本周回顾
数据来源:Wind;2023.4.24-5.5,其中A股交易日为4.24-28,5.4-5
市场展望
2、流动性方面,货币政策预计仍将维持稳健偏宽松,保持对经济恢复的助力。政府工作报告中强调“稳健的货币政策要精准有力”,提出“保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,支持实体经济发展” ;一季度央行货币政策委员会例会纪要显示,对于货币政策的基调,会议删去上期的“逆周期调节”表述,强调“搞好跨周期调节”;4月政治局会议指出当前经济内生动力还不强,需求不足仍然是值得关注的问题,同时强调政策持续性,预期政策将延续此前的基调。
3、市场情绪方面,美国就业数据超预期、加息预期降温,市场情绪有所回暖。海外方面,美国4月非农数据超预期,缓解经济衰退担忧;5月FOMC会议加息后,对未来的潜在加息预期调整为中性,加息预期降温。国内A股年报披露基本结束,大盘营收和净利润均同比较大增长;4月政治局会议表示要坚持推动高质量发展,提振市场情绪。
行业配置建议
1、政策支持:契合二十大、中央经济工作会议以及两会的方向,聚焦自主可控、安全自主、特色估值体系等主题下的信创与数字经济、教育医疗、财务状况较好的央企国企等板块;
2、景气延续:持续关注未来发展潜力大、盈利增速高、国家支持、财政扶持的方向,比如国防军工和新能源等方向;
3、困境反转:重点关注消费出行、房地产上下游以及半导体等板块,其未来一年周期反转的可能性较高。
2023-05-07 22: 26
2023-05-06 21: 00
2023-05-06 22: 03
2023-04-16 18: 41
2023-04-30 18: 40
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