编者按：过去十年，我国证券行业稳健发展、砥砺前行，服务实体经济能力持续增强，服务百姓的财富管理能力稳步增长；证券公司积极投身多层次资本市场建设，自身的资本实力和盈利能力不断提升，为国家经济社会发展作出了重要贡献。

站在新起点，证券行业正阔步迈向高质量发展的新格局，证券行业如何更好担当责任使命，融入国家战略大局，服务实体经济转型升级，服务好百姓财富保值增值，助力人民对美好生活的向往。

在中国共产党第二十次全国代表大会召开前夕，中国基金报推出“奋进新征程、建功新时代”证券行业十年高质量发展专题，邀请行业头部证券公司掌门人，畅谈证券行业十年成就以及服务实体经济发展成果、加快构建高质量发展新格局。

正文：

过去十年，中国经济实现跨越式发展，资本市场服务实体经济发展做出重要贡献，2021年，直接融资规模达6.85万亿元，较2011年增长超600%；证券公司担当重任。服务实体经济的同时，证券公司自身实力不断壮大，2021年末证券行业总资产10.59万亿元、净资产2.57万亿元，分别较十年前增长5.2倍、2.7倍。

作为深圳唯一市属本土上市券商，国信证券自1994年成立以来，秉承“敢闯、敢试、敢为人先”的特区精神，依靠“国企体制、市场化机制”，从地方性单一经纪牌照公司，发展壮大成为拥有境内及香港市场证券业务全牌照的全国性大型综合类证券公司。在党的二十大即将召开之际，中国基金报记者专访了国信证券党委书记、董事长张纳沙。

国信证券党委书记、董事长  张纳沙

张纳沙表示，过去十年，证券行业一方面自身得到了蓬勃发展，证券经营机构的规模和质量不断提升；另一方面，促进了资本市场平稳健康发展，提升了服务实体经济能力。张纳沙认为，证券行业必须围绕增强服务实体经济能力这一中心任务，在服务好经济发展的过程中实现自身的高质量发展。

张纳沙表示，截至2022年6月底，国信证券累计为全国610家企业提供股权融资服务，其中IPO上市293家，累计募集资金1931.8亿，其中深主板IPO项目138个和创业板IPO项目78个，募集资金分别为822.2、466.5亿元，深圳主板和创业板保荐家数均排名行业第一。

对于国信证券的发展战略，张纳沙表示，在未来战略规划方面，国信证券提出了实施“1、2、6、8工程”计划，即坚持以客户为中心，全力实施“一个打造、两翼驱动、六大推进、八大支撑”工程，服务经济高质量发展。公司的发展愿景是全力打造世界一流的综合型投资银行。

中国基金报：你认为过去十年的证券行业，最大变革和成就是什么？

张纳沙：习近平总书记指出“金融活，经济活；金融稳，经济稳。经济兴，金融兴；经济强，金融强。”过去十年，证券行业坚持服务实体经济发展定位，积极融入社会经济发展大局，行业高质量发展取得良好进展。证券行业最大的变革和成就在两个方面：一方面，伴随着改革开放的深入和资本市场规模的扩大，证券行业得到了蓬勃发展，证券经营机构的规模和质量不断提升，业务类型更加丰富，经营效益持续提高，国际化步伐不断向前迈进；另一方面，证券行业通过持续的改革创新和规范发展，坚持价值创造导向，客户服务能力、规范运作水平显著提高，促进资本市场平稳健康发展，提升服务实体经济能力。

具体表现在：一是深度参与多层次资本市场建设，服务战略性新兴产业发展和科创企业成长的能力不断增强；二是坚持改革创新，在金融工具创新、金融技术创新、服务方式创新等方面不断取得突破；三是国际化进程提速，助力中国经济加速构建高水平、双循环新格局；四是合规风控意识深入人心，中介机构主体责任不断压实，全面护航资本市场健康发展；五是数字化转型持续推进，信息技术投入稳步增长，行业数字化创新场景应用不断丰富。

