“我们坚持通过研究来获取价值。”农银汇理的基金经理赵伟表示，希望通过持有好公司，伴随企业成长而赚取业绩增长的收益。
赵伟拥有专业的医药实业背景，并且长期从事医药研发工作。在过去数年的投资中，他通过对医药领域的深入研究获得了显著的超额收益。晨星数据显示，截至12月17日，赵伟管理的农银汇理医疗保健主题基金今年以来的收益率达85.14%。
赵伟认为，当前医药领域内的机会主要集中于创新药和医疗服务，明年资金对于优质医药公司的持股集中度可能进一步提升。
赚取企业业绩增长的收益
赵伟曾是一位医药研发工作者，他在小分子研发上做了大量的研究工作和临床试验，可谓工作在创新药研发第一线。在进入证券研究行业后，他先后在广发证券自营部门和招商基金进行医药研究与投资。
多年的行业研究使赵伟构建了一套基于行业深度研究的投资体系。“做实业研究的时间比较长，我养成了倾向于基本面交易的投资习惯。”赵伟说，他关注公司本身的质地更胜过关注股票的性价比。
“我们的基金一定投资于好公司，即便好公司短期内未必是好股票。”赵伟追求基于深度研究来了解公司的真正价值，而不是通过博弈赚钱。赵伟认为，市场情绪的波动具有很大不确定性，但如果深入研究公司价值，就能寻找到公司未来成长的确定性。市场博弈对他来说既不是自己的优势也不产生价值，他更希望分享企业确定性成长的收益。
看好创新药和医疗服务
赵伟告诉记者，当前行业环境下，将更多地关注创新药和医疗服务行业的投资机会。在他看来，医药产业范围很广，其中的细分领域非常多，但并非每个细分行业在未来都能迎来大发展。他认为，创新药和医药服务行业可能是未来医药行业两大重要发展方向。
在医疗服务方面，当前民营医疗发展很快，尤其是口腔、眼科、妇幼等科室正在获得显著发展。“民营医疗这些科室在没有显著政策支持的前提下，已经通过创新服务找到了自己的赛道，未来如果政策有所鼓励，行业空间会更大。”他说。
创新药也是赵伟重点看好的发展方向。“创新药行业有一个很重要的特点，那就是行业研发周期较长，创新药储备周期大概需要5年，长周期导致了整个行业呈现强者恒强的格局，有助于龙头公司保持持续业绩增长。”
赵伟表示，在这样的行业发展背景下，未来创新药的强者恒强格局仍将继续。“这也造成了未来优质标的会更加稀缺，机构投资者对医药产业公司的持股集中度可能还会持续提升。”
