年报数据揭秘!基民、机构、基金公司偏爱这些基金

欧厂长 2023-04-03 22:00

春天来了,今天的A股市场也一片欣欣向荣的景象。

上周五,备受关注的公募基金2022年年报终于披露完毕,按照惯例,厂长又去进行了一番仔细搜索,发现了这些有意思的数据和宝藏的基金,赶紧分享给大家。


国民级基金长啥样?

我国目前的基民数量已经超过7.2亿(数据来源:证券时报《事关7.2亿基民!这一产品,试运行!》,2023/02/10),但对于非货基金来说,持有人户数在百万之上,就已经可以算作国民级产品,具有很强的代表性,那这些产品都呈现出什么样的特点?


截至2022年底,持有人户数在百万以上的产品共有99只(剔除货币市场基金,不同份额合并统计),十分稀缺。分投资类型来看,偏股混合型基金保持着绝对的数量优势,占比超3成,看来追求岁月静好什么的都是骗人的,大家还是更喜欢在权益市场“冲浪”。(来源:基金2022年报、Wind,截至2022/12/31)


当然,其中不乏大家耳熟能详的产品,比如由中欧基金葛兰执掌的中欧医疗健康(A:003095;C:003096),聚焦医药前沿领域,由易方达投资老将张坤管理的易方达蓝筹精选(005827),以及同样由投资管理年限超10年老将刘彦春管理,旨在分享中国经济长期发展红利的景顺长城新兴成长(260108)等等。

(来源:基金2022年报、Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

另外,有3只含“金”量十足的黄金相关基金的持有人户数超过了千万,如华安黄金易ETF联接(A:000216;C:000217),持有人户数约4167.6万户。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并统计,截至2022/12/31),金灿灿谁都爱。


去年下半年格外受欢迎的基金长啥样?

Wind数据显示,2022年下半年全市场持有人户数增量超20万的基金共有77只(剔除货币基金),各类基金占比较为多元,也比较均衡(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

(来源:基金2022年报、Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

进一步分析,可以发现以下几个关键词:

关注养老:


社会对于老龄化的探讨愈加热烈,叠加第三支柱个人养老金政策出台,公募养老FOF越来越受关注,例如中欧预见养老2025一年持有(FOF)(A:008639)去年下半年的新增持有人户数就高达22.2万户。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

重视“价值”:


2022年是价值风格占优的一年,价值股在2022年四季度表现出了不俗的实力,吸引了更多的投资者参与其中,上述77只去年下半年新增持有人超20万的基金中,有6只的名字中包含了“价值”。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

避险带来的含“金”量:


2022年也是各类风险集中出现的一年,海外加息、冲突、疫情……推动避险资产价值升温,引发了相关投资热潮,共有3只商品型基金新增持有人户数超20万,投资标的均为黄金,如易方达黄金ETF联接(A:000307;C:002963)新增加了110.2万持有人,是上述77只基金中最多的。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)


基金公司“内部”人士又偏爱哪类产品?

在普通投资者眼里,基金公司内部员工身处行业内部,天天和投研人士待在一块或者本身就是做投研工作,故而更加专业,相信大家可能会好奇,他们都更喜欢哪类产品,厂长做了数据统计,有如下发现:

1

员工青睐主流权益产品

“内部”员工更喜欢主流的权益产品,Wind数据显示,在员工持有比例超过1%的456只产品中,灵活配置型基金与偏股混合型基金的占比最高,均超过了30%。(数据来源:基金2022年报、Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

(数据来源:基金2022年报、Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

如果硬要说与普通基民(指前文国民级基金部分)在产品偏好上的区别,主要体现在灵活配置型基金占比,他们可能更看重这类产品在权益资产仓位上的灵活性,也有可能是平时的工作过于“卷”,自己没时间做仓位调整,所幸一股脑交给专业的基金经理。


比如厂长的同事们,买得比较多的是中欧成长优选回报(001891)中欧恒利三年定开(166024),这俩产品的管理人员工持有比例都超过了3%,都是由价值投资老将曹名长参与管理的。另外,厂长的同事们,也都十分关注养老,前面提到的中欧预见养老2025一年持有(FOF)(A:008639)的内部人持有比例也超过了1%。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

2

基金公司看重“配置”

基金公司毕竟站在机构角度,看重资产配置的价值,全市场基金公司持有比例超10%的产品中,带有资产配置属性的FOF基金、偏债型基金、二级债基等占比靠前。

(数据来源:Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

大家也可以跟基金公司学一学,在投资过程中尽量做到多资产、行业配置,既能有效兼顾多方面机会,也能在一定程度上避免在单方向暴露过高带来的波动风险。


以专业著称的机构投资者在加仓哪些基金?

在大家眼里,机构投资者拥有定量分析工具,持有基金时综合考虑的维度更多、更加专业,我们不妨看看它们的加仓情况?

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追求稳健

Wind数据显示,去年下半年,全市场共有104只基金得到机构投资者大规模增持,份额超20亿以上(剔除货币市场基金),其中,中长期纯债基金占比最高,达37只;其次为混合债券型二级基金,有17只,说明尽管一度遇到较大回调,中长期走势稳健的债券型基金仍然是机构的心头好(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

(来源:基金2022年报、Wind,统计范围为2022年前成立的非货币市场基金,按Wind二级投资类型分类,截至2022/12/31)

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被动指数型基金受青睐

权益投资部分,有14只属于被动指数型基金,其中上证50、中证1000等主流宽基指数榜上有名,而跟踪沪深300的指数基金得到机构增持最多,达128.97亿份,或由于沪深300作为较好反映中国经济基本面的“晴雨表”,在经济复苏初期具有较好的确定性,收益弹性更高。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

行业主题方面,科创板50、半导体主题指数得到的增持较为明显,合计份额达169.16亿份,结合2022年下半年相关国家政策的引导,以及机构间的反复看好、增持,高成长、科技板块将有望成为A股领头羊,长期投资价值较高。(来源:基金2022年报、Wind,不同份额合并计算,截至:2022/12/31)

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风险提示:基金有风险,投资需谨慎。

中欧医疗健康、易方达蓝筹精选、景顺长城新兴成长、中欧成长优选回报、中欧恒利三年定开为混合型基金,预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。

中欧恒利三年定开存在封闭期/最短持有期限,在封闭期/最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

中欧医疗健康为主题型基金,业绩波动可能较大。

易方达黄金ETF联接、华安黄金易ETF联接均为目标ETF的联接基金,目标ETF为黄金ETF,因此以上基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似,不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。

中欧预见养老2025一年持有为基金中基金,基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而逐步降低整体组合的波动性,并实现风险分散的目标。本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较小,但高于债券基金和货币市场基金。本产品存在封闭期/最短持有期限,在封闭期/最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,不预示未来表现,也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

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