二、

主要指标年复合增长率均超20%，主要经营指标长期位居行业前列

中国基金报：过去十年的国信证券，取得了哪些特别成就？

张纳沙：一是坚持稳健经营，综合管理成效持续提升，高质量发展基础不断筑牢。国信证券是深圳唯一市属上市券商，于1994年正式成立，前身为中国证券市场最早的三家营业部之一——深圳国投证券业务部，2014年在深交所挂牌上市。自成立以来，公司的总资产、净资产、营收、净利润等指标年复合增长率均超过20%，主要经营指标长期位居行业前列。公司2020年完成了150亿元的非公开发行，资本实力不断夯实。截至2022年6月底，公司（合并口径）总资产3989.6亿，净资产992.5亿。

二是创新能力持续强化，专业水平不断提升，以改革创新建设国际一流投行。国信生于深圳特区，秉承特区“敢为天下先”的改革创新文化，自带强大业务创新基因，公司紧跟证券市场发展势态、政策及需求，持续通过业务创新开拓市场、强化业务优势。作为深圳本土最具代表性和影响力的证券公司，国信证券在深圳金融改革的浪潮中不断发展壮大。国信证券通过业务创新、先行先试取得业务资格并领先开拓市场，是行业首批前8家“创新试点证券公司”之一，先后获得数十项创新业务首批试点资格，陆续推出“银证通”、“金天利”、“金太阳”、质押式报价回购、上市公司股权激励自主行权及融资服务、保本收益凭证、深交所信用保护凭证创设资格、中证登受信用保护债券质押式回购业务合格创设资格等具有重要影响和示范效应的“全国第一”、“业内第一”；推出深交所首支“一带一路”公司债券，成功发行全国首批、深交所首单科技创新债券“21创投K1”，发行全市场首单“保障性租赁住房”主体标识公司债券。国信研究提出“战略性重建研究体系”的创新构想，实施行业首席分析师制，创新卖方研究服务新模式，提升了行业研究整体水平，改变了行业研究格局。

三是坚持科技先行战略，打造了行业领先的金融科技平台。国信证券是业内最早一批实施经纪、投行、风控等领域信息化的证券公司，经过近十年的持续建设和优化，IT系统整体服务保障能力不断增强，连续多年实现分类评价加分。公司全面实施金融科技驱动发展战略，持续加大信息科技方面的投入和人才队伍建设，打造行业领先的技术能力，引领各业务数字化和智能化水平提升，持续利用金融科技为业务发展注入新动能。公司打造了业内一流的交易科技平台、做市平台、数据中心基础架构等，公司的极速交易系统在客户数、交易量、系统运行稳定性方面均为行业领先，上线业内首家毫秒级异常交易实时风控系统。GTS平台为国内首家全品种、行业领先的量化交易平台。同时，公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中心”模式的数据中心，具有行业先进性、可拓展性，保障了公司系统稳定顺畅运行。2021年，建设“蜂鸟”云原生智能研运一体化平台建设，纳管了业务系统的需求开发的全生命周期管理，实现敏捷开发、持续交付和智能运维。蜂鸟累计荣获四个行业级大奖，特别是获得由人民银行主办的金融科技发展奖三等奖。

四是发挥本土区位优势，融入深圳“双区”建设，服务国家经济社会发展大局。国信的成长伴随特区改革开放的高速增长，在服务深圳和湾区经济社会发展的同时也实现了自身的壮大。截至2022年6月底，公司累计为深圳企业完成保荐及主承销项目101个，募集资金总额约707亿元,其中完成IPO项目62家，融资规模395亿元，累计为78家次深圳新三板企业成功实现定增融资，募集资金总额约77.1亿元；公司累计为深圳市、区属国企发行各类债券（不含自承自销）共117支，承销规模共计1544亿元，承销深圳市、区属国企债券的有效支数和有效规模市场占比均稳居行业首位。发行债券利率也多次创下行业新低，有效降低市属国企融资成本。2021年10月，国信证券参与承销深圳市政府在香港发行的50亿元离岸人民币地方政府债券，为我国地方政府首次发行离岸人民币政府债。

三、

证券行业的高质量发展体现在服务实体经济的质效更加显著

中国基金报：你认为过去几年证券行业有哪些高质量发展成绩，未来需要重点在哪些领域发力？

张纳沙：过去几年，围绕规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场建设要求，作为资本市场的核心参与者，证券行业的高质量发展体现在服务实体经济的质效更加显著，服务产业升级与科技创新更加精准，服务新经济企业直接融资更加高效，服务国内国际“双循环”发展更加全面，服务双碳目标及乡村振兴等国家战略更加主动。

