在北方冰天雪地时，飞到温暖的海南养草种花。等到雪化春来，再去西湖欣赏夹岸桃花蘸水开的盛景。炎炎夏日，来到“紫塞明珠”河北承德，走进皇家园林，感受康乾盛世的气息。秋天，在北京细细体会香山红透、北海赏菊、故宫对月、后海泛舟，品味秋之静美。
这大概就是退休后最完美的“诗和远方”的生活。但时下，提起退休，大多数人想起的画面是：早上给家人做早餐，送孙子上学，提着菜篮子逛菜市场，回来准备一天的饭菜，在日常的琐碎中日渐衰老。
事实上，在身体条件允许的情况下，姑且不说去世界各地，哪怕只是叫上三五好友来一场短途旅游，也是乐享老年生活的一种方式。不过，幸福的老年生活需要求我们提前做好人生规划和财务规划，通过日积月累地坚持投入，打下坚实的物质基础。
养老投资要有科学的方式
据《中国养老金融调查报告（2017）》，95.5%的调查对象开始进行养老储备，但有83.8%的人群尚未达到预期的养老资金储备需求，在养老储备方式选择上最偏好的依然是银行存款或银行理财，这很大部分是因为大部分人认为影响其养老储备决策的最主要因素是安全稳健、保值增值，于是银行是其获取养老投资/理财产品的首要渠道。
广发基金资产配置部基金经理、广发稳健养老FOF拟任基金经理陆靖昶介绍，储备养老是十年乃至数十年的长远规划，资金属性具有长期性。投资者将养老金投放在短期理财产品或银行存款，短期看风险很低，但长期的回报就会很低，反而造成长寿风险加大了。所谓长寿风险就是随着寿命的不断延长，养老的储备资金却不足以支持原有的物质水平，最终可能达不到实现幸福退休生活的目标。下半年，基金管理公司陆续推出养老目标基金，将为个人投资养老提供更为科学、合理的养老配置工具。
对于国内投资者而言，养老目标基金还比较陌生。但在美国、澳大利亚等发达国家，养老目标基金已成为个人投资者储备养老金的重要工具。它通过对股票、债券、货币、商品等各种不同风险和收益属性的大类资产进行科学配置，以收获长期稳健的收益。
做好养老投资 需关注两大因素
作为行业首批获批的养老目标基金，广发稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金近日正在工商银行、广发证券、广发基金官网等各大渠道发售。该基金拟将25%的基金资产投资于股票、股票基金等预期收益较高的权益类资产，并可以据市场环境，在15%至30%的范围浮动，从而更好地在控制波动的基础上实现长期稳健回报。该基金风险水平趋近于稳健型，适合喜欢中低风险、偏好稳健风格的投资者。
陆靖昶认为，对于国内投资者来说，要做好养老投资，为高品质的退休生活做准备，有两点尤为需要留意。一是首先要根据自己的风险偏好、退休时间等个性化需求选择合适的基金，尤其需要精选长期投资能力出色的基金管理人。广发基金自2013年开始发展资产配置业务，搭建了实战经验丰富的投资团队，形成了科学的资产配置投研体系，在大类资产配置、基金遴选、组合管理三个层面建立了核心竞争力。
作为广发稳健养老FOF拟任基金经理，陆靖昶拥有9年证券从业经验，在券商、保险、公募基金均负责FOF投研工作，是一位拥有7年FOF实盘管理经验的专业人士。数据显示，2012年至2015年期间，其管理的FOF组合持续跑赢全市场权益类基金平均收益水平，其中有3年跑赢该基准超过5个百分点，5年累计回报超过120%，年化回报超过20%。
其次，要树立长期投资的理念。养老资金的保值增值，直接关系到未来的退休生活品质，因此，不求一夜致富，但求长期平稳增值，在保值基础上寻求适当增值才是养老投资的核心。广发稳健养老FOF设计了单笔锁定模式，投资者买入的每笔资金，均需锁定一年，有助于投资者更好地坚持长期投资。
那么，养老目标基金具体投资多少才算合适呢？陆靖昶表示，根据海外经验，为保证退休后能有足够的经济来源，每年投入的资金应占个人年收入的6%至10%，更为理想的状况是占到10%至15%。考虑到目前国内权益市场估值较低，波动偏大，投资者可以适当考虑加大首次投资金额，从而进一步提高复利的效果。
（CIS）
