大盘原地踏步,定投早已赚钱,尊嘟假嘟?

2023-08-14 18:20
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随着近期政策利好频出,A股市场情绪有所回暖,但今年以来市场震荡颠簸,且上证指数兜兜转转还在3200点,市场顾虑并未消退。


不过,回溯历史,类似的情形并不少见,A股曾有过数次指数涨跌起落又回原点的情况,面对这一困境,我们该怎么办?



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定投自带“魔法”,或可作为破解之法! 




有数据有真相,直接看例子——


在2001/6/14-2006/12/14、2009/8/1-2015/3/16两个区间,上证指数分别微涨0.30%、1.09%。也就是说,我们若在2001年6月14日、2009年8月1日一次性投资指数,在分别经过5年多、6年多时间,只赚了0.30%、1.09%。


但是,如果以定投方式布局,两个区间的收益率情况分别如下:



2001/6/14-2006/12/14区间定投收益率情况

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2009/8/1-2015/3/16区间定投收益率情况


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(数据来源:WIND。模拟方法说明:测算标的为上证指数(000001.SH),分别自2001/6/14、2009/8/1开始定投,按月定投,1000元/月,定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/(A×N),其中,M为定投累计收益率,A为每期定投金额,Xi为指数点位,N为定投期数;年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。




从上述两个走势图可以看出,相较一次性投入,定投不仅最终收益率更高,且能更早达到盈利拐点回本点位也更低




区间1:2001/6/14-2006/12/14



此区间上证指数的涨幅仅为0.30%,到2006年12月14日才回本,回本点位2249.11,而同期定投的收益率达54.87%,复合年化收益率8.27%,在2006年5月15日便已扭亏为盈,回本点位也降低至1664.09点。

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数据来源:WIND。模拟方法说明:测算标的为上证指数(000001.SH),自2001/6/14开始定投,按月定投,1000元/月,定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/(A×N),其中,M为定投累计收益率,A为每期定投金额,Xi为指数点位,N为定投期数;年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。





区间2:2009/8/1-2015/3/16



此区间上证指数涨幅1.09%,到2015年3月16日回本,回本点位3449.31点,同期定投收益率40.59%,复合年化收益率6.24%,回本时点提前至2014年11月3日,回本点位降低至2430.03点。

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数据来源:WIND。模拟方法说明:测算标的为上证指数(000001.SH),自2009/8/1开始定投,按月定投,1000元/月,定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/(A×N),其中,M为定投累计收益率,A为每期定投金额,Xi为指数点位,N为定投期数;年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。



定投能够更早扭亏为盈、收获更优回报的原因在于:能够利用市场低位震荡的时间悄悄努力、韬光养晦,牢牢抓住下跌时的低价筹码。当后续市场迎来反弹时,此前买到的低价筹码开始“发力”,或将带领投资者更早收获。


回到当下行情,大家的定投账户或许还未扭亏为盈,或许盈利还较少,又或许收益回调较多,再看看指数仍在3200点,难免觉得缺少继续定投的动力,但请不要因为暂时的难熬,而错过逢低吸筹、为未来盈利蓄力的好时机。



小定投 城大事


定投的魔力在于低位蓄力,即在市场“逆风期”,以便宜的价格买入更多筹码,等到市场反弹时,走出一条迷人的“微笑曲线”。而坚持是发挥定投魔力的关键,所以不要轻易被短期的账户浮亏给吓跑。




风险揭示函(上下滑动查看)

尊敬的投资者:

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,长城基金管理有限公司做出如下风险揭示:


一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。


二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。


三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。


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