展望未来，在中国特色社会主义新时代、高质量发展、构建经济新发展格局背景下，证券行业必须围绕增强服务实体经济能力这一中心任务，坚持专业化、市场化、法治化发展取向，在服务好经济发展的过程中实现做优做强，实现自身的高质量发展。

重点领域包括：一是提升综合金融服务能力，为客户提供全方位、多层次、精准化的综合金融服务；二是提升专业研究能力，通过专业的经验、专业的知识，加强对一批重点行业、优秀企业的深度研究，以研究创造价值，以研究引领发展；三是提升金融科技应用能力，全面深化人工智能等各类金融科技在证券领域的应用，大力推动业务模式、服务模式、管理模式、运营模式、组织模式的跨越式发展和数字化转型；四是提升国际化经营能力，推进跨境业务创新，拓展国际业务深度与广度，为客户提供更加符合国际化要求的产品工具和服务，增强全球产业链资源与重要资本的配置能力；五是提升合规风控能力，强化合规风控意识，健全合规风险管理制度，扎实推进投资者保护工作。

四、

已服务293家企业IPO上市，深市保荐数第一

中国基金报：你认为在服务实体经济发展上，证券行业起到了哪些重要作用？能否以贵公司举例。

张纳沙：伴随着中国资本市场健康平稳发展，证券行业始终坚持服务实体经济的根本宗旨,充分发挥综合金融服务优势，深度融入经济社会发展大局，为经济高质量发展做出了巨大的贡献。

一是打造上市公司集群，夯实高质量发展基础。证券行业通过助力治理有效、运作规范的企业通过IPO、再融资、并购重组、发行债券等资本市场工具做优做强，打造高质量发展上市公司集群，积极推动经济社会高质量发展。上市公司是资本市场的基石，更是经济的支柱力量。国信始终坚守服务实体经济初心，以服务经济高质量发展为使命，以金融赋能为抓手，坚持与国民经济和社会高质量同频共振。

截至2022年6月底，国信证券累计为全国610家企业提供股权融资服务，其中IPO上市293家，累计募集资金近2000亿，其中深主板IPO项目138个和创业板IPO项目78个，募集资金分别为822.2亿元和466.5亿元，深主板和创业板保荐家数均排名行业第一；累计承销债券2224只，承销规模超1.2万亿。

二是服务战略性新兴产业创新发展，打造经济发展强大动力源。证券行业发挥投行、固收等专业能力，为科创企业利用沪深主板、创业板、科创板、新三板等为代表的多层次资本市场提供融资服务。同时，证券行业还发挥私募基金管理、股权投资及另类投资等业务优势，强化对科创企业的支持、引导作用，打通科技创新、金融服务及产业发展生态链，为打造高端高质高新的现代产业体系提供资本市场支持。

国信充分发挥业内一流投行的“全价值链”综合服务能力，加大对战略性新兴产业的服务力度。自保荐制度实施以来，国信证券累计完成创业板项目122家（其中IPO项目78家），募集资金823.7亿元（其中IPO项目476亿元）；完成科创板项目14家，募集资金96.8亿元；完成北交所项目1家，募集资金16.7亿元。协助深圳市创新投发行15亿元科技创新公司债券，为全国首批、深交所首单科技创新债券。

三是努力践行可持续发展战略。证券公司充分发挥中介机构优势，运用股权融资、债权融资等形式为绿色企业及绿色项目提供融资支持。

国信证券全力落实国家“双碳”战略，全方位、多途径满足各级政府及企业的绿色金融需求。2021年完成绿色金融股权融资项目15个、募集资金共计约147亿元，成功发行绿色债券16只、发行规模249亿元，成功举办“2021新能源产业峰会”，并于2022年6月30日首批发布《2021年度环境信息披露报告》。在承担社会责任方面，国信积极开展普惠金融，截至2021年底，公司累计为356家小微企业提供辅导、顾问、挂牌服务；为399家次小微企业提供定增服务，累计融资约270亿元；为13家小微企业提供并购重组服务，交易规模累计15.15亿元。

