基金公司再度开启“自购潮”

一、基金公司再度开启“自购潮”

11月3日，南方基金公告，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，南方基金将于近期运用固有资金2亿元投资旗下权益类公募基金。这已经是近几天内第6家宣布自购的公募基金公司。10月29日至今，易方达、招商、华夏、广发、富国和南方等6家头部公募已经累计自购11亿元。

点评：近一段时间以来，各类投资机构、上市公司纷纷进行增持、自购等操作，中央汇金作为“国家队”也入市增持四大行、买入ETF，以提振投资者信心，稳定市场预期。从历史上看，大规模自购往往对应的是市场情绪低迷期，今年以来已经出现两轮基金公司“自购潮”。从估值角度看，沪深两市主要宽基指数基本都处于估值低位、股债风险溢价高位，对应于市场的阶段性底部。随着政策端、机构端、上市公司共同努力，叠加海外流动性边际好转，近期市场已经出现企稳回升迹象。监管部门未来有望持续出台改善市场预期的政策，并保持政策出台的节奏和力度。

二、美国10月制造业PMI不及市场预期

11月2日，美国ISM公布10月制造业PMI数据。美国ISM制造业PMI录得46.7，低于市场预期值49，相较于前值49，回落2.3个点，连续第十二个月处于收缩区间，终止了此前连续三个月回升的趋势，并跌至三个月以来最低。同日公布的数据中，美国财政部11月发债规模低于预期，ADP就业数据低于预期。

点评：10月，ISM制造业PMI的五个子项中，仅生产项高于50的荣枯线，新订单、自有库存及就业指数下降，供应商交付指数上升。近期美国汽车工会组织大规模罢工，同时新订单不断减少，生产增长乏力，就业指数为46.8，下降4.4个点，再次跌至荣枯线以下。疲弱的需求表明未来美国商品通胀大幅反弹的可能性较低。尽管美联储仍然明确表态是否终止加息，但是市场普遍认为利率已经达到峰值，未来三个月再次加息的可能性较低。

资金和固收市场：Wind数据显示，央行净回笼4560亿元。央行持续净回笼，资金面在转为宽松后又有所收敛。国债期货全线收跌，银行间市场利率债收益率小幅上行。市场风险偏好好转，股市上行，“股债跷跷板”下债市走弱。未来市场仍然关注资金面的变化和政策面的引导。

权益市场：

A股方面：三大指数震荡上行，盘中均涨超1%，题材股集体爆发，机器人、减速器概念井喷。午后市场呈现横盘，尽管反弹但未现显著放量。机器人概念股井喷，半导体产业链午后崛起，卫星导航概念股活跃，光伏产业链走强，医药股局部走弱。市场成交额8111.9亿元，北向资金全天净买入71.08亿元，连续2日净买入。上证指数累计涨0.43%，创业板指涨1.98%，均录得周线两连阳。

港股方面：港股高开高走，科网股、新能源汽车、非必须消费品涨幅居前。全市场成交909亿港元，上一交易日为711亿港元。

商品市场：现货黄金早盘上涨，市场仍在权衡美联储11月议息会议决定释放的信息，市场愈发相信利率已经达到峰值，但是高利率环境仍将长期维持，关注晚间公布的非农就业数据。国际原油价格上行，全球股市普遍上涨，风险偏好回暖，为油价提供支撑。

外汇市场：人民币汇率日内窄幅波动。监管层延续此前维持汇率预期稳定的举措，A股北向资金重新流入，也缓解人民币贬值压力。市场密切关注晚间非农就业数据，此前公布的ADP就业数据不及预期。 

*资讯来源于wind和ifind

兴业银行财富管理部整理