源：Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

大家也可以跟基金公司学一学，在投资过程中尽量做到多资产、行业配置，既能有效兼顾多方面机会，也能在一定程度上避免在单方向暴露过高带来的波动风险。

在大家眼里，机构投资者拥有定量分析工具，持有基金时综合考虑的维度更多、更加专业，我们不妨看看它们的加仓情况？

Wind数据显示，去年下半年，全市场共有104只基金得到机构投资者大规模增持，份额超20亿以上（剔除货币市场基金），其中，中长期纯债基金占比最高，达37只；其次为混合债券型二级基金，有17只，说明尽管一度遇到较大回调，中长期走势稳健的债券型基金仍然是机构的心头好。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

（来源：基金2022年报、Wind，统计范围为2022年前成立的非货币市场基金，按Wind二级投资类型分类，截至2022/12/31）

权益投资部分，有14只属于被动指数型基金，其中上证50、中证1000等主流宽基指数榜上有名，而跟踪沪深300的指数基金得到机构增持最多，达128.97亿份，或由于沪深300作为较好反映中国经济基本面的“晴雨表”，在经济复苏初期具有较好的确定性，收益弹性更高。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

行业主题方面，科创板50、半导体主题指数得到的增持较为明显，合计份额达169.16亿份，结合2022年下半年相关国家政策的引导，以及机构间的反复看好、增持，高成长、科技板块将有望成为A股领头羊，长期投资价值较高。（来源：基金2022年报、Wind，不同份额合并计算，截至：2022/12/31）

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