五、

去年一年投教宣传覆盖3180万人次，投教活动6000余场

中国基金报：你认为包括国信证券在内的证券行业在提升人民生活、在财富保值增值方面取得了哪些成就，以及还有哪些需要努力的。

张纳沙：“人民对美好生活的向往,就是我们的奋斗目标”，以习近平同志为核心的党中央坚持以人民为中心的发展思想,带领全国人民奋斗在从富起来到强起来的伟大新征程上。多年来，证券行业的蓬勃成长，也始终紧紧围绕提升人民生活，助力财富保值增值的核心路径，发展出欣欣向荣的行业面貌，取得里程碑式的发展成就：

一是证券行业成为与股民一同成长的“陪伴者”。在经济发展与社会进步的大背景下，随着居民生活的不断提升，证券行业成为满足居民多元化资产配置需求的中枢力量，共同培育出现代财富管理的优厚土壤，打下了良好的基础。国信证券紧跟历史进程步伐，经过20余年，逐步发展成为一家拥有齐全业务牌照，为广大投资者和客户提供证券经纪、投资银行、资产管理等一站式综合金融服务的提供商，获得成千上万用户的选择与信赖。

二是证券行业成为助力实体经济发展的“建设者”。改革开放以来，实体经济发展所取得的巨大成就,有力支撑了我国经济快速发展、综合国力不断提高和人民生活的不断改善。服务实体经济是证券行业高质量发展的宗旨本质,也是发展资本市场的初心使命。作为全国性大型综合类券商，国信证券也始终立足回归本源、充分发挥专业优势，通过直接股权投资以及设立产业基金的方式，将更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节；同时通过资产管理业务也为上市公司提供一系列资本市场服务，满足不同市场条件下的客户需求。

三是证券行业成为居民与国际化财富管理接轨的“连接者”。规模化、专业化、特色化、国际化共同构成行业高质量发展的核心特征。在国际化层面，证券公司为境内企业海外上市或跨境并购提供相关服务的同时，也为满足客户投资的多元化需求提供跨境资产管理业务，成为拓展居民财富管理国际化发展的中坚力量。

一直以来，国信证券遵循“以客户为中心”的服务理念，不断满足居民多元化资产配置需求，加快财富管理转型，同时积极开展投资者教育和投资者保护工作，助力投资者财富保值增值。

一方面，持续丰富财富管理品牌内涵，深化产品、服务体系建设。公司不断丰富财富管理服务，打造了“鑫投顾”“国信优选”“国信智投”“国信私享”等财富管理品牌，为客户提供全方位、多层次的专业金融服务，实现从普惠金融到定制服务的全方位客户服务体系成型。另一方面，公司高度重视投资者教育和保护工作，公司现有6家已授牌的投教基地，开展多种具有特色的投资者教育活动，并利用新媒体渠道广泛开展投教直播、投教短视频宣传，同时，我们自主编著出版了《校园财商素养系列丛书》，开展了“投资者教育进百校”活动，持续推进投资者教育纳入国民教育体系；仅去年一年我们的投教宣传就覆盖3180万人次，组织投教活动6000余场，参与活动投资者逾900人次；同时，我们常态化开展打击非法证券活动，为保护投资者权益做出应有贡献。

近年来，如何不断夯实穿越周期的能力，帮助客户共同理性面对市场变化的波动，推动行业打开新一轮成长空间，是证券行业面临的共同课题。整个行业已经形成统一共识，积极探索从传统通道服务商向现代投资银行、从传统交易平台提供商向现代财富管理机构的转型之路。未来，国信证券将与行业同仁一起，继续共同为人民财富保值增值，提升财富生活品质献策献力：一方面，切实发挥投资银行效能，进一步增强服务实体经济的功能，在依法合规的前提下，全面推行多业务协同发展战略，为企业提供全方位、全产业链、一体化、一站式的综合金融服务。另一方面，深化财富管理转型，以客户需求为本，大力提升产品研究能力、资产配置能力、投顾服务能力，着力打造自有财富管理品牌，全面构建大财富管理的业务模式，包括继续加快资管子公司等布局，进一步强化证券公司资产管理业务的社会财富管理属性。同时，重视文化建设与金融科技“双轮”驱动，践行“合规自律、专业务实、诚信稳健、和谐担当”的文化理念，以及以数字化赋能业务发展，走出属于国信的高质量发展步调，各业务板块紧密协作，进一步形成踔厉奋发、笃行不怠、互促共赢的良好局面。

