创业板50指数中所涉行业涨跌情况
数据来源:Wind,华安基金,截至2023/6/9
上周A股市场先跌后涨,在稳地产预期和国有银行下调存款利率等政策催化下,市场信心回升,整体基本收平。从主要宽基指数的表现来看,上证指数上涨0.04%,深证成指下跌1.86%,创业板指下跌4.04%,创业板50指数下跌4.85%。结构上看,小盘股下跌较多,跑输同期大盘和中盘股的表现;风格上分化较大,成长大幅跑输价值。行业板块方面,稳增长预期升温带动家电、银行等涨幅靠前;AI产业链需求强劲,通信、传媒等行业涨幅靠前。电力设备及新能源、国防军工和基础化工板块下跌较多。
国内经济方面,5月PMI继续下行,出口数据出现超预期回落,疲弱的经济数据加剧了市场对于经济复苏放缓的担忧。国家统计局指出,我国经济景气水平有所回落,恢复发展基础仍需巩固。经济修复趋弱背景下,市场对于稳增长的预期升温。
在新能源、医药生物等权重板块的拖累下,创业板经历了长达四个月的持续下行。新能源产业链产能过剩、需求放缓,叠加市场Beta因素,是导致板块调整的主要原因。华安基金指数与量化投资部认为,新能源和医药依然是经济发展的重要创新引擎,在经济复苏基本面稳健向好的背景下,市场短期或缺乏主线驱动,但下行风险相对可控。以创业板50为代表的科技成长具备较好的估值性价比,目前指数估值来到30倍以下位置,处于过去三年历史较低水平。业绩层面,创业板50指数一季报显示成分股净利润同比增长52.69%,基本面具备较高修复弹性。近期创业板50ETF持续净申购,今年以来份额增长超80亿份(数据来源:Wind,深圳证券交易所,截至2023.6.9)。
整体来看,国内经济仍在复苏路上,海内外流动性均较为宽松,温和的货币环境有利于科技成长估值中枢的抬升。且政策层面,国家对科技创新、产业升级及创新创业的支持力度空前,政治局会议提出“要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。要巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。要重视通用人工智能发展,营造创新生态,重视防范风险。”这宣示着国内经济发展动能要加快转变,新能源及人工智能将是经济转型的两大动能,汇聚战略性新兴产业的创业板持续受益于政策红利。叠加美联储货币政策转向迹象日益清晰,成长股的配置时机或已到来,华安基金指数与量化投资部建议关注创业板50指数的投资机会。
创业板50中前十权重股表现情况
代码 | 简称 | 权重(%) | 申银万国一级行业 | 周涨跌幅 |
300750.SZ | 宁德时代 | 23.59% | 电力设备 | -7.18% |
300059.SZ | 东方财富 | 8.92% | 非银金融 | -2.00% |
300760.SZ | 迈瑞医疗 | 6.41% | 医药生物 | 0.14% |
300124.SZ | 汇川技术 | 5.05% | 机械设备 | -3.01% |
300274.SZ | 阳光电源 | 5.01% | 电力设备 | -3.73% |
300015.SZ | 爱尔眼科 | 3.93% | 医药生物 | -6.50% |
300014.SZ | 亿纬锂能 | 3.65% | 电力设备 | -10.71% |
300122.SZ | 智飞生物 | 2.74% | 医药生物 | -7.69% |
300142.SZ | 沃森生物 | 2.30% | 医药生物 | -7.05% |
300896.SZ | 爱美客 | 2.16% | 美容护理 | -6.51% |
数据来源:Wind,华安基金,截至2023/6/9
风险提示:以上仅为标的指数当前成份股分布的客观介绍,不构成任何投资建议,不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整,指数成份股的构成和权重可能会动态变化,请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。本基金属于股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,主要投资于标的指数成份股及备选成份股,其联接基金主要通过投资目标ETF紧密跟踪标的指数的表现。本基金预期收益与风险高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
2023-06-12 18: 46
2023-06-12 18: 46
2023-06-12 18: 46
2023-06-12 18: 46
2023-06-12 18: 46
2023-06-12 18: 46