六、

超700人专业金融科技队伍，服务超1900万手机APP用户

中国基金报：A股市场投资者已经超过2亿户，你认为证券行业在提升股民获得感和幸福感方面，有哪些可以做的工作？以贵公司举例。

张纳沙：证券行业与2亿户股民是“鱼”与“水”的关系，共生共荣、彼此成就——投资者是市场流动性的提供者、市场预期的影响者、公司治理的参与者，也是证券行业发展的动力与基石；证券行业只有以更高质量发展，以及为投资者带来更高质量的服务，才能切实提升股民的获得感与幸福感。

截至2022年6月底，国信证券经纪业务客户数量达1353万，金太阳手机证券用户总数超过1900万；微信公众号用户数超过270万，具备坚实的用户群体与服务经验。未来，国信证券也将不忘初心使命，继续为证券行业用户及客户提供更全面、更扎实的服务：

一是继续深耕财富管理能力，实现全价值链财富管理，提供多平台价值投资和全方位研究服务，为投资者提供良好的投资体验。以资产管理业务为例，公司积极把握资管新规实施后行业回归本源、市场格局重整的发展机遇，坚持树立“立足长远，聚焦投研”的原则，秉承“客户满意就是最好的投资”，力争在不同市场情况下，提供多元投资策略与产品，长期陪伴客户穿越市场周期。

二是以支持和服务实体经济发展作为宗旨，前瞻战略布局“新经济”，加快从通道提供商向全产业链服务提供商转型，提升服务精度和深度。一方面，国信证券将持续探索科技发展新趋势与创新发展新方向，追寻科技创新中的投资价值；另一方面，将分享碳减排、绿色转型与新能源发展对众多行业的影响，发掘产业变革中的投资机会，持续增强服务实体经济能力，促进实体经济与资本市场共荣共生。

三是进一步深化数字化转型，通过优化数字化转型治理架构及协调机制，为股民投资提供数字科技赋能。近年来，国信证券不断提升信息技术投入，并拥有一支超过700人的高素质、专业化的金融科技人才队伍，加强“云计算大后台”、“人工智能平台”、“智慧数据中台”、“风险管理平台”、“数字员工管理中心”、“研发效能赋能平台”等六大平台建设。其中资管业务方面，2021年以来，国信证券重点规划和建设了资管大数据平台、资管投研一体化平台、资管报表分析平台、资管运营管理平台等系统，为提升公司资管业务管理自动化、提升管理半径、降低业务风险发挥了重要作用。未来，我们也将通过金太阳APP、“鑫投顾”证券投顾业务等多渠道互联网金融平台，为股民提供个性化、定制化、随时随地的产品与服务建议。

四是持续做好投资者教育与投资者保护工作，探索投教投保新形式、新方法，不断丰富投教活动和投教产品，为提升居民金融素养，提升投资者获得感不断努力。

习近平总书记强调：“高质量发展不只是一个经济要求，而是对经济社会发展方方面面的总要求；不是只对经济发达地区的要求，而是所有地区发展都必须贯彻的要求；不是一时一事的要求，而是必须长期坚持的要求”。未来，国信证券将继续扎根深圳，面向国际，立足市场化前沿，切实履行全国性大型综合类券商的责任，为资本市场高质量发展贡献“国信力量”。

七、

“服务实体经济、服务人民生活”是证券行业发展的宗旨和天职

中国基金报：如何在服务国家战略、推动经济转型升级、促进共同富裕等方面，更好地履行证券公司社会责任？

张纳沙：“服务实体经济、服务人民生活”是证券行业发展的宗旨和天职,也是证券行业高质量发展的第一要义。证券公司的发展必须融入国家经济社会发展大局，必须以实际行动在服务国家战略、推动创新驱动发展和经济转型升级、促进共同富裕等方面等积极履行企业社会责任，积极树立证券公司良好社会形象。

从证券公司的角度来看，如何更好地履行公司社会责任，我觉得需要做好以下四点：

一是要以服务人民的自觉加强公司社会责任履行体系建设，不断完善公司董事会、监事会、经营管理层以及各职能部门之间自上而下的社会责任组织体系及相关配套制度，为证券公司履行社会责任建设提供了坚实的组织保障。

二是要以金融报国的使命服务国家重大战略。要发挥业务专业能力，积极通过股权、债权、公募REITs、私募股权投资等多种方式，助力企业利用资本市场转型发展；要积极利用科创板、创业板及北交所为创新企业提供股权、债权融资服务，服务战略性新兴产业融资，助力国家科技创新战略；要以债权融资服务、设立产业基金等多种方式，助力初创型企业发展、促进产业升级，为科技创新企业和新兴产业企业发展提供重要动力。

三是要以归位尽责的意识助推资本市场改革。要持续提升专业水平，助力资本市场各项改革举措落地实施；要打造适应全面注册制的核心能力，做好企业价值的发现和资本市场的定价，把真正优秀的企业以适宜的价格推荐给投资者；要完善注册风险安全防线和应急处置机制，做好注册制风险的防范。

四是要以国之大者的担当履行社会责任。全力落实国家“双碳”战略，全方位、多途径满足各级政府及企业的绿色金融需求，积极开展普惠金融。持续加强投资者教育，认真做好反洗钱、打击非法证券活动等工作。积极投身公益事业，通过金融帮扶、产业扶持、教育发展、消费认购、民生建设等多种方式，为巩固拓展脱贫攻坚成果，接续推进乡村振兴新发展作出积极贡献。

八、

实施“1、2、6、8工程”计划，全力打造世界一流的综合型投资银行

中国基金报：能否谈谈你对证券行业未来的期许，以及国信证券未来的战略规划。

张纳沙：今后，我们将看到一个更加市场化、法制化、规范化、国际化和机构化的中国资本市场。这是“双循环”新发展格局的需要，也是防范化解金融风险的需要，更是推进共同富裕的需要。资本市场将在优化金融结构、提高社会资金配置效率和激发企业创新等方面，发挥越来越重要的作用。多层次资本市场改革有序推进，产品结构不断完善，资本市场服务实体经济能力不断提升，带动金融和实体经济良性循环，为证券行业提质增效注入新动能。行而不辍，未来可期。证券行业的发展要证券行业要以客户为中心，主动提升专业化服务能力，积极培育和服务一批优秀的科技创新企业客户，增强价值发现能力、尽职调查能力、优质项目评估能力、资源整合能力、并购重组能力与核心定价能力，优化融资途径，降低融资成本，提升融资效率，为更多优秀的中国企业参与双循环提供金融服务支持。

在未来战略规划方面，国信证券提出了实施“1、2、6、8工程”计划，即坚持以客户为中心，全力实施“一个打造、两翼驱动、六大推进、八大支撑”工程，服务经济高质量发展。公司的发展愿景就是“一个打造”，即目标是全力打造世界一流的综合型投资银行。“两翼驱动”，即将夯实资本硬实力与提升管理能力作为驱动公司发展的两翼，通过扩大资本规模和境内外影响力，为实现公司行业地位的跨越提供坚实支撑，同时以加强管理体系和管理能力建设为主线，推动管理创新，全面提升管理现代化水平，不断增强公司的核心竞争力。

在业务发展方面，公司提出了“六大推进”战略，即积极推进全价值链财富管理、积极稳健型投行服务、多平台价值投资、全方位研究服务、金融科技驱动发展、多渠道国际化发展等六大业务主线，强化业务创新、转型、发展，提升公司业务竞争实力和行业市场排名。公司各业务线主要通过产品创新、服务创新、协同创新等核心业务拓展方式推动业务发展，积极通过内部培育来实现业务的有机增长。同时，公司也提出了适时通过兼并收购方式实现业务扩张，推动外延式发展。

在战略支持方面，公司提出了“八大支撑”，即重点实施金融控股战略、非有机增长战略、客户服务战略、金融科技领先战略、内部管控战略、人才优先战略、深耕深圳本土战略、国资国企协同发展战略等八大战略